Анализ деловой активности
Показатель |
Значение показателя |
1. Коэффициент оборачиваемости активов |
4,27 |
2. Коэффициент оборачиваемости товарных запасов (материальных средств) |
10,96 |
3. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности |
196,41 |
4. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности |
10,42 |
5. Фондоотдача основных фондов |
6,43 |
6. Коэффициент закрепления |
0,23 |
7. Продолжительность одного оборота |
84,41 |
8. Срок оборачиваемости средств в расчётах |
1,86 |
9. Срок оборачиваемости кредиторской задолженности |
35,03 |
10. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала |
6,30 |
11. Продолжительность операционного цикла |
32,85 |
12. Продолжительность финансового цикла |
-0,32 |
Деятельность предприятия характеризуется хорошей оборачиваемостью, так активы за год успевают обернуться 4,27 раз, а на каждый рубль основных фондов приходится 6,43 рубля выручки в год. В среднем, продолжительность одного оборота составляет 84 дня при длине операционного цикла 33 дня. Дебиторы, в среднем, погашают задолженность перед предприятием за 1,86 дней, а предприятие перед кредиторами – за 35 дней, т.е. дольше операционного цикла, поэтому длина финансового цикла отрицательна. Для обеспечения операционной деятельности предприятию достаточно иметь 23% годовой выручки закрепленной в оборотных средствах.
Анализ рентабельности
Показатель |
Значение показателя |
1. Рентабельность всего капитала фирмы, общая рентабельность |
66,71% |
2. Рентабельность собственного капитала |
98,58% |
3. Рентабельность основной деятельности |
20,32% |
4. Рентабельность перманентного капитала |
98,58% |
5. Коэффициент устойчивости экономического роста |
- |
6. Период окупаемости собственного капитала, лет |
1,01 |
Предприятие показало за отчетный год высокую прибыльность, так на каждый рубль, вложенный в активы, оно заработало 67 коп, чистой прибыли, а на каждый рубль выручки – 20 коп. При этом рентабельность собственного капитала достигла почти 100%, что означает окупаемость вложенных средств за один год.
Оценка вероятности банкротства
На основании российского опыта структуру баланса ОАО «Монолит» следует признать неудовлетворительной, а само предприятие неплатежеспособным, т.к. коэффициент текущей ликвидности меньше 2.
На основании более современной модели Альтмана расчет коэффициента Z производится с учетом следующих факторов.
Фактор |
Значение |
Весовой коэффициент |
x1 удельный вес собственного оборотного капитала |
0,00 |
0,717 |
x2 удельный вес нераспределенной прибыли |
0,37 |
0,847 |
x3 рентабельность активов (по прибыли от продаж (EBIT)) |
0,90 |
3,107 |
x4 коэффициент финансирования |
2,11 |
0,42 |
x5 оборачиваемость активов |
4,27 |
0,995 |
Z |
8,22 |
|
Коэффициент Z>2,9, можно сделать вывод, что банкротство компании маловероятно.