7. Оценка деловой активности

Термин «деловая активность» начал использоваться в отечественной учетно-аналитической литературе сравнительно недавно - в связи с внедрением широко известных в различных странах мира методик анализа финансовой отчетности на основе системы аналитических коэффициентов. Деловая активность организации проявляется в динамичности ее развития, достижении ею поставленных целей, что отражают натуральные и стоимостные показатели, в эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Основные показатели деловой активности:

Общая капиталоотдача показывает, насколько эффективно компания использует инвестиции в оборотный капитал и как это влияет на рост продаж, равна отношению продукции или оборота к средней стоимости имущества предприятия.

К_общ = 268238,30 / 74932,095 = 3,58

Отдача основных производственных фондов и нематериальных активов - отношение продукции или оборота к средней стоимости основных фондов и нематериальных активов.

Отдача = 268238,30 / ((5057,19+43033,05)/2) = 268238,30 / 24045,12 = 11,16

В нашем случае выручка, приходящаяся на 1 рубль стоимости основных средств и нематериальных активов, составила 11,16 рублей.

Оборачиваемость всех оборотных активов - отношение продукции или оборота к средней стоимости оборотных активов.

О_{об с} = 268238,30 / 45500,675 = 5,90

За год оборотные активы совершили 5,90 оборота.

Оборачиваемость материальных запасов - отношение продукции или оборота к средней стоимости материальных запасов.

О_{м з} = 268238,30 / ((5379,14+40070,43)/2) = 268238,30 / 22724,785 = 11,80

Скорость оборота запасов составляет 11,80 оборота.

Оборачиваемость дебиторской задолженности - отношение продукции или оборота к средней величине дебиторской задолженности.

О_{д з} = 268238,30 / ((7434,59+26440,77)/2) = 268238,30 / 16937,68 = 15,84

Скорость оборота дебиторской задолженности составляет 15,84 оборота.

Оборачиваемость банковских активов - отношение продукции или оборота к средней величине банковского актива.

О_{б а} = 268238,30 / ((710,92+10581,00)/2) = 268238,30 / 5645,96 = 47,51

Скорость оборота банковских активов составляет 47,51 оборот.

Оборот к собственному капиталу - отношение продукции или оборота к средней величине собственного капитала.

Оборот = 268238,30 / 38632,12 = 6,94

Скорость оборота к собственному капиталу составляет 6,94 оборота.

8. Анализ кредиторской и дебиторской задолженности

Дебиторская задолженность - это изъятие средств из оборота предприятия и вовлечение их в другое предприятие. Анализ проводится сравнением суммы дебиторской задолженности на конец года по сравнению с началом года с использованием горизонтального и вертикального анализа.

Таблица 6 - Анализ дебиторской задолженности

Показатели	Движение средств													Темп роста, %
	На начало года			Возникло			Погашено			На конец года
	т.руб.	%	т.руб.		%	т.руб		%	т.руб.		%
Дебиторская задолженность всего	7434,59	100							26440,77		100
1.1.Краткосрочная, всего, в т.ч. просроченная, длительностью 3 мес.
1.2.Долгосрочная, всего, в т.ч.	7434,59								26440,77
а) просроченная, длительностью более 3 мес.
б) задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты.	7434,59								26440,77

Затем анализ дебиторской задолженности проводится по срокам образования.

Таблица 7 - Анализ дебиторской задолженности по срокам образования

Показатели	Всего на конец года	В т.ч. по срокам обращения
		До 1 мес	1÷3	3÷6	6÷12	Свыше 12
1	2	3	4	5	6	7
1. Дебиторская задолженность покупателей и заказчиков	18221,53					18221,53
1	2	3	4	5	6	7
2. векселя к получению
3. задолженность дочерних предприятий и зависимых обществ
4. авансы полученные
5. задолженность по взносам в уставной капитал
6. прочие дебиторы
Всего дебиторской задолженности	18221,53					18221,53
Удельный вес в % к общей дебиторской задолженности	100					100

Кредиторская задолженность - это суммы краткосрочных обязательств предприятия перед поставщиками, работниками по оплате труда, бюджетом и других финансовых обязательств. Анализ кредиторской задолженности проводится сравнением ее суммы на конец года по сравнению с началом года. Определяется отклонение в денежном выражении и в процентах.

Таблица 8 - Анализ кредиторской задолженности

Показатели	На начало г.	На конец г.	Отклонения, в руб.	Отклонения, в %
1	2	3	4	5
Кредиторская задолженность, всего	977,55	28090,88	27113,33	2773,60
1. поставщики и подрядчики	-	6938,00	6938,00	-
2. векселя к уплате
3. задолженность перед зависимыми и дочерними предприятиями
4. задолженность по оплате труда перед персоналом	480,95	3799,42	3318,47	689,98
1	2	3	4	5
5. задолженность по социальному страхованию перед государственными внебюджетными фондами	144,68	1472,84	1328,16	918,00
6. задолженность перед бюджетом	129,04	12391,42	12262,38	9502,77
7. авансы полученные
8. прочие кредиторы	222,88	3489,20	3266,32	1465,51

Для углубления анализа проверяют оборачиваемость дебиторской задолженности, т.е. находят число оборотов отношением продукции или оборота к дебиторской задолженности.

Ч = продукция / ДЗ

Ч_{нач года} = 268238,30 / 7434,59 = 36,08

Ч_{конец года} = 268238,30 / 26440,77 = 10,14

Затем определяют продолжительность одного оборота в днях на начало и конец отчетного периода.

К_об = 360 / Ч

К_{об нач} = 360 / 36,08 = 9,98 дн.

К_{об кон} = 360 / 10,14 = 35,5 дн.

По результатам расчетов делают выводы об ускорении или замедлении оборачиваемости дебиторской задолженности. В случае ускорения рассчитывают сумму средств высвободившихся из оборота, в случае замедления - дополнительно вовлеченных в оборот по одной из следующих формул:

ΔДЗ = ΔДЗ_{кон г} - ((Оборот * К_{об нач г}) / 360)

ΔДЗ = (Оборот / 360) * (К_{об кон г} - К_{об нач г})

ΔДЗ = 26440,77 - ((268238,30 * 9,98) / 360) = 19004,61 тыс. руб.

ΔДЗ = (268238,30 / 360) * (35,5 - 9,98) = 19015,21 тыс. руб.

Вывод: В результате замедления оборачиваемости дебиторской задолженности в оборот было дополнительно вовлечено 19004,61 тыс. рублей.