Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
1-100 Ответы ГОСэкзамен.doc
Скачиваний:
0
Добавлен:
01.05.2025
Размер:
2.84 Mб
Скачать

85. Коэффициенты оценки структуры баланса денежных расходов и поступлений (не уверенна в правильности ответа)

Ликвидность – степень покрытия обязательств п/п его активами, срок превращения этих обязательств в деньги = срок погашения обязательств

Ликвидность баланса – сравнение средств по активу с обязательствами по пассиву

Ликвидность баланса-возможность субъектахозяйствования обратить активы в наличность и погасить платежные обязательства, а точнее, это степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения. Первая группа (А1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие так денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения. Ко второй группе (А2) относятся быстро реализуемые активы: готовая продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, её конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др. Значительно больший срок понадобится для превращения производственных запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно реализуемых активов (А3). Четвертая группа (А4) это труднореализуемые активы, куда входят основные средства, НМА, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство. Соответственно на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия: П1- наиболее срочные обязательства (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили), П2-среднесрочные обязательства (краткосрочные кредиты банка), П3-долгосрочные кредиты банка и займы, П4 – собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия. Баланс считается абсолютно ликвидным, если: А1>=П1, А2>=П2, А3>= П3, А4<=П4.

Сопоставление наиболее ликвидных средств ибыстрореализуемых активовс наиболее срочными обязательствами и краткосрочнымипассивами позволяет выявить текущуюликвидность.Текущая ликвидность свидетельствует оплатежеспособности (или неплатежеспособности) предприятия вближайшее к рассматриваемому моменту время.

Сравнение медленно реализуемых активов сдолгосрочными и среднесрочнымипассивами отражает перспективную ликвидность. Перспективная ликвидность дает прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей.

Комплексную оценку ликвидностибаланса отражает коэффициент ликвидности баланса, который рассчитывается на начало иконец отчетного периода по формуле:

где аl, а2, аЗ—весовые коэффициенты, учитывающие значимость данной группы сточки зрения срокапоступления средств ипогашения обязательств (а1 =1, а2 =0.5, аЗ=0.З).

Относительные показатели ликвидности характеризуют краткосрочную платежеспособность предприятия, ее возможность вовремя расплачиваться с краткосрочными обязательствами ифинансировать текущую деятельность. Для срочных расчетов предприятие должно располагать наиболее ликвидными активами вдостаточном объеме.

Расчет финансовых коэффициентов ликвидностипроизводится путем поэтапного сопоставления отдельных групп активов с краткосрочными пассивами:

а) коэффициент абсолютной ликвидностипоказывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть погашена за счет имеющихся денежных средств иих эквивалентов ввиде краткосрочных финансовых вложений(ценных бумаг идепозитов), т.е. практически абсолютно ликвидныхактивов(первая группа). Показатель рассчитывается по формуле

Считается, что оптимальное значение указанногокоэффициента лежит в интервале от 0,2 до 0,25. Это означает, что каждыйдень подлежат погашению 20-25% краткосрочных обязательств предприятия, т.е. вслучае поддержания остатка денежныхсредств на уровне ответной даты (за счет обеспечения равномерного поступления платежей) имеющаяся краткосрочная задолженность может быть погашена за 4-5 дней (1: 0,25; 1: 0,20). Чем выше его величина, тем больше гарантияпогашения долгов. Основной фактор повышения уровня абсолютной ликвидности—равномерное исвоевременное погашение дебиторской задолженности, сдерживание роста дебиторской задолженности, запасов ивнеоборотныхактивов.

б) коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности предприятие может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Рекомендуемое значение этого коэффициента >1. Для российских предприятий реальные значения 0,8 — 1,0, что признается допустимым.

Для повышения уровня текущей ликвидности необходимо увеличить собственные оборотные средства, привлекать долгосрочные кредиты и займы и обоснованно снижать уровень запасов.

в) коэффициент покрытия(общий коэффициент ликвидности) показывает, в какой степени текущие активы(всемобильные средства) покрывают краткосрочные обязательства:

Он характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборотавсех мобильных средств, ипоказывает, каковыплатежные возможности, если их оценивать при условии не толькосвоевременных расчетов сдебиторами иреализации готовой продукции, но ипродажи вслучае необходимости других материальных оборотных средств. Нормальным значением дляданного показателя считается 2, означает, что на каждый рубль егократкосрочных обязательств должноприходиться не менее двух рублей ликвидных средств,иначе предприятиеокажется под угрозойбанкротства.