Тема11: Управление дебиторской задолженностью организации

1. Сущность и виды дебиторской задолженности организации.

2. Анализ текущей дебиторской задолженности организации.

3. Разработка кредитной политики организации.

4. Контроль дебиторской задолженности.

5. Инкассация текущей дебиторской задолженности

1. Сущность и виды дебиторской задолженности организации

Современный этап экономического развития страны характеризуется значительным замедлением платежного оборота, вызывающим рост дебиторской задолженности на предприятиях. Поэтому важной задачей финансового менеджмента является эффективное управление дебиторской задолженностью, направленное на оптимизацию общего ее размера и обеспечение своевременной инкассации долга.

Дебиторская задолженность представляет собой часть оборотного капитала организации, причитающиеся ей, но еще не полученные денежные средства.

Эффективной считается та политика управление дебиторской задолженностью, которая максимизирует денежные поступления за период, так как увеличение дебиторской задолженности приводит к снижению денежных поступлений и к возникновению безнадежных долгов.

Под текущей дебиторской задолженностью понимается задолженность юридических и физических лиц определенных сумм денежных средств предприятию, которая возникает в ходе операционного цикла и предусмотрена к погашению в период до одного года.

В современной хозяйственной практике текущая задолженность классифицируется по следующим видам:

1. дебиторская задолженность за товары, работы, услуги, срок оплаты которых еще не наступил;

2. дебиторская задолженность за товары, работы, услуги неоплаченные в срок;

3. дебиторская задолженность по расчетам с бюджетом;

4. дебиторская задолженность по расчетам с персоналом;

5. прочая текущая дебиторская задолженность.

Среди перечисленных видов наибольший объем текущей дебиторской задолженности предприятий приходится на задолженность покупателей за товары, работы и услуги. В общей сумме текущей дебиторской задолженности предприятий на задолженность покупателей приходится в настоящее время более 80%.

Финансовый менеджер должен осуществлять постоянный мониторинг величины дебиторской задолженности, так как ее чрезмерное увеличение приводит к падению платежеспособности предприятия.

Политику управления дебиторской задолженностью называют еще кредитной политикой предприятия. Кредитная политика – это принятие решения о том, кому из покупателей предоставлять платежный кредит на отгруженную продукцию, кому нет.

Управление дебиторской задолженностью намного шире разработки кредитной политики и включает в себя систему методов проведения расчетов за отгруженную продукцию и услуги, взыскание просроченных долгов, политику взаимоотношений с факторинговыми компаниями и коммерческими банками, с товарными и валютными биржами.

Управление движением дебиторской задолженностью предполагает установление с покупателями таких договорных отношений, которые обеспечивают своевременное и достаточное поступление средств для осуществления платежей кредиторам.

С одной стороны, увеличение дебиторской задолженности приводит к увеличению объемов продаж, что способствует отвлечению собственных средств, в результате чего может возникнуть необходимость привлечения кредита для авансирования оборотного капитала и как следствие - к увеличению издержек (за счет платы за кредит).

С другой стороны, при уменьшении сроков коммерческого кредита снизится дебиторская задолженность, но одновременно уменьшатся объемы продаж, что может привести к повышению затрат на хранение готовой продукции, потере покупателей.

При необходимости пополнить денежные средства целесообразнее прибегнуть к скидкам. Различают 2 вида скидок:

- по срокам, когда при оплате в определенный срок происходит уменьшение цены покупки на несколько процентов;

- по объемам, когда при приобретении указанного объема покупатель получает товар по более низкой цене.

Предоставление скидок целесообразно при следующих условиях:

- наличие на складе устаревшей продукции;

- спад покупательского спроса;

- продукция в процессе научно-технического прогресса быстро обновляется (например, персональные компьютеры);

- продукция имеет сезонный спрос или является скоропортящейся.