83. Планирование распределения прибыли атп.

Планирование прибыли осуществляется на прогнозе уровня сбыта за определенный период,уровня цен.

Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направ­ление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии

Прибыль может идти:

1)фонд накопления

2)фонд потребления (фонд материального по­ощрения)

3) Распределение прибыли на социальные нужды(расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, на­ходящихся на балансе предприятия,)

4) К расходам, связанным с развитием производства(расходы на научно-исследовательские, проектные, кон­структорские и технологические работы,)

84. Структура баланса денежных потоков

Платежеспособность – внешний признак ФУ – возможность ф/ресурсами погашать задолженность

Поток денежных средств – разница притоков и оттоков денежных средств

ФА проводится с учетом остатков денежных средств и без него

Потоки по видам деятельности:

Основная = реализация, бартер, дебит – платежи поставщикам, з/п, %, др.выплаты

Инвестиционная = продажа ОФ, НМА, долгоср.ф/вложений, ДВД – КВ

Финансовая = займы, кредиты, эмиссия акций – выплата займов, кредитов, ДВД, оплата векселей

Показатели платежеспособности:

• Общая = все активы/все обязательства (способность покрыть все свои об-ва всеми активами) > 2

• Текущая = денежные средства и их поступления, ц/б/ расчеты с пресоналом, бюджетом, внеб.фондами, поставщиками и подр., услуги банка, погашение кредитов = 1

• Долгосрочная = долгосрочный заемный капитал/собственный <<<

• Коэф.восстановления утраченной платежеспособности > 1 = хорошие шансы

Текущая платежеспособность показывает способность п/п погасить своими активами кр.обязательства - сравнивают наиболее ликвидные активы (A1) и быстрореализуемые активы (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и кр.пассивами (П2). Текущая ликвидность свидетельствует о платежеспособности или ее отсутствии на ближайший промежуток времени.

Перспективная - долгосрочный прогноз платежеспособности п/п - сравнение медленно реализуемых активов (А3) с долгосрочными пассивами (П3), А1,2,3>П1,2,3

Эквиваленты денежных средств – краткосрочные высоколиквидные финансовые вложения, быстро и легко обратимые в денежные суммы и подверженные незначительному риску колебаний их стоимости: например, депозитные сертификаты, казначейские краткосрочные обязательства и т.п. Чистые денежные средства – нетто-результат движения денежных средств под влиянием хозяйственных операций. Чистый прирост или уменьшение денежных средств под влиянием хозяйственных операций. Чистый прирост или уменьшение денежных средств за отчетный период. Поток денежных средств – поступление и расходование (уменьшение) денежных средств и их эквивалентов.

Валовой денежный поток – вся совокупность поступления или расходования денежных средств предприятия в рассматриваемом периоде в разрезе отдельных временных интервалов. Дефицитный денежный поток – характер денежного потока предприятия, при котором поступления денежных средств существенно ниже его реальных потребностей в целенаправленном их расходовании. Избыточный денежный поток – характер денежного потока предприятия, при котором поступления денежных средств существенно превышает его реальную потребность в целенаправленном их расходовании. Качество чистого денежного потока – обобщенная характеристика основного источника роста чистого денежного потока предприятия. Высокое качество чистого денежного потока характеризуется его возрастанием за счет чистой прибыли от операционной деятельности, в первую очередь – за счет роста выпуска продукции и снижения её себестоимости.

Приток (отток) денежных средств – увеличение (уменьшение) денежных поступлений в результате хозяйственной деятельности, отдельных видов деятельности или хозяйственных операций [11, 232]. Величина чистого притока (оттока) денежных средств рассчитывается по формуле: ±∆О = Ок – Он , (1.1) где Ок – денежные средства на конец отчетного периода; Он – денежные средства на начало отчетного периода. Информация, содержащаяся в «Отчете о движении денежных средств», необходима для оценки: - перспективной возможности организации создавать положительные потоки денежных средств (превышение денежных поступлений над расходами); - способности организации выполнять свои обязательства по расчетам с кредиторами, выплате дивидендов и иных платежей; - потребности в дополнительном привлечении денежных средств со стороны; - причин различия между чистыми доходами организации и связанными с ними поступлениями и платежами; - эффективности операций по финансированию организации и инвестиционных сделок в денежной и безденежной формах. Одним из условий финансового благополучия организации является приток денежных средств. Однако, чрезмерная величина денежных средств говорит о том, что реально организация терпит убытки, связанных с инфляцией и обесценением денег, а так же с упущенной возможностью их выгодного размещения.