3 Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности

Таблица 1

Абсолютные показатели ликвидности и платежеспособности (тыс.руб.)

Актив	Март 2011	Апрель 2011	Пассив	Март 2011	Апрель 2011	Излишек/недостаток
						Март 2011	Апрель 2011
А1	136500	214050	П1	106500	84600	30000	129450
А2	54750	54450	П2	73500	76500	-18750	-22050
А3	222000	185850	П3	0	0	222000	185850
А4	197250	225750	П4	430500	522000	-233250	-296250
Итого:	610500	680100	Итого:	610500	680100	-	-

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие условия: А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.

На исследуемом предприятии наблюдаются следующие соотношения:

В марте А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.

В апреле А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.

Следовательно, баланс не является абсолютно ликвидным, так как для покрытия наиболее срочных обязательств у предприятия наблюдается недостаток наиболее ликвидных средств: денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

Рассмотрим относительные показатели ликвидности, которые более точно характеризуют ликвидность баланса.

Таблица 2

Относительные показатели ликвидности и платежеспособности ЗАО «Комета»

Показатели	март 2011	апрель 2011	Абсолютные изменения, +,-
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,8	1,3	0,5
Коэффициент промежуточной ликвидности	1,1	1,7	0,5
Коэффициент ликвидности запасов	1,3	1,2	-0,1
Коэффициент текущей ликвидности	2,3	2,8	0,5

Коэффициент абсолютной ликвидности = (денежные средства + краткосрочные финансовые вложения) / краткосрочные обязательства

К_март (136500)/(106500+73500)= 0,8

К_апрель (214050)/(84600+76500) = 1,3

Коэффициент промежуточной ликвидности = денежные средства, краткосрочные финансовые вложения, дебиторская задолженность, прочие оборотные активы / краткосрочные обязательства.

К_март (136500+54750)/(106500+73500)= 1,1

К_апрель (214050+54450)/(84600+76500) = 1,7

Коэффициент текущей ликвидности = оборотные активы / краткосрочные обязательства.

К_март (136500+54750+222000)/(106500+73500)= 2,3

К_апрель (214050+54450+185850)/(84600+76500) = 2,8

Коэффициент ликвидности запасов = запасы / краткосрочные обязательства.

К_март (222000)/(106500+73500)= 1,3

К_апрель (185850)/(84600+76500) = 1,2

Коэффициент абсолютной ликвидности за анализируемый период вырос на 0,5 пункта, и на много выше допустимого уровня, что свидетельствует о превышении денежных средств над краткосрочными обязательствами в апреле, и что характеризует его высокую платежеспособность. Показатель промежуточной (критической) ликвидности составил на конец периода 1,7, что указывает на высокую платежеспособность исследуемой организации, так как в апреле 170% краткосрочных обязательств может быть оплачена денежными средствами и средствами, полученными от дебиторов за поставленную им продукцию, работы и услуги.

Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец года составил 2,3 и 2,8 соответственно на конец года, что является также положительным моментом, т.к. свидетельствует о том, значение этого показателя выше нормативного уровня, равного двум. Следовательно, баланс анализируемой организации как на начало так и на конец года является ликвидным. Все показатели ликвидности имеют тенденцию к росту, что говорит о росте ликвидности баланса и платежеспособности анализируемого предприятия.

Таблица 3

Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия

Показатель	маар 2011т	апрель 2011	Абсолютные изменения
Собственный капитал	430500	522000
Внеоборотные активы	197250	225750
Собственные оборотные средства	430500	522000	91500
Долгосрочные кредиты и займы	197250	225750	28500
Собственные и долгосрочные источники финансирования запасов и затрат	233250	296250	63000
Краткосрочные кредиты и займы	0	0	0
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат	233250	296250	63000

Продолжение таблицы 3

Показатель	маар 2011т	апрель 2011	Абсолютные изменения
Общая величина запасов и затрат	222000	185580	-36420
Излишек (недостаток) собственных оборотных средств СОС1	11250	110670	99420

Расчеты показали, что на анализируемом предприятии на начало и конец года наблюдается финансово устойчивое состояние, так как собственных источников вполне достаточно для формирования запасов +11250 тыс. руб. – на начало апреля, 110670 тыс. руб. – на конец. Следует также отметить, что этот излишек за месяц вырос и составил 99420 тыс. руб. Следовательно, организация, как на начало периода, так и на конец года находится в устойчивом финансовом состоянии и финансируется за счет собственных оборотных активов.