- •Глава 1. Финансовый менеджмент и его организационные основы
- •3 Основные задачи и обязанности финансового менеджера в организации
- •4. Организация финансового менеджмента в организации
- •Глава 3. Информационное обеспечение финансового менеджмента
- •1 Финансовая информация о бизнесе и финансовая отчетность.
- •Глава 6. Заемные финансовые ресурсы организации и управление процессом их привлечения и использования
- •Банковский денежный кредит и управление им
- •Факторинг и управление им
- •Лизинг и управление им
- •Налоговый кредит и управление им
- •Облигационный заем и управление им
- •1. Понятие, сущность и классификация капитала предприятия
- •Расчет потребности в капитале и его цена
- •3. Средневзвешенная цена капитала и ее использование в финансовом менеджменте.
- •6. Понятие и механизм работы финансового рычага. Методика расчета эффекта финансового рычага (левериджа).
- •Глава 8 управление текущими затратами на предприятиях
- •1. Понятие денежных расходов
- •2. Планирование затрат
- •3. Взаимосвязь себестоимости и объемов производства
- •4. Эффект операционного рычага
- •Глава 10. Управление конечными финансовыми результатами деятельности организации
- •1. Прибыль (убыток) как предмет финансового управления
- •2. Определение точки безубыточности в системе управления прибылью
- •Глава 12 управление денежными потоками организации
- •1Понятие и виды денежных потоков организации.
- •2. Расчет величины денежных потоков
- •3. Оптимизация денежных потоков
- •4. Формы расчетов предприятия: безналичный и налично-денежный оборот
- •Глава 13. Управление финансовыми рисками организации
- •1 Финансовые риски предприятия: понятие, содержание и необходимость управления
- •2. Идентификация финансовых рисков
- •3. Оценка вероятности и степени риска
- •4. Стратегия и тактика управления рисками
- •5. Регламентация предпринимательских рисков. Ответственность и риск
- •Глава 14 Управление оборотными средствами предприятия
- •1 Понятие оборотных средств, их классификация и роль
- •2 Расчет потребности предприятия в оборотных средствах
- •3 Источники формирования оборотного капитала
- •4 Политика финансирования оборотных средств
- •5 Оборачиваемость оборотного капитала. Ускорение оборачиваемости
- •7 Управление оборотным капиталом, авансированным в дебиторскую задолженность
- •Глава 15 Управление долгосрочными активами предприятия
- •1 Долгосрочные активы как объект управления
- •Управление инвестиционной деятельностью.
- •3 Организация эффективного использования основных фондов как элемент политики капитальных вложений
- •5 Учет инфляции в инвестиционных операциях
- •Глава 16 Финансовые инвестиции и управление ими
- •1 Понятие финансовых инвестиций и их формы
- •2 Вложения в ценные бумаги. Дивидендная политика предприятия
- •3 Оценка инвестиционных качеств фондовых ценных бумаг
- •4 Портфель ценных бумаг и управление процессом его формирования
Факторинг и управление им
Факторинг - это специфическая форма кредитования, при которой происходит переуступка банку или специализированной факторинговой компании неоплаченных долговых требований (счетов-фактур, векселей), возникающих в процессе реализации товара.
Участники факторинговой сделки:
• фактор - это факторинговая компания или факторинговый отдел банка;
• клиент фактора - это поставщик товара, т.е. первоначальный
кредитор;
• заемщик - это покупатель продукции. Схема факторинговой сделки такова:
1) факторинговая компания (факторинговый отдел коммерческого банка), отслеживая финансовые затруднения между предприятием-поставщиком и предприятием - покупателем продукции, предлагает предприятию-поставщику учет (покупку) его платежных документов.
2) далее фактор инкассирует (берет на себя) обязательства востребовать с покупателя плату за поставленную продукцию;
3) предприятию-поставщику фактор из своих средств немедленно перечисляет сумму, равную 75-80% стоимости поставленной продукции, т.е. предоставляет кредит.
Выгода участников факторинговой сделки:
- выгода покупателя: ему своевременно поставлена продукция и предоставлена возможность реальной отсрочки платежа за поставку;
- выгода поставщика: на его расчетный счет практически сразу поступает большая часть стоимости поставленной продукции;
- выгода банка: доход от факторинговой сделки. Плата за факторинг состоит из трех составляющих:
1) комиссионное вознаграждение фактора - это плата поставщика фактору за инкассирование им платежных требований поставщика. Она устанавливается в размере 0,2-0,4% от стоимости поставки, обозначенной в платежных документах.
2) процент за пользование факторинговым кредитом - это сумма вознаграждения, выплачиваемая поставщиком банку-посреднику за выдачу аванса. При установлении процента за факторинговый кредит анализируются учетная ставка Национального банка и текущая плата за кредит, а также срок пребывания средств в расчетах с покупателем.
3) пеня - это штрафная плата, производимая покупателем за просрочку оплаты платежных документов после их предъявления фактором. Она устанавливается в процентах от просроченной суммы за каждый день просрочки. Размер пени в факторийге устанавливается в виде фиксированной величины - примерно 0,04%.
Роль факторинга. Факторинговая компания берет на себя дополнительный риск неплатежеспособности должника, ведет учет дебиторской задолженности и предоставляет информацию о финансовом положении предприятий, которые могут стать или уже стали бизнес-партнерами. В результате:
• улучшается финансовое положение предприятий;
• снижается риск возможных неплатежей;
• формируется сбытовая статистика и появляется возможность использования ее данных в организации бизнеса.
Политика использования предприятием факторинга предусматривает выполнение следующих мероприятий:
1. Достоверная оценка достоинств и недостатков данного вида кредита и оценка возможности и целесообразности его использования предприятием.
2. Сравнительная оценка стоимости факторинга и других видов кредита.
3. Изучение рейтинга потенциальных факторов с целью выбора наиболее надежного.
4. Поиск надежных поставщиков (покупателей), ответственно относящихся к платежной дисциплине; установление с ними хозяйственных связей.
5. Разработка мер, обеспечивающих эффективную практическую
реализацию факторинговых сделок.
6. Расчет оптимальных сроков запрашиваемой отсрочки платежа.