МИНИСТЕРСТВО СЕЛЬСКОГО ХОЗЯЙСТВА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

ФЕДЕРАЛЬНОЕ ГОСУДАРСТВЕННОЕ БЮДЖЕТНОЕ ОБРАЗОВАТЕЛЬНОЕ УЧРЕЖДЕНИЕ ВЫСШЕГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

«ИЖЕВСКАЯ ГОСУДАРСТВЕННАЯ СЕЛЬСКОХОЗЯЙСТВЕННАЯ АКАДЕМИЯ»

ФАКУЛЬТЕТ НЕПРЕРЫВНОГО ПРОФЕССИОНАЛЬНОГО ОБРАЗОВАНИЯ

Контрольная работа

по дисциплине: «Финансовый менеджмент»

7 Вариант

на тему: «Краткосрочное финансирование и управление высоколиквидными активами».

Проверил: П.В. Антонов

Выполнил: Н.Г.Перевозчикова

специальность: менеджмент

группа: 189.

Ижевск 2013г.

Содержание.

1. Общая характеристика краткосрочного финансирования и управления

высоколиквидными активами…………………………………………………3

2. Стратегии финансирования оборотных средств……………………………..5

3. Источники краткосрочного финансирования……………………………….7

4. Управление высоколиквидными активами предприятия (высоколиквидные ценные бумаги)………………………………………………………………….10

5. Решение задач………………………………………………………………...12

6. Список литературы…………………………………………………………...17

1. Общая характеристика краткосрочного финансирования и управления высоколиквидными активами.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние.

Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности, которая определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении[ 3,1].

Актуальность данной темы заключается в том, что высоколиквидные активы, являются составной частью оборотного капитала любого хозяйствующего субъекта, играют важную роль в скорости движения фондов обращения. Их качественный состав и структура могут серьезно влиять на реальную платежеспособность и уровень балансовой ликвидности компании.

В результате ускорения оборачиваемости оборотных средств происходит их высвобождение, что дает целый ряд положительных эффектов.

Основная задача краткосрочного финансового планирования – это обеспечение и поддержание ликвидности предприятия. Под ликвидностью понимается способность предприятия осуществить денежные выплаты в объеме и в сроки, предусмотренные заключенными ранее контрактами. По сути, политика управления оборотными средствами включает два основных вопроса:

1) какой уровень оборотных средств наиболее приемлем;

2) за счет каких источников можно их финансировать.

Основная задача краткосрочного финансового планирования – это обеспечение и поддержание ликвидности предприятия. Под ликвидностью понимается способность предприятия осуществить денежные выплаты в объеме и в сроки, предусмотренные контрактами.

Под оборотным капиталом (валовым оборотным капиталом) понимают оборотные средства - текущие активы. Под чистым оборотным капиталом понимают стоимость оборотных средств за вычетом суммы краткосрочных пассивов [8].

Коэффициент текущей ликвидности, равный отношению оборотного капитала к текущим обязательствам. Рост этого показателя благоприятен, но если товарно–материальные запасы невозможно продать или если дебиторская задолженность не может быть востребована в нужный момент, то отражаемая этим соотношением ликвидность - иллюзия.

Коэффициент быстрой ликвидности равен отношению высоколиквидных активов к текущим обязательствам. Подобно коэффициенту текущей ликвидности он может дать ложную оценку степени ликвидности предприятия.

Обеспеченность ликвидными активами показатель, рассчитываемый делением высоколиквидной части оборотных средств – денежные средства, ликвидные ценные бумаги и дебиторская задолженность на величину прогнозируемых ежедневных денежных расходов. Он равен числу дней, в течение которых предприятие может работать исключительно за счет имеющихся у него в данный момент ликвидных активов [11].

Коэффициент обеспеченности абсолютно ликвидными активами равен сумме денежных средств и ликвидных ценных бумаг, деленной на ежедневные денежные операционные расходы.

Для получения детальной и всесторонней картины, отражающей степень ликвидности предприятия, необходим анализ его бюджета денежных средств. В этом отчете приводится прогноз денежных выплат и поступлений на основе расчета реальной способности предприятия генерировать денежные поступления в такое время и таком размере, чтобы они смогли покрыть необходимые денежные выплаты.

Управление оборотными средствами включает работу администрации по выработке основного направления политики в отношении оборотных средств, в том числе путей их финансирования.

Управление ликвидностью включает планирование поступления и использования ликвидных ресурсов таким образом, чтобы иметь возможность в нужное время расплатиться по своим краткосрочным обязательствам. Управление ликвидностью может включать и планирование продаж основных средств, и выпуск долгосрочных ценных бумаг, и оценку долгосрочных ценных бумаг, оказывающих влияние на ликвидность [9].