11.3. Разработка кредитной политики организации

Управление текущей дебиторской задолженностью осуществляется по следующим основным этапам.

1.Анализ текущей дебиторской задолженности предприятия.

2.Выбор типа кредитной политики предприятия по отношению к покупателям продукции.

3.Определение возможной суммы оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность по товарному (коммерческому) и потребительскому кредиту.

4.Формирование системы кредитных условий.

5.Формирование стандартов оценки покупателей и дифференциация условий предоставления кредита.

6.Политика и методика инкассации текущей дебиторской задолженности.

7.Обеспечение использования на предприятии современных форм рефинансирования текущей дебиторской задолженности.

8.Построение эффективных систем контроля за движением и своевременной инкассацией текущей дебиторской задолженности.

В процессе формирования кредитной политики организации решаются два вопроса:

1. в каких формах осуществлять реализацию продукции в кредит;

2. какой тип кредитной политики следует избрать предприятию по каждой из форм реализации продукции. Выделяют две формы:

1.товарный (коммерческий) кредит представляет собой оптовой реализации продукции ее продавцом на условиях отсрочки платежа, если такая отсрочка превышает обычные сроки банковских расчетов. Обычно товарный (коммерческий) кредит предоставляется оптовому покупателю продукции на срок от одного до шести месяцев.

2.потребительский кредит (в товарной форме) представляет собой форму розничной реализации товаров покупателям (физическим лицам) с отсрочкой платежа. Он предоставляется обычно на срок от шести месяцев до двух лет.

Выбор форм реализации продукции в кредит определяется отраслевой принадлежностью предприятия и характером реализуемой продукции. Устанавливая стоимость товарного (коммерческого) или потребительского кредита, необходимо иметь в виду, что его размер не должен превышать уровень процентной ставки по краткосрочному банковскому кредиту. Иначе он не будет стимулировать реализацию продукции в кредит, так как покупателю будет выгодней взять краткосрочный кредит в банке и рассчитаться за приобретенную продукцию при ее покупке.

Одной из основных задач кредитной политики является распределение покупателей по группам риска. Для этого производится оценка кредитной истории. Она основана на ранжировании покупателей по ряду показателей и принятии решений о предоставлении кредита.

Для оценки кредитной истории применяются следующие показатели:

- общее время работы с данным покупателем;

- среднемесячный объем продаж на данного покупателя (АВС-анализ);

-оборачиваемость дебиторской задолженности по данному покупателю;

- объемы и сроки просроченной дебиторской задолженности;

- оценка значимости клиента работающим с ним менеджером.

Тип кредитной политики характеризуется отношением уровней доходности и риска кредитной деятельности предприятия.

Различают три типа кредитной политики:

1.Консервативный (или жесткий). Направлен на минимизацию кредитного риска. Осуществляя этот тип кредитной политики, предприятие не стремится к получению высокой прибыли за счет расширения объема реализации продукции. Происходит сокращение круга покупателей продукции в кредит за счет групп повышенного риска. Минимизируются сроки предоставления кредита и его размер. Ужесточаются условия его предоставления и повышение его стоимости. Используются жесткие процедуры инкассации дебиторской задолженности.

2.Умеренный. Характеризует типичные условия кредитования в соответствии с коммерческой и финансовой практикой организации. Ориентируется на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа. Умеренная кредитная политика обычно проводится, если:

- организация находится в удовлетворительном финансовом положении;

- имеет запасы, находящиеся в должном соотношении с общим объемом капиталовложений;

- продает продукцию по конкурентоспособной цене.

3.Агрессивный (мягкий). Приоритетной целью кредитной деятельности ставит максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения реализации продукции в кредит, не считаясь с высоким уровнем кредитного риска, который сопровождает эти операции. Предоставление кредита распространяется на более рискованные группы покупателей продукции. Увеличение период предоставления кредита и его размер. Стоимость кредита снижается до минимальных размеров.

В процессе выбора типа кредитной политики должны учитываться следующие основные факторы:

- современная коммерческая и финансовая практика осуществления торговых операций;

- общее состояние экономики, определяющее финансовые возможности покупателей и уровень их платежеспособности;

- сложившаяся конъюнктура товарного рынка, состояние спроса на продукцию предприятия;

- потенциальная способность предприятия наращивать объем производства продукции при расширении возможностей ее реализации за счет предоставления кредита;

- правовые условия обеспечения взыскания дебиторской задолженности;

- финансовые возможности предприятия в части отвлечения средств в текущую дебиторскую задолженность;

- финансовый менталитет собственников и менеджеров предприятия, их отношение к уровню допустимого риска в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Оптимальная кредитная политика заключается в свободном расширении коммерческого кредита до тех пор, пока дополнительная прибыль от увеличившегося объема продаж не станет равна прибыли, требуемой для покрытия издержек по дополнительной дебиторской задолженности, необходимой для достижения такого объема продаж.