Тема 9. Финансовые аспекты формирования и использования краткосрочных (оборотных) активов предприятия.

1. Краткосрочные активы (оборотные средства): понятие, организация, значение, функции.

2. Состав краткосрочных (оборотных) активов предприятия и их классификация.

3. Определение потребности организации в оборотных средствах. Методы управления и нормирования оборотных средств.

4. Ликвидность оборотного капитала и эффективность его использования.

5. Источники формирования и пополнения оборотных средств.

1. Краткосрочные активы (оборотные средства): понятие, организация, значение, функции

Краткосрочные активы или оборотные средства или текущие активы – это совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущий хозяйственный процесс и полностью потребляемые в течении одного производственного или операционного цикла.

Однако такое определение не учитывает, что наряду с авансированием определенной суммы денежных средств происходит процесс авансирования в эти фонды стоимости прибавочного продукта, создаваемого в процессе производства. Поэтому у рентабельных предприятий после завершения кругооборота фондов сумма авансируемых оборотных средств часто возрастает на определенную часть чистой прибыли, авансируемой в производственную деятельность.

У нерентабельных предприятий сумма оборотных средств при завершении их кругооборота может снижаться в связи с понесенными убытками от производственной деятельности. Т.о. краткосрочные активы (оборотные средства) представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах, обеспечивающих выполнение предприятием производственных программ и своевременность осуществления всех видов расчетов предприятия.

По своей сущности оборотные средства – это экономическая категория, однако, именно финансовые отношения образуют основу существования фондов денежных средств, финансовые ресурсы образуют базу для первоначального формирования и последующего изменения размера оборотных активов.

Финансовые отношения в сфере функционирования оборотных средств возникают в следующих случаях:

• В ходе образования уставного фонда предприятия;

• В процессе использования финансовых ресурсов на увеличение размера оборотных средств;

• При инвестировании излишка оборотных средств в различные объекты (в ценные бумаги).

Формирование краткосрочных активов (оборотных средств) происходит в момент учреждения предприятия, поэтому источниками их первичного формирования являются:

1. Акционерный капитал;

2. Паевые взносы;

3. Бюджетные средства;

4. Спонсорская помощь.

В процессе функционирования первоначальная величина собственных оборотных средств может изменятся в зависимости от разных факторов (объем производства, условия расчетов и т.д.). В качестве дополнительных источников формирования оборотных средств на действующих предприятиях могут выступать:

1. Устойчивые пассивы (кредиторская задолженность);

2. Перераспределяемые средства из прибыли по фонду накопления и потребления;

3. Краткосрочные заемные средства.

Функции краткосрочных активов (оборотных средств) на предприятии:

1. Производственная, т.е. авансируясь в оборотные производственные фонды оборотные средства поддерживают непрерывность процесса производства и полностью переносят свою стоимость на изготавливаемый продукт;

2. Расчетная: завершение кругооборота оборотных средств и превращение из товарной формы в денежную.

Т.к. оборотные средства включают в себя материальные и денежные ресурсы, то от их организации и эффективности использования зависит не только процесс производства, но и финансовая устойчивость предприятия.

Организация краткосрочных активов (оборотных средств) предприятия заключается в следующем:

1. Определение состава и структуры оборотных средств;

2. Установление потребности предприятия в оборотных средствах и ежегодное уточнение этой потребности;

3. Определение источников формирования оборотных средств и рациональной системы их финансирования;

4. Рациональное размещение по сферам производства и обращения;

5. Распоряжение и маневрирование оборотными средствами;

6. Ответственности за сохранность и эффективность использования оборотных средств.