
- •080100.62 «Экономика»
- •Содержание
- •I. Введение
- •1. Цель и задачи освоения дисциплины
- •2. Компетенции обучающегося, формируемые в результате освоения дисциплины
- •3. Применяемые образовательные технологии
- •II. Содержание дисциплины
- •Тема 1. Ценные бумаги: сущность и виды
- •Тема 2. Операции с ценными бумагами. Порядок выпуска и обращения ценных бумаг
- •6) Национальные банки.
- •Тема 3. Акции: понятие, классификация, показатели
- •Именная - выданная на имя определенного лица и зарегистрированная в книге-реестре регистрации акций.
- •Тема 4. Вексель: понятие, классификация, расчеты с векселями, показатели
- •3)Казначейские векселя - краткосрочный вексель, выпускаемый государством для покрытия своих расходов.
- •4)Отечественный - обязательства, по которому возлагаются на резидентов данной страны
- •Тема 5. Облигации: понятие, классификация, показатели
- •Определение курсовой стоимости и доходности облигаций.
- •1.А. Определение курсовой стоимости среднесрочной и долгосрочной бескупонных облигаций.
- •2.А. Определение курсовой стоимости гко.
- •3.А. Определение курсовой стоимости офзпк и огсз.
- •1.В.Определение доходности купонной облигации.
- •3.B. Определение доходности гко.
- •4.B. Определение доходности офз-пк и огсз.
- •Дюрация
- •Именные - облигация, эмитент которой регистрирует владельцев облигаций и выплаты процентов.
- •Тема 6. Производные финансовые инструменты на ценные бумаги
- •Статья IV.Возможны два варианта. Во-первых, разместить сумму s на рублевом депозите и получить по завершении периода t средства в размере:
- •Тема 7. Понятие фундаментального и технического анализа
- •III. Задачи с решениями Задача № 1
- •Решение
- •Задача № 2
- •Решение
- •Задача № 3
- •Решение
- •Задача № 4
- •Решение
- •Задача № 5
- •Решение
- •Задача № 8
- •Решение
- •Задача № 9
- •Задача № 12
- •Решение
- •Задача № 13
- •Решение
- •Задача № 14
- •Решение
- •IV. Самостоятельная работа
- •1. Рекомендации по самостоятельному изучению дисциплины
- •2. Указания по выполнению рефератов
- •3. Указания по написанию контрольных работ
- •V. Оценочные средства для текущего контроля успеваемости и промежуточной аттестации
- •1. Перечень вопросов для итогового контроля знаний
- •2. Перечень вопросов для промежуточного контроля знаний
- •3. Задачи
- •4. Тестовые задания
- •VI. Список рекомендуемых источников а) Основная литература
- •Б) Дополнительная литература
- •В) Интернет-ресурсы
- •Ценные бумаги
- •664038, Иркутская обл., Иркутский р-н, пос. Молодежный
3. Задачи
Задача № 1
Номинальная цена акции 1000 руб. дивиденд – 50%, ссудный процент равен 35, просчитайте курс акции и её рыночную стоимость.
Задача № 2.
Рассчитать балансовую стоимость акции ЗАО, если сумма активов акционерного общества 4375 т.р., сумма долгов 900 т.р., количество оплаченных акций 2000 шт.
Задача № 3
Прибыль АО, направляемая на выплату дивидендов 6000 т.р. общая сумма акций 4500 т.р. в том числе привилегированных 700 т.р. с фиксированным размером дивидендов 25% к их номинальной цене. Просчитайте размер дивидендов по обыкновенным акциям.
Задача № 4.
АО выпустило 20% конвертируемую облигацию со сроком погашения 10 лет. Номинальная цена облигации 500 руб., через год облигация может обмениваться на 4 обыкновенные акции с номиналом 100 руб. Рыночная доходность не конвертируемой облигации 40%, рыночная цена обыкновенной акции 150 руб. Рассчитать облигационную и конверсионную стоимость конвертируемой облигации и определить нижний предел рыночной цены данной облигации.
Задача № 5.
Сумма чистой прибыли хозяйствующего субъекта за последние 12 месяцев 800 т.р., количество оплаченных акций 5000 штук, средняя ставка рефинансирования ЦБ РФ равна 16% годовых. Определить расчетную курсовую стоимость акций.
Задача № 6.
Определите величину прибыли по акциям и выявите наиболее доходную акцию.
Акция №1: дивиденд – 50%; номинал – 1000 руб.; рыночная курсовая стоимость – 3000 руб.
Акция №2: дивиденд –30%; номинал – 1000 руб.; рыночная курсовая стоимость –2000 руб.
Задача № 7.
Банк выпустил сберегательный сертификат на 6 месяцев номиналом 100 т.р., который продается по цене 85 т.р. При погашении данного сертификата выплачивается сумма 100 т.р. Рассчитайте доход по данному сертификату.
Задача № 8.
АО осуществляет дополнительное размещение своих обыкновенных акций номинальной стоимостью 10000 руб. по рыночной цене 12000 руб. Определите цену, по которой акционеры-владельцы обыкновенных акций могут их приобрести в случае осуществления ими преимущественного права на приобретение акций.
4. Тестовые задания
1. Основное Различие между акцией и облигацией в том, что облигация: a. может быть продана только один раз b. не связана с риском c. представляет собой долговую расписку эмитента |
2. Владельцы обычных акций получают часть дохода АО в форме: a. заработной платы b. дивидендов c. процентов |
3. Листинг: a. список членов фондовой биржи b. котировка акций c. правила допуска ценных бумаг к торговле на фондовой бирже |
4. Контракт на куплю-продажу валюты в будущем по которому продавец принимает обязательство продать, а покупатель купить определенное количество валюты по установленному курсу в указанный срок это: a. валютный фьючерс b. опцион стеллаж c. опцион колл |
5. Фондовый рынок – это: a. рынок ценных бумаг b. финансовый рынок c. фондовая биржа
|
6. Держатели облигаций АО являются по отношению к этому АО: a. кредиторами b. партнерами c. собственниками |
7. При распределении прибыли АО первым получит доход владелец: a. облигации АО b. привилегированных акций c. обыкновенных акций |
8. Какое утверждение верно: a. привилегированные акции лучше обыкновенных b. покупка акций и облигаций всегда связана с долей риска c. акция выпускается на определенный срок |
9. Эффективный вторичный рынок характеризуется следующим (два правильных ответа): a. большое количество продавцов и покупателей b. значительный объем заключаемых сделок c. большое количество фондовых бирж d. большое количество профессиональных участников рынка |
10. Обмен конвертируемых облигаций на обыкновенные акции выгоден: a. во всех случаях b. если облигационная стоимость больше конверсионной c. если облигационная стоимость меньше конверсионной |
11. К функциям РЦБ можно отнести (два правильных ответа): a. соединение интересов покупателя и продавца b. стимулирование развития экономики страны c. стабилизация цен, уравновешивающих спрос и предложение d. исполнение бюджета государства |
12. Документом, удостоверяющим право его держателя распоряжаться грузом указанном в документе является: a. варрант b. коммерческий вексель c. коносамент |
13. Первичный рынок ценных бумаг – это: a. продажа ценных бумаг нового выпуска их первым владельцам b. учреждение АО c. первая эмиссия ценных бумаг АО |
14. Предположим, что доходы некоторого АО возросли на 40%, какие из ценных бумаг этой корпорации скорее всего поднимутся в цене: a. облигации b. привилегированные акции c. обыкновенные акции |
15. Укажите верное утверждение относительно соотношения риска и дохода: a. чем ниже риск, тем выше должен быть ожидаемый доход b. чем выше риск, тем выше должен быть ожидаемый доход c. чем выше доход, тем ниже должен быть риск d. риск и доход между собой не взаимосвязаны |
16. Из перечисленных ниже инструментов укажите те, которые в наибольшей степени подходят для получения текущего дохода в развитой рыночной экономике (три правильных ответа) акции инновационных (венчурных) компаний: a. привилегированные акции высоконадежных компаний b. банковские депозиты c. корпоративные бескупонные облигации d. инструменты денежного рынка |
17. Ликвидность финансового актива – это: a. возможность быстрого обмена финансового актива на денежные средства без существенных потерь b. возможность совершения сделок купли-продажи финансового актива c. установление цены финансового актива на основе спроса и предложения |
18. Вторичное обращение финансового актива представляет собой: a. обмен финансового актива на наличные деньги без потерь b. совершение сделок купли-продажи c. установление рыночной цены |
19. Функции финансового рынка (три правильных ответа) a.трансформация сбережений в инвестиции b.ценообразование финансовых активов c. снижение риска участников сделки d. обеспечение ликвидности финансовых активов |
20. Тенденциями развития современного финансового рынка являются (три правильных ответа) a. глобализация b. секьюритизация c. устранение посредников d. мировые финансовые кризисы e. разделение рынка ценных бумаг на первичный и вторичный |
21. Фиктивный капитал – это: a. ценные бумаги b. денежные средства c. недвижимость d. антиквариат |
22. По признаку возвратности РЦБ делится на: a. долговые обязательства и рынок собственности b. собственные и заемные средства c. рынок денежных средств и капиталов |
23. По форме организации РЦБ подразделяется на (два правильных ответа): a.организованный и неорганизованный b.биржевой и внебиржевой c. стихийный и регулируемый |
24. По географическому признаку РЦБ подразделяется на (два правильных ответа): a.международный b.межрегиональный c. национальный d. федеральный e. региональный |
25. Существуют следующие модели организации фондового рынка (два правильных ответа): a. европейская b. азиатская c. американская d. африканская |
26. Коммерческие банки при американской модели организации фондового рынка: a. имеют право совершать любые операции на РЦБ b. имеют право совершать только спекулятивные операции c. имеют серьезные ограничения при проведении операций на РЦБ |
27. Ликвидность ценной бумаги зависит от риска: a.прямо пропорционально b.обратно пропорционально c. не зависит |
28. Доходность ценной бумаги зависит от риска: a. прямо пропорционально b. обратно пропорционально c. не зависит |
29. На дилерских рынках цены устанавливаются на основе: a. простого аукциона b. онкольного аукциона c. публичного объявления цен |
30. Несистематический риск - это риск: a. недиверсифицируемый и непонижаемый b. недиверсифицируемый и понижаемый c. диверсифицируемый и непонижаемый d. диверсифицируемый и понижаемый |
31. К рынку ценных бумаг, на котором конкурируют только покупатели, относится: a. стихийный b. простой аукцион c. онкольный d. голландский аукцион e. дилерский |
32. Держателем реестра владельцев ценных бумаг может быть эмитент, если число акционеров не превышает: a. 500 b. 150 c. 50 d. ограничений нет |
33. К рынку ценных бумаг, на котором конкурируют между собой как продавцы, так и покупатели, относится: a. голландский аукцион b. дилерский рынок c. непрерывный аукцион |
34. На голландском аукционе конкурируют между собой: a. продавцы b. покупатели c. посредники |
35. Фондовый рынок является частью рынка: a. финансового b. денежного c. капиталов d. реальных активов e. кредитов |
36. Капитализация рынка ценных бумаг – это: a. рыночная стоимость всех компаний, входящих в листинг b. средняя величина капиталов компаний, входящих в листинг c. совокупность компаний, входящих в листинг |
37. К рынку ценных бумаг, на котором конкурируют только продавцы, относится: a. стихийный b. дилерский c. непрерывный двойной аукцион d. голландский аукцион |
38. Систематический риск - это риск (два правильных ответа): a. диверсифицируемый b. недиверсифицируемый c. понижаемый d. непонижаемый |
39. Простой аукционный рынок является наиболее эффективным в случае предложения товаров: a. однородных b. разнородных c. дорогих d. непродовольственных |
40. Двойные непрерывные аукционные рынки используются на: a.фондовой бирже b.первичном рынке ценных бумаг при эмиссии государственных долговых обязательств c. вторичном дилерском рынке |
41. Двойные аукционы целесообразно применять на рынках: a. с незначительным объемом предложения ценных бумаг и малым количеством профессиональных участников b. неликвидных, при значительном колебании курсов ценных бумаг c. значительных по объему, с высокой плотностью и однородностью предложения, ликвидностью d. множественностью участников |
42. Укажите верные утверждения (два правильных ответа): a. РЦБ зависит от состояния финансовой системы страны, уровня внутреннего и внешнего долга b. состояние РЦБ напрямую зависит от состояния мировой финансовой системы c. РЦБ существует только на биржах и в инвестиционных компаниях |
43. Инфраструктура РЦБ представляет собой: a. совокупность институтов, используемых на рынке для заключения сделок b. совокупность технологий, используемых на рынке для заключения и исполнения сделок, материализованная в различных технических средствах, институтах, нормах и правилах c. совокупность институтов, используемых на рынке для заключения и исполнения сделок |
44. Система раскрытия информации на РЦБ необходима (два правильных ответа): a. для того, чтобы участники рынка были информированы о действиях других организаций b. для того, чтобы участники рынка знали друг друга c. для принятия обоснованных решений на основе оценки реальных факторов d. для предотвращения распространения различных слухов |
45. Выберите утверждение, наиболее полно раскрывающее сущность принципа прозрачности рынка: a. прозрачность - это та степень, в которой информация о торговых сделках открывается широкой публике сразу после выставления котировки или по завершении торговой сделки b. прозрачность - это та степень, в которой информация о торговых сделках открывается широкой публике сразу после выставления котировки c. прозрачность - это та степень, в которой информация о торговых сделках открывается широкой публике по завершению торговой сделки |
46. Эмиссионная ценная бумага - это бумага, которая (четыре правильных ответа): a. выпускается только на основании проспекта ценных бумаг b. выпускается как в документарной, так и в бездокументарной форме c. закрепляет совокупность имущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному выполнению, с соблюдением установленных законом формы и порядка d. размещается выпусками e. имеет равный объем прав и сроки осуществления прав внутри одного выпуска независимо от времени приобретения |
47. По мере снижения рисков, которые несет на себе данная ценная бумага: a. растет ее ликвидность и доходность b. падает ее ликвидность и доходность c. растет ее ликвидность и падает доходность d. падает ее ликвидность и растет доходность |
48. Возможность доступа к стандартизированной информации о финансовом состоянии, методах управления в работе эмитентов, ценные бумаги которых обращаются на рынке, относится: a. к принципам организации фондового рынка b. к принципам организации РЦБ c. к принципу прозрачности РЦБ |
49. Фондовая биржа вправе устанавливать количественные ограничения ее членов: a. может b. не может c. вопрос не в компетенции биржи |
50. К двойным аукционным рынкам относятся (два правильных ответа): a. голландский аукцион b. непрерывный аукцион c. онкольный рынок |