Анализ дебиторской задолженности

Анализ дебиторской задолженности занимает особое место в системе комплексного анализа оборотного капитала.

Анализ эффективности дебиторской задолженности строится в целом на оценке оборачиваемости, коэффициенте загрузки и длительности оборота в днях.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты):

где – средняя величина дебиторской задолженности.

Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности) показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого организацией. Увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит, его снижение свидетельствует об увеличении объема предоставляемого кредита.

Немаловажен показатель, который характеризует длительность погашения дебиторской задолженности (в днях), это оборачиваемость средств в расчетах:

Чем продолжительнее период погашения, тем выше риск ее непогашения. Для оценки деловой активности организации рассчитывается коэффициент погашаемости дебиторской задолженности:

В дополнение к оценке оборачиваемости необходимо добавить анализ «возраста» дебиторской задолженности и его сопоставление с контрактными условиями.

• коэффициент просроченности дебиторской задолженности (К_п.з.д)

где – сумма неоплаченной в срок дебиторской задолженности;

Е^ДЗ – общая сумма дебиторской задолженности;

• средний «возраст» просроченной дебиторской задолженности (Т_п.д.з.)

Т_п.д.з. = / N_дн ,

где – средний остаток неоплаченной в срок дебиторской задолженности;

N_дн – однодневный объем продаж;

• эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность (Э_д.з.). Для его определения сумму дополнительной прибыли, полученной от увеличения объема продаж за счет предоставления покупателям отсрочки платежа (кредита), сопоставляют с суммой дополнительных затрат по оформлению кредита и инкассации долга, а также прямых финансовых потерь от невозврата долга покупателями (безнадежная дебиторская задолженность). Расчет эффекта производится по формуле:

Э_ДЗ =Р_доп-S_доп- ,

где Р_доп – дополнительная прибыль;

S_доп – дополнительные затраты;

– безнадежная дебиторская задолженность.

Комплексная оценка показателей характеризующих эффективное использование дебиторской задолженности можно осуществить на основании данных приведенных в табл. 8.12.

Таблица 8.12

Анализ показателей оборачиваемости и эффективности использования дебиторской задолженности

Показатели	Прошлый год	Отчетный год	Темп роста,%	Абсолютное отклонение
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах (обороты)	7,5	8,2	1,09	0,7
Коэффициент погашаемости дебиторской задолженности	0,14	0,19	1,35	0,05
Коэффициент просроченности дебиторской задолженности	0,24	0,23	0,95	- 0,01
Эффект от инвестирования средств в дебиторскую задолженность	0,4	0,5	1,25	0,1

,

% .

Таким образом, в результате комплексной оценки показателей оборачиваемости и эффективности использования дебиторской задолженности, выявилось повышение эффективности управления ею и увеличение скорости ее погашения, что положительно характеризует платежную дисциплину организации.