Тема 30. Фінансове планування та його удосконалення в системі менеджменту підприємства
ВСТУП |
|
Розділ 1. Місце фінансового планування в ринковій економіці |
|
Суть та призначення фінансового планування |
|
Методика та розрахунки при складанні фінансового плану |
|
Види фінансового планування та їх характеристика |
|
Розділ 2. Фінансовий аналіз підприємства |
|
2.1. Організаційно-правова характеристика |
|
2.2 Аналіз виробничо-ресурсного потенціалу |
|
2.3 Оцінка фінансового стану |
|
Розділ 3. Організація фінансового планування та напрямки його удосконалення на підприємстві |
|
3.1.Вдосконалення процесу фінансового планування |
|
3.2. Розробка перспективного плану виробництва продукції |
|
ВИСНОВКИ |
|
СПИСОК ВИКОРИСТАНОЇ ЛІТЕРАТУРИ |
|
ДОДАТКИ |
|
ДОДАТКИ
Організаційно-економічна характеристика підприємства
Проаналізувати економічні умови діяльності підприємства (організаційно-правова форма, місце розташування; виробничо-господарський напрямок підприємства; віддаленість від обласного (районного) центрів, пунктів матеріально-технічного постачання та реалізації продукції.
Здійснити характеристику господарської діяльності підприємства в динаміці (табл. 1.1), встановити причини відхилень, визначити наявні тенденції в розмірі та структурі ресурсного потенціалу підприємства.
Таблиця 1.1
Основні показники господарської діяльності підприємства
Показники |
200_ р |
200_ р |
200_ р |
Відхилення |
|
+/- |
% |
||||
Площа с.-г. угідь, га |
|
|
|
|
|
в т.ч. рілля, га |
|
|
|
|
|
Поголів’я тварин, ум. гол. |
|
|
|
|
|
Середньорічна чисельність працівників, чол. |
|
|
|
|
|
з них: галузі рослинництва, чол. |
|
|
|
|
|
галузі тваринництва, чол. |
|
|
|
|
|
Чистий дохід від реалізації продукції, тис. грн |
|
|
|
|
|
Собівартість реалізованої продукції, тис. грн |
|
|
|
|
|
Чистий прибуток, тис. грн |
|
|
|
|
|
Рівень рентабельності, % |
|
|
|
|
|
Визначити спеціалізацію підприємства на основі структури його товарної продукції (табл. 1.2). В процесі проведення аналізу структури товарної продукції необхідно акцентувати увагу перш за все на наявні тенденції зміни показників та причини цих змін (обсяг товарної продукції та виконання договірних зобов’язань з її продажу, попит, рівень цін, тощо).
Таблиця 1.2
Структура товарної продукції підприємства
Показники |
200_ р |
200_ р |
200_ р |
В середньому за три роки |
Місце ранжированому ряді |
||||
тис. грн |
% |
тис. грн |
% |
тис. грн |
% |
тис. грн |
% |
||
Зернові та зернобобові |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Цукрові буряки |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Овочі |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Плоди та ягоди |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
і т.д. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Інша продукція рослинництва |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всього по рослинництву |
|
|
|
|
|
|
|
|
х |
Приріст ВРХ |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Приріст свиней |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Молоко цільне |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
і т.д. |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Інша продукція тваринництва |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всього по тваринництву |
|
|
|
|
|
|
|
|
х |
Промислова продукція, всього |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Інша продукція, роботи та послуги, всього |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Всього по підприємству |
|
100,0 |
|
100,0 |
|
100,0 |
|
100,0 |
х |
Використавши показники таблиці 1.2 необхідно визначити коефіцієнт спеціалізації.
Здійснити оцінку ефективності використання основних засобів підприємства (табл. 1.3).
Таблиця 1.3
Ефективність використання основних засобів підприємства
Показники |
200_ р. |
200_ р. |
200_ р. |
Відхилення (+/-) |
Чистий дохід від реалізації, тис. грн |
|
|
|
|
Середньорічна вартість основних засобів, тис. грн |
|
|
|
|
Сума зносу основних засобів, тис. грн |
|
|
|
|
Фондовіддача |
|
|
|
|
Фондомісткість |
|
|
|
|
Коефіцієнт зносу основних засобів |
|
|
|
|
Оцінка забезпеченості підприємства капіталом та ефективність його використання
Проаналізувати обсяг і структуру власного капіталу підприємства та його зобов’язань (табл. 1.4), оцінити існуючий стан управління структурою капіталу.
Таблиця 1.4
Структура капіталу підприємства
Показники |
20__ р. |
20__ р. |
20__ р. |
Відхилення (+,-) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Сума всього капіталу, що використовується, тис. грн. |
|
|
|
|
Власний капітал, всього |
|
|
|
|
в т. ч. статутний капітал |
|
|
|
|
Залучений капітал, всього |
|
|
|
|
в т. ч. довгострокові зобов’язання |
|
|
|
|
короткострокові зобов’язання |
|
|
|
|
з них кредити банків |
|
|
|
|
Власний капітал, % |
|
|
|
|
|
Продовження таблиці 1.4 |
|||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
Позичковий капітал, % |
|
|
|
|
Сума валового прибутку, тис. грн |
|
|
|
|
Валова рентабельність інвестованого капіталу, % |
|
|
|
|
Середній рівень відсотків за кредит, % |
|
|
|
|
Сума виплат відсотків за кредит, тис. грн. |
|
|
|
|
Сума податку на прибуток (при 30-ти відсотковій ставці), тис. грн |
|
|
|
|
Сума чистого прибутку, що залишився в розпорядженні підприємства, тис. грн. |
|
|
|
|
Рентабельність власного капіталу, % |
|
|
|
|
Ефект фінансового леверіджу |
|
|
|
|
Ефект фінансового леверіджу – показник, який відображає рівень додаткового прибутку на власному капіталі при різній структурі залучених коштів. Він розраховується за наступною формулою:
де ЕФЛ – ефект фінансового левериджу, який полягає в прирості коефіцієнта рентабельності власного капіталу, %;
Спп – ставка податку на прибуток;
КВРа – коефіцієнт валової рентабельності активів, %;
В – середній розмір відсотків за кредит, які виплачує підприємство за використання залучених коштів, %;
ЗК – середня сума залученого капіталу;
ВК – середня сума власного капіталу.
Таблиця 1.5
Аналіз складу і структури активів підприємства
Види активів |
200...р. |
200...р. |
200...р. |
Відхилення, (+/-) |
||||
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
|
Активи, що реалізуються повільно, в т. ч. виробничі запаси |
|
|
|
|
|
|
|
|
Тварини на вирощуванні та відгодівлі |
|
|
|
|
|
|
|
|
Незавершене виробництво |
|
|
|
|
|
|
|
|
Активи, що швидко реалізуються в т.ч. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Готова продукція |
|
|
|
|
|
|
|
|
Товари |
|
|
|
|
|
|
|
|
Найбільш ліквідні активи, в т. ч. |
|
|
|
|
|
|
|
|
Розрахунки з дебіторами |
|
|
|
|
|
|
|
|
Грошові кошти |
|
|
|
|
|
|
|
|
Всього |
|
|
|
|
|
|
|
|
Таблиця 1.6
Склад і структура основних засобів
Групи основних засобів |
200...р. |
200...р. |
200...р. |
Відхилення, +/- |
||||
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
тис. грн. |
% |
|
Будинки, споруди та передавальні пристрої |
|
|
|
|
|
|
|
|
Машини та обладнання |
|
|
|
|
|
|
|
|
Транспортні засоби |
|
|
|
|
|
|
|
|
Інструменти та інвентар |
|
|
|
|
|
|
|
|
Робоча і продуктивна худоба |
|
|
|
|
|
|
|
|
Багаторічні насадження |
|
|
|
|
|
|
|
|
Інші основні засоби |
|
|
|
|
|
|
|
|
Разом |
|
|
|
|
|
|
|
|
Економічна ефективність виробництва
Таблиця 1.7
Економічна ефективність виробництва сільськогосподарської
продукції в господарстві
Показники |
Роки |
Відхилення |
|||
|
|
|
+/- |
% |
|
Вироблено валової продукції (в співставних цінах 2005р., грн. в розрахунку на: 100 га сільськогосподарських угідь |
|
|
|
|
|
100 грн. основних фондів |
|
|
|
|
|
Одержано прибутку (збитку), грн. в розрахунку на: 100 га сільськогосподарських угідь |
|
|
|
|
|
100 грн. основних фондів |
|
|
|
|
|
Урожайність, ц/га - зернових |
|
|
|
|
|
- цукрових буряків |
|
|
|
|
|
Продуктивність тварин: - середньорічний надій на 1 корову, кг |
|
|
|
|
|
- середньодобовий приріст ВРХ, г |
|
|
|
|
|
- середньодобовий приріст свиней, г |
|
|
|
|
|
Затрати праці, люд.-год., на виробництво 1ц: - зернових |
|
|
|
|
|
- цукрових буряків |
|
|
|
|
|
- молока |
|
|
|
|
|
-ВРХ |
|
|
|
|
|
- свиней |
|
|
|
|
|
Витрати кормів, ц к.од. на 1 ц молока |
|
|
|
|
|
на 1 ц приросту ВРХ |
|
|
|
|
|
на ц приросту свиней |
|
|
|
|
|
Прибуток (збиток) тис. грн. |
|
|
|
|
|
Рівень рентабельності, % |
|
|
|
|
|
Оцінка забезпеченості трудовими ресурсами
Таблиця 1.8
Наявність і використання трудових ресурсів в господарстві
Показники |
Роки |
Відхилення, |
|||
|
|
|
+; - |
% |
|
Середньорічна чисельність працівників зайнятих в сільськогосподарському виробництві, чол. |
|
|
|
|
|
Прийнято працівників за рік, чол. |
|
|
|
|
|
Вибуло працівників за рік, чол. |
|
|
|
|
|
Коефіцієнт надходження робочої сили |
|
|
|
|
|
Коефіцієнт плинності кадрів |
|
|
|
|
|
Коефіцієнт стабільності кадрів |
|
|
|
|
|
Затрати праці в розрахунку на 1 працівника , люд-год |
|
|
|
|
|
Припадає на 1 працівника зайнятого в сільськогосподарському виробництві - площі сільськогосподарських угідь, га |
|
|
|
|
|
-площі ріллі, га |
|
|
|
|
|
-поголів’я худоби, ум. голів |
|
|
|
|
|
Таблиця 1.9
Якісний склад управлінського персоналу
Показники |
Керівники і заступники |
Головні спеціалісти |
Керівники первин них підрозділів |
Галузеві спеціалісти |
Чисельність управлінського персоналу, чол. |
|
|
|
|
Віковий склад управлінських працівників: 25-35 р. |
|
|
|
|
36-45 р. |
|
|
|
|
46-60 р. |
|
|
|
|
Стаж роботи по даній посаді, 1-5 р. |
|
|
|
|
6-10 р. |
|
|
|
|
11-15 р. |
|
|
|
|
16-20 р. |
|
|
|
|
більше 20 років |
|
|
|
|
Чисельність спеціалістів, чол. в т.ч. – з вищою освітою |
|
|
|
|
- з середньою спеціальною освітою |
|
|
|
|
Навчається стипендіатів господарства, чол. |
|
|
|
|
в т.ч. в вузах |
|
|
|
|
в технікумах |
|
|
|
|
Чисельність працівників, які підвищили кваліфікацію (за останніх 5 років), чол. |
|
|
|
|
Фінансова характеристика підприємства
Проаналізувати ліквідність підприємства (табл. 1.10).
Таблиця 1.10
Аналіз ліквідності підприємства
Показники |
200_ р. |
200_ р. |
200_ р. |
Відхилення (+,-) |
Коефіцієнт покриття |
|
|
|
|
Коефіцієнт швидкої ліквідності |
|
|
|
|
Коефіцієнт абсолютної ліквідності |
|
|
|
|
Чистий оборотний капітал, тис. грн |
|
|
|
|
Проаналізувати платоспроможність підприємства (табл. 1.11).
Таблиця 1.11
Аналіз платоспроможності підприємства
Показники |
200_ р. |
200_ р. |
200_ р. |
Відхилення (+,-) |
Коефіцієнт платоспроможності (автономії) |
|
|
|
|
Коефіцієнт фінансування |
|
|
|
|
Коефіцієнт забезпеченості власними оборотними засобами |
|
|
|
|
Коефіцієнт маневреності власного капіталу |
|
|
|
|
Проаналізувати ділову активність підприємства (табл. 1.12).
Таблиця 1.12
Аналіз ділової активності підприємства
Показники |
200_ р. |
200_ р. |
200_ р. |
Відхилення (+,-) |
Коефіцієнт оборотності активів (ресурсовіддача) |
|
|
|
|
Коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості |
|
|
|
|
Коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості |
|
|
|
|
Коефіцієнт оборотності матеріальних запасів |
|
|
|
|
Коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) |
|
|
|
|
Коефіцієнт оборотності власного капіталу |
|
|
|
|
Проаналізувати рентабельність підприємства (табл. 1.13).
Таблиця 1.13
Аналіз рентабельності підприємства
Показники |
200_ р. |
200_ р. |
200_ р. |
Відхилення (+,-) |
Коефіцієнт рентабельності активів |
|
|
|
|
Коефіцієнт рентабельності власного капіталу |
|
|
|
|
Коефіцієнт рентабельності діяльності |
|
|
|
|
Коефіцієнт рентабельності продукції (рентабельність реалізації) |
|
|
|
|
Аналіз інвестиційної діяльності підприємства.
Оцінити в динаміці структуру капіталовкладень підприємства (табл. 1.14).
Таблиця 1.14
Обсяг капіталовкладень підприємства
Показники |
200_ р |
200_ р |
200_ р |
Відхилення |
||||
тис. грн |
% |
тис. грн |
% |
тис. грн |
% |
+/- |
% |
|
Капітальне будівництво |
|
|
|
|
|
|
|
|
Придбання (виготовлення) основних засобів |
|
|
|
|
|
|
|
|
Придбання (виготовлення) інших необоротних матеріальних активів |
|
|
|
|
|
|
|
|
Придбання (створення) нематеріальних активів |
|
|
|
|
|
|
|
|
Придбання (вирощування) довгострокових біологічних активів |
|
|
|
|
|
|
|
|
Інші |
|
|
|
|
|
|
|
|
Разом |
|
100,0 |
|
100,0 |
|
100,0 |
|
|
Таблиця 1.15
Відтворювальна структура капіталовкладень підприємства
Показники |
200_ р |
200_ р |
200_ р |
Відхилення, +/- |
||||
тис. грн |
% |
тис. грн |
% |
тис. грн |
% |
+/- |
% |
|
Нове будівництво |
|
|
|
|
|
|
|
|
Розширення виробництва |
|
|
|
|
|
|
|
|
Реконструкція і модернізація |
|
|
|
|
|
|
|
|
Капіталовкладення – всього |
|
100,0 |
|
100,0 |
|
100,0 |
|
|
Таблиця 1.16
Технологічна структура капіталовкладень підприємства
Показники |
200_ р |
200_ р |
200_ р |
Відхилення, +/- |
||||
тис. грн |
% |
тис. грн |
% |
тис. грн |
% |
+/- |
% |
|
Будівельно-монтажні роботи |
|
|
|
|
|
|
|
|
Устаткування інструмент та інвентар |
|
|
|
|
|
|
|
|
Інші капітальні роботи і витрати |
|
|
|
|
|
|
|
|
Капіталовкладення – всього |
|
100,0 |
|
100,0 |
|
100,0 |
|
|
Оцінити в динаміці структуру фінансових інвестицій підприємства (табл. 1.17).
Таблиця 1.17
Обсяг фінансових інвестицій підприємства
Показники |
200_ р |
200_ р |
200_ р |
Відхилення |
||||
тис. грн |
% |
тис. грн |
% |
тис. грн |
% |
+/- |
% |
|
Фінансові інвестиції за методом участі в капіталі |
|
|
|
|
|
|
|
|
Частки і паї у статутному капіталі інших підприємств |
|
|
|
|
|
|
|
|
Акції |
|
|
|
|
|
|
|
|
Облігації |
|
|
|
|
|
|
|
|
Інші |
|
|
|
|
|
|
|
|
Разом |
|
100,0 |
|
100,0 |
|
100,0 |
|
|
Таблиця 1.18
Аналіз динаміки інвестиційних витрат на придбання основних засобів
Види основних засобів |
Кількість, шт |
Ціна, тис.грн. |
Сума інвестицій, тис.грн. |
Відхилення (+/-) |
|||
200...р. |
200...р. |
200...р. |
200...р. |
200...р. |
200...р. |
|
|
А |
|
|
|
|
|
|
|
В |
|
|
|
|
|
|
|
С |
|
|
|
|
|
|
|
... |
|
|
|
|
|
|
|
Всього |
|
|
|
|
|
|
|
Таблиця 1.19
Джерела фінансування діяльності підприємства
Показники |
200...р. |
200...р. |
200...р. |
Відхилення, +/- |
Внутрішні: |
|
|
|
|
амортизація |
|
|
|
|
прибуток |
|
|
|
|
накопичення |
|
|
|
|
Позичкові: |
|
|
|
|
банківські кредити |
|
|
|
|
державні кредити |
|
|
|
|
Залучені: |
|
|
|
|
від продажу акцій |
|
|
|
|
пайові внески трудового колективу |
|
|
|
|
іноземні інвестиції |
|
|
|
|
Визначити оптимальну структуру капіталу для підприємства з урахуванням останніх тенденцій на короткострокову перспективу. Для цього варто використовувати метод імітаційного моделювання, який передбачає перебір фактично можливих відсоткових значень (співвідношень) капіталу підприємства (табл. 1.20).
Таблиця 1.20
Формування ефекту фінансового леверіджу
Показники |
Контрольні варіанти структури капіталу |
||||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
ВК – 100 % |
ВК – 85 % ЗК – 15% |
ВК – 80% ЗК – 20% |
ВК – 75% ЗК – 25% |
ВК – 60% ЗК – 40% |
|
Середня сума всього капіталу підприємства, тис. грн |
|
|
|
|
|
Середня сума власного капіталу, тис. грн |
|
|
|
|
|
Середня сума позичкового капіталу, тис. грн. |
|
|
|
|
|
Сума валового прибутку, тис. грн. |
|
|
|
|
|
Валова рентабельність інвестованого капіталу, % |
|
|
|
|
|
Середній рівень відсотків за кредит, % |
|
|
|
|
|
Сума виплат відсотків за кредит, тис. грн. |
|
|
|
|
|
Сума податку на прибуток (при 30-ти відсотковій ставці), тис. грн. |
|
|
|
|
|
Сума чистого прибутку, що залишився в розпорядженні підприємства, тис. грн. |
|
|
|
|
|
Рентабельність власного капіталу, % |
|
|
|
|
|
Ефект фінансового леверіджу |
|
|
|
|
|
Таблиця 1.21
Ефективність фінансової діяльності сільськогосподарських підприємств
Вінницької області
Показники |
20__ |
20__ |
20__ |
Відхилен-ня, % |
Площа с.-г. угідь, тис. га |
|
|
|
|
в т. ч. рілля, тис. га |
|
|
|
|
Середньорічна чисельність працівників, чол. |
|
|
|
|
з них: галузі рослинництва, чол. |
|
|
|
|
галузі тваринництва, чол. |
|
|
|
|
Середньорічна вартість основних засобів, млн грн |
|
|
|
|
Інвестиції в основний капітал сільського господарства, млн грн |
|
|
|
|
Вартість валової продукції в порівняних цінах 2005 р., млн грн |
|
|
|
|
Чистий прибуток, млн грн |
|
|
|
|
Рівень рентабельності реалізації, % |
|
|
|
|
Припадає інвестицій, грн на: 1 га сільськогосподарських угідь |
|
|
|
|
1 грн. вартості основних засобів |
|
|
|
|
1 працівника |
|
|
|
|
1 грн. чистого прибутку |
|
|
|
|
Фондозабезпеченість, грн |
|
|
|
|
Фондоозброєність, грн |
|
|
|
|
Фондовіддача, грн |
|
|
|
|
Фондомісткість, грн |
|
|
|
|
Оцінка впливу середовища підприємства на його інвестиційну діяльність
Таблиця 1.22