- •По дисциплине «Основы анализа финансовой отчётности »
- •Методические указания к выполнению работы
- •4.1 Анализ состава и структуры имущества предприятия
- •4. 2 Анализ состава и структуры источников финансовых ресурсов
- •3. 3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
- •4. 4 Анализ ликвидности и платежеспособности
- •4. 5 Анализ деловой активности предприятия
3. 3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
Задача анализа финансовой устойчивости – определить насколько независима организация с финансовой точки зрения, как изменяется уровень независимости и каково состояние активов и пассивов. Финансовая устойчивость характеризуется системой абсолютных и относительных показателей. Сущностью финансовой устойчивости промышленного предприятия, с преобладающей долей материальных ОА, является обеспеченность товарно-материальных запасов источниками средств их формирования (покрытия). Трём показателям источников формирования запасов и затрат (СК, ФК, ВИ) соответствуют три показателя обеспеченности запасов (Фс, Фт, Фо).
Выделяют 4 типа финансовой устойчивости предприятия, используя трёхмерный (трехкомпонентный) показатель Х, если Х> 0, то 1, если Х< 0, то 0:
1 тип - абсолютная устойчивость Фс > 0, Фт > 0, Фо > 0; (1, 1, 1), 2 тип -нормальная устойчивость Фс < 0, Фт > 0, Фо > 0; (0, 1, 1),
3 тип – неустойчивое финансовое состояние Фс < 0, Фт < 0, Фо > 0; (0, 0, 1), 4 тип -кризисно финансовое состояние Фс < 0, Фт < 0, Фо < 0; (0, 0, 0).
Таблица 4 Анализ финансовой устойчивости
№/ п/п |
Показатели |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение |
1 |
Собственный капитал – всего стр. 490 |
|
|
|
2 |
Внеоборотные активы. стр. 190 |
|
|
|
3 |
Наличие собственного оборотного капитала стр. 490 - 190 (СОК) |
|
|
|
4 |
Долгосрочные кредиты и заемные средства стр. 510 |
|
|
|
5 |
Краткосрочные кредиты и заемные средства стр. 610 |
|
|
|
6 |
Наличие собственного оборотного и долгосрочного капитала (СОК+ стр. 510), функционирующий капитал (ФК) |
|
|
|
7 |
Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (СОК+ стр. 510+СОК+ стр. 610) (ВИ) |
|
|
|
8 |
Общая величина запасов, включая строки 211-214, 217 (ЗП) |
|
|
|
9 |
Излишек (+), недостаток (-) собственного оборотного капитала для формирования запасов (3 - 8) (Фс) |
|
|
|
10 |
Излишек (+), недостаток (-) собственных и заёмных источников для формирования запасов (6 - 8) (Фт) |
|
|
|
11 |
Излишек (+), недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов (7 - 8) (Фо) |
|
|
|
12 |
Тип финансовой устойчивости. |
|
|
|
Фс = СОК - ЗП; Фт = ФК – ЗП; Фо = ВИ - ЗП
Определить тип финансовой устойчивости по периодам, используя значения Фс, Фт, Фо, дать оценку, сделать вывод.
Самый простой и приближённый способ оценки финансовой устойчивости это сравнение оборотных активов с капиталом, если соблюдается соотношение ОА < (CК * 2 – ВОА), то финансовое состояние устойчиво. Более объективную оценку можно дать, проанализировав относительные показатели финансовой устойчивости
Таблица 5 Показатели финансовой устойчивости
Наименование показателей
|
Способ расчета
|
Норматив
|
На начало периода
|
На конец периода
|
Отклонения (+;-)
|
|
Коф = (капитал и резервы - внеоборотные активы) : оборотные активы
|
Оптимальное значение 0,5 Предельное 0,1 |
^
|
|
|
1 Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования
|
|||||
|
Кфн = капитал и резервы : итог баланса
|
0,4 - 0,6
|
|
|
|
3 Коэффициент финансовой устойчивости |
Кфу = (капитал и резервы +долгосрочные обязательства) : итог баланса
|
0,7
|
|
|
|
Вывод