Финансовое состояние коммерческой организации

и методы его анализа

1. Система показателей, характеризующих финансовое состояние

Таблица 9.1

Аналитические возможности бухгалтерской (финансовой) отчетности

Форма бухгалтерской (финансовой) отчетности	Аналитические процедуры
«Бухгалтерский баланс»	1.1. Анализ структуры имущества и обязательств предприятия 1.2. Анализ ликвидности баланса 1.3. Расчет и оценка финансовых коэффициентов платежеспособности 1.4. Анализ потенциального банкротства 1.5. Расчет и оценка финансовых коэффициентов финансовой устойчивости 1.6. Классификация финансового состояния организации по сводным критериям оценки бухгалтерской отчетности 1.7. Общая оценка деловой активности организа­ции, расчет и анализ финансового учета
«Отчет о финансовых результатах»	2.1. Анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности 2.2. Анализ затрат, произведенных организацией 2.3. Анализ безубыточности Факторный анализ прибыли 2.5. Анализ показателей рентабельности
«Отчет об изменении капитала»	3.1. Анализ состава и движения собственного капитала 3.2. Анализ величины чистых активов
«Отчет о движении денежных средств»	4.1. Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом 4.2. Расчёт и анализ коэффициентов эффективности денежных потоков
«Пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах»	5.1. Анализ движения заемных средств 5.2. Анализ состава, движения, оборачиваемости и состояния дебиторской и кредиторской задолженности 5.3. Анализ объема, структуры и динамики немате­риальных активов 5.4.Анализ наличия и движения основных средств, их состояния и эффективности использования 5.5.Анализ движения средств финансирования долгосрочных инвестиций и финансовых вложений

Анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости

Анализ состава и структуры активов и пассивов

Анализ платежеспособности организации и ликвидности активов баланса

Расчет влияния факторов и выявление резервов увеличения выпуска и реализации продукции

Рис. 9.1. Основные элементы анализа финансового состояния организации

Оценка платежеспособности и ликвидности

Анализ ликвидности баланса рассмотрим на примере условной организации ООО «ЭлитТехПроект». Произ­ведем группировку активов по степени убывающей ликвидности, а пассивов - в порядке возрастания сроков их погашения (табл.9.2).

Таблица 9.2

Ранжирование активов по степени убывания ликвидности и пассивов

по степени возрастания срочности их оплаты

(по данным ООО «ЭлитТехПроект» за 20хх г.)

Услов­ное обозначение	Ранжирование активов и пассивов баланса (алгоритм расчета)		Абсолютная величина, тыс. руб.		Изменение +,- в тыс.руб.
			на нача­ло года	на конец года
АКТИВЫ
А1		Наиболее ликвидные активы • денежные средства • краткосрочные финансовые вложе­ния	565	645	+80
А2		Быстрореализуемые активы • дебиторская задолженность до 12 месяцев • прочие оборотные активы	313	594	+281
Аз		Медленнореализуемые активы • запасы с учетом НДС	1308	2457	+1149
А4		Труднореализуемые активы • внеоборотные активы	1622	1675	+53
ПАССИВЫ
П1		Наиболее срочные обязательства • кредиторская задолженность	765	645	-120
П2		Другие краткосрочные обязательства • краткосрочные кредиты и займы, задолженность участникам по вы­плате доходов, прочие краткосроч­ные обязательства	370	570	+200
П3		Долгосрочные обязательства	0	1042	+1042
П4		Собственный капитал • собственный капитал с учетом убытков, доходов будущих перио­дов, резервов предстоящих расхо­дов	2673	3114	+441

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия: А₁ ≥ П₁, А₂ ≥ П₂, А₃ ≥Пз, А₄ ≤П₄.

Первые три неравенства означают, необходимость соблюдения неизменного правила ликвидности - превышения активов над обязательствами. В результате сопоставления активов и обязательств по балансу на начало года (таблица 9.3.) выявляется несоответствие значений первых двух абсолютных финансовых показателей ликвидности рекомендуемым значениям:

А₁ - П₁ = -200 тыс. руб. , А₂ - П₂ = -57 тыс. руб.

Это свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов (денежных средств) для оплаты срочной кредиторской задолженности и о недостаточности быстрореализуемых активов для покрытия краткосрочных обязательств. Последние два показателя определяют возможность поступления платежей в отдаленном будущем:

А₃ - П₃ = +1308 тыс. руб.

А самое главное-наличие в организации собственного капитала и других постоянных пассивов в достаточном количестве для обеспечения потребности в оборотных активах:

П₄ - А₄ = +1051 тыс. руб.>0,

что необходимо для соблюдения минимального условия финансовой устойчивости организации.

В течение отчетного года значения абсолютных показателей ликвидности улучшились и к концу года соответствовали рекомендованным значениям. Доля наиболее ликвидных активов (А₁) уменьшилась на 2,83%, но при этом снизилась доля срочной кредиторской задолженности (П₁) почти на 8%, что привело к равенству долей А₁ и П₁ в структуре активов и пассивов баланса:

А₁ - П₁ =12%-12%=0%

Увеличилась доля быстрореализуемых активов (А₂) на 2,84%, при этом незначительно увеличилась доля краткосрочных обязательств, что способствовало

улучшению соотношений А₂ и П₂ в структурном плане:

А₂ - П₂ = 11,06%-10,62%=+0,44%

Возросла доля долгосрочных обязательств (П₃) на 19,48%, при этом доля медленнореализуемых активов (в данном случае производственных запасов, и прежде всего готовой продукции) также увеличилась на 11,4%, что привело к следующему соотношению:

А₃ - П₃ =45,75%-19,40=+26,35%.

Это свидетельствует о хорошей перспективной ликвидности организации, т.е. о его платежеспособности в будущем периоде.

Сделанный анализ показывает улучшение за отчетный период абсолютных показателей ликвидности.

Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности организации рассчитываются относительные показатели (табл.9.3). Расчетные значения коэффициента абсолютной ликвидности на начало и конец периода (табл. 9.4) показывают наличие в организации ООО ЭлитТехПроект» достаточного количества денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, необходимых для погашения краткосрочных обязательств. И находятся в пределах нормы.

Таблица 9.3