18. Формирование показателей финансового результата (бухгалтерской прибыли). Методы планирования прибыли. Эффект производственного рычага.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия (корпорации) находит отражение в Отчете о прибылях и убытках (форме № 2). В данном отчете показывают несколько видов прибыли.

1.вал.приб.= выручка от продаж – себестоимость

2. прибыль(убыток) от продаж = ВП – Ком расходы – Управл расходы

3. Прибыль (убыток) до налогообложения (бухгалтерская прибыль) = Пр. от продаж –/+ сальдо прочих дох. и расходов.

Бухгалтерская прибыль представляет собой конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период на основе учета всех хозяйственных операций и оценки статей баланса. На ее объем (по плану и по отчету) оказывают влияние следующие факторы:

величина прибыли от продажи товаров;

положительное (отрицательное) сальдо прочих доходов и расходов.

19. Методы определения плановой потребности в оборотном капитале

Аналитический метод предполагает определение потребности в оборотных средствах в размере их средне-фактических остатков с учетом роста объема производства.

При коэффициентном методе запасы и затраты подразделяются на зависящие непосредственно от изменения объемов производства (сырье, материалы, затраты на незавершенное производство, готовая продукция на складе) и не зависящие от него (запчасти, малоценные и быстроизнашивающиеся предметы, расходы будущих периодов). По первой группе потребность в оборотных средствах определяется исходя из их размера в базисном году и темпов роста производства продукции в предстоящем году. По второй группе потребность планируется на уровне их средне-фактических остатков за ряд лет.

При необходимости можно использовать аналитический и коэффициентный методы в сочетании. Сначала аналитическим методом определить потребность в оборотных средствах, зависящих от объема производства, а затем с помощью коэффициентного метода учесть изменение объема производства.

Метод прямого счета предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех из­менений в уровне организационно-технического развития предпри­ятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями.

В основу определения потребности в ОС положен норматив, к-й определяется в денеж выражении по основным элементам производственных запасов:

Н=Р*Д

Н-норматив отдельного Эл-та ОС

Р-ср дневной расход мат ценностей по смете затрат на производство по данному Эл-ту

Д-ср норма запаса для конкр Эл-та(учитыает время пребывания в текущем запаса, в страховом, в транспортном,в технологич-м,время необход для выгрузки,дотавки,приемки и складирования материалов(подготовительный))

По незаверш произв норматив опред: Н=(В/Д)*Т*К

В-объем валов продукции по смете затрат 4го квартала

Д-кол-во дней в квартале

Т-длит-ть производств цикла в днях

К-коэф нарастания затрат в произ-ве

Норматив по расх буд периодов: Н=П+Р+С

П-переходящая сумма расходов буд периодов на начало планируемого периода

Р-расх буд пер в предстоящем году

С-рас буд пер предстоящие на списание по смете затрат буд периодов.

Норматив ОС по гот продукции:

Н=(В/Д)Т

В-выпуск товарной продукции в 4м кварталепредстоящего года по произ-й с/с

Т-норма ОС на гот продукцию в днях

Д-кол-во дней в периоде

На практике наиболее целесообразно применение метода прямого счета. Преимуществом этого метода является достоверность, позволяющая сделать наиболее точные расчеты частных и совокупного нормативов.

Финансовый цикл (цикл денежного оборота) предприятия представляет собой период между началом оплаты поставщикам полученных от них сырья и материалов (погашением кредиторской задолженности) и началом поступления денежных средств от покупателей за поставленную им продукцию (погашением дебиторской задолженности).

Продолжительность финансового цикла (или цикла денежного оборота) предприятия определяется по следующей формуле:

Пфц=Ппц+ПОдз-ПОкз

где Пфц - продолжительность финансового цикла (цикла денежного оборота) предприятия, в днях;

Ппц - продолжительность производственного цикла предприятия, в днях;

ПОдз - средний период оборота текущей дебиторской задолженности, в днях;

ПОкз - средний период оборота текущей кредиторской задолженности, в днях.

Финансовый цикл начинается с момента оплаты поставщикам данных материалов (погашение кредиторской задолженности), заканчивается в момент получения денег от покупателей за отгруженную продукцию (погашение дебиторской задолженности).

20.Организация финн планирования на предпр и корп. Фин планирование- д-ть по лостижению сбалансированности ипропорциональности фин рес-в,при этом сбалансированность означает оптим соотношение между фин ресурсами,находящимися в распоряжении гос-ва и рес-ми, остающимися в распоряжение хоз-х субектов.пропорцион-ть предполаг рацион соотнош-е сежду величиной доходов до уплаты налогов и его величиной после уплаты на п/п,в отраслях,регионах.

Методы планирования – конкретные способы и приёмы плановых расчётов. Планирование финансовых показателей осуществляется с помощью нескольких методов. К ним относятся:

1) Расчетно-аналитический метод планирования заключается в том, что на основе анализа достигнутой величины финансовых показателей прогнозируется величина на будущий период..

2) Нормативный метод планирования финансовых показателей заключается в том, что на основе заранее установленных норм и нормативов определяется потребность предприятия в финансовых ресурсах и источниках их образования.

3) Балансовый метод планирования финансовых показателей состоит в том, что благодаря балансу достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется при прогнозе поступлений и выплат из денежных фондов (потребления и накопления), квартального плана доходов и расходов, платёжного календаря и др. Например, балансовая увязка по денежным фондам имеет вид:

Остаток средств фонда на начало расчетного периода (Онп) + Поступления средств в фонды (П) = Расходование средств фонда (Р) + Остаток средств фонда на конец расчетного периода (квартал, год) (Окп).

4) Метод оптимизации плановых решений сводится к составлению нескольких вариантов плановых расчётов, чтобы выбрать из них наиболее оптимальный. При этом могут применяться различные критерии выбора: минимум приведённых затрат; минимум текущих затрат; минимум вложений капитала при наибольшей эффективности его использования; минимум времени на оборот капитала (т.е. ускорение оборачиваемости авансированных средств); максимум приведённой прибыли; максимум дохода на рубль вложенного капитала; максимум доходности капитала (суммы прибыли на рубль вложенного капитала); максимум сохранности финансовых ресурсов, т.е. минимум денежных потерь (финансового, кредитного, процентного, валютного и иных рисков).

5) Экономико-математическое моделирование в финансовом планировании заключается в том, что оно позволяет определить количественное выражение взаимосвязей между финансовыми показателями и факторами, влияющими на их величину. Данная взаимосвязь выражается через экономико-математическую модель, которая представляет собой точное математическое описание экономических процессов с помощью математических символов и приёмов (уравнений, неравенств, графиков, таблиц и др.). В модель включаются только основные (определяющие) факторы. Модель может базироваться на функциональной или корреляционной связи.

Корреляционная связь – это вероятностная зависимость, которая проявляется только в общем виде и при большом количестве наблюдений. Данная связь выражается уравнением регрессии различного вида.

При использовании моделей планирования приоритетное значение имеет определение периода исследования