- •1. Бухгалтерский баланс
- •2. Информационная база для проведения анализа финансового состояния предприятия
- •2.1 Чтение актива баланса
- •3. Анализ собственных оборотных и приравненных к ним средств
- •4. Ликвидность баланса
- •5. Оценка рентабельности предприятия
- •6. Оценка эффективности управления
- •7. Оценка деловой активности
- •8. Анализ кредиторской и дебиторской задолженности
- •9. Анализ чистого оборотного капитала
- •10. Тестирование финансовой устойчивости предприятия
- •11. Определение склонности предприятия к банкротству
9. Анализ чистого оборотного капитала
Важным показателем, характеризующим структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются сумма чистых активов. Под чистыми активами понимается стоимость имущества предприятия, приобретенного за счет собственных источников, т.е. уставного капитала, прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия и прочих фондов, созданных в соответствии с законодательством. Величина чистых активов показывает, что останется собственникам предприятия после погашения всех обязательств в случае ликвидации предприятия.
Величина чистых активов должна быть больше величины уставного капитала предприятия. Если чистые активы меньше величины уставного капитала, то предприятие обязано уменьшить свой уставной капитал до стоимости имущества, находящегося в его полном распоряжении, т.е. чистых активов.
Наименование показателя |
Начало года |
Конец года |
I. Активы |
|
|
1. нематериальные активы (110) |
|
|
2. основные средства (120) |
5057,19 |
43033,05 |
3. незавершенное строительство (130) |
1745,25 |
9027,35 |
4. доходные вложения в материальные ценности (135) |
|
|
5. долгосрочные и краткосрочные финансовые вложения (140+250)* |
|
|
6. прочие внеоборотные активы, включая величину отложенных налоговых активов (145+150) |
|
|
7. запасы (210) |
5379,14 |
40070,43 |
8. НДС по приобретенным ценностям (220) |
31,28 |
353,22 |
9. дебиторская задолженность (230+240)** |
7434,59 |
26440,77 |
10. денежные средства (260) |
710,92 |
10581,00 |
11. прочие активы (270) |
|
|
12. итого активы, принимаемые к расчету |
20358,37 |
129505,82 |
II. Пассивы |
|
|
13. долгосрочные обязательства по займам и кредитам (510) |
4630,25 |
4037,93 |
14. прочие долгосрочные обязательства, включая величину отложенных налоговых обязательств (515+520)*** |
|
|
15. краткосрочные обязательства по займам и кредитам (610) |
4692,24 |
14337,40 |
16. кредиторская задолженность (620) |
977,55 |
28090,88 |
17. задолженность участникам и учредителям по выплате доходов (630) |
|
|
18. резервы предстоящих расходов (650) |
|
|
19. прочие краткосрочные обязательства (660)*** |
126,43 |
0 |
20. итого пассивы, принимаемые к расчету |
10426,47 |
46466,21 |
21. стоимость чистых активов (ЧОК) |
9566,95 |
67697,29 |
* за исключением фактических затрат по выкупу собственных акций у акционеров (долей уставного капитала у участников);
** за исключением задолженности участников и учредителей по взносам в уставной капитал;
*** в данных о величине краткосрочных и долгосрочных прочих обязательств приводятся суммы, связанных в установленном порядке резервов, в связи с условными обязательствами и прекращением деятельности.
ΔЧОКнач = 9566,95 - 7752,62 = 1814,33 тыс. руб.
ΔЧОКкон = 67697,29 - 7752,62 = 59944,67 тыс. руб.
Вывод: Чистые активы превышают уставной капитал.