Контрольные вопросы

1. Что такое кредитная и банковская системы?

2. Какие организации образуют институциональную основу кредитного и банковского секторов страны?

3. В чем заключается принципиальное отличие универсальных и сегментированных финансово‑кредитных систем?

4. Какие функции выполняются кредитными институтами?

6. 3. Некоммерческие кредитные организации

К некоммерческим кредитным организациям в основном относят различные виды кредитных кооперативов, называемых часто организациями малого кредита.

Кредитная кооперация представляет собой своеобразную форму взаимной финансовой поддержки кооперирующихся субъектов. При этом основная функция кредитных кооперативов - кредитование - такая же, как и у коммерческих банков. Однако по своим организационно‑правовым и экономическим основам они существенно отличаются от последних.

Кредитная кооперация была уже известна в XIX в., когда в Германии, ряде других стран Западной Европы, а также в России под влиянием идей Ф. Райффайзена и X. Шульце‑Делича возникли разнообразные формы кредитных кооперативов, такие как народные банки, кооперативы Райффайзена, ссудосберегательные и кредитные товарищества и др. Кооперативное кредитное дело получило свое эволюционное развитие в Европе и Америке, в результате чего в ряде стран (Германия, Австрия, Франция, Италия, США и др.) сформировались к настоящему времени многоуровневые кооперативные кредитные системы, составляющие достойную конкуренцию коммерческим банкам.

Для того чтобы лучше понять сущность кредитных кооперативов, особенности их организации и деятельности, дадим характеристику кредитной кооперации в развитых странах, поскольку опыт именно этих стран используется в настоящее время при создании российских кредитных кооперативов.

Принципы кредитной кооперативной системы. Можно выделить две основные модели кредитной кооперативной системы - континентальную европейскую, образцом которой служит Германия, и американскую. Несмотря на их организационные различия, принципы, на которых они строятся, едины. К ним можно отнести следующие.

1. Финансовая поддержка преимущественно оказывается членам кредитного кооператива. На стадии зарождения кредитной кооперации она предоставлялась исключительно членам кредитного кооператива. В современных условиях многие кредитные кооперативы развились в кооперативные банки, которые расширили свою клиентуру за счет лиц, не являющихся их членами. Так, в Германии кооперативные банки обслуживают около 30 млн клиентов, из которых лишь половина относится к их членам. Это позволяет таким банкам конкурировать с коммерческими. Вместе с тем преимущественное обслуживание осуществляется в отношении членов банка, причем на более льготных условиях. В США кооперативные банки также имеют право на кредитование лиц, которые не являются их членами, но определяется лимит кредита. Это привело к тому, что кредиты сторонним лицам составляют чуть более 1 % всех кредитов, предоставляемых такими банками.

2. Основная цель кредитного кооператива заключается в предоставлении финансовых услуг своим членам, а не в максимизации прибыли. Это положение регулируется и законодательно. Однако оно не означает, что кредитный кооператив, тем более банк, вообще не стремится извлекать доход из своих операций. При такой постановке вопроса финансовая основа его деятельности была бы подорвана. В любом кредитном кооперативе займы его членам предоставляются на платной основе, условиях возвратности и срочности, в этом отношении они не отличаются от кредитов коммерческих банков. В свою очередь кредитный кооператив начисляет проценты своим членам по их вкладам, которые представлены сберегательными счетами. Кооперативные банки открывают все виды современных счетов, в том числе для осуществления расчетно‑кассового обслуживания. Кредитные кооперативы имеют собственные расчетные счета в коммерческих или кооперативных банках.

3. Полученные доходы в кредитном кооперативе в основном идут на увеличение ссудного фонда (в России его часто называют фондом финансовой взаимопомощи), а также на выплату процентов по сберегательным счетам его членов. В кредитных кооперативах стремятся не выплачивать полученные доходы в форме дивидендов, поскольку это уменьшает заинтересованность членов в формировании ссудного фонда и получении займов, приводит к коммерциализации деятельности. В распределении доходов проявляется одно из отличий кредитных кооперативов от коммерческих банков.

4. Для кредитных кооперативов свойственен демократический характер управления. Это означает, что его члены могут участвовать в руководящих органах, как правило, имея один голос. В коммерческих банках полномочия его собственников определяются их долей в уставном капитале, особенно это характерно для акционерных банков.

5. В деятельности низовых кооперативов наблюдается сочетание кредитных, торговых и снабженческих функций. Как уже отмечалось в 6. 2, банки не имеют права выполнять операции нефинансового характера. Эти ограничения не распространяются на кредитные кооперативы. Так, в Германии примерно 1/4 всех кредитных кооперативов (помимо предоставления финансовых услуг) осуществляет также торговые и снабженческие функции. Характерно, что и в России стали появляться подобные кооперативы, хотя численность их еще невелика.

Помимо общих принципов организации деятельности обе модели кредитной кооперативной системы имеют и ряд общих черт, характеризующих их современное положение в национальной кредитной системе. Во‑первых, во всех странах в процессе исторического развития кредитного кооперативного сектора происходило формирование двух групп кооперативов - сельских и городских. Последние во многих странах стали называть народными банками. Они в большей степени, чем сельские кооперативы, придерживаются в своей политике принципов, присущих деятельности коммерческих банков. Вместе с тем кредитная кооперация получила наибольшее развитие именно в сельской местности. Так, в США она называется Система фермерского кредита (Farm Credit System - FCS).

Во‑вторых, в каждой национальной кредитной системе можно четко выделить два класса кредитных кооперативных организаций. К первому относятся кооперативы, созданные для предоставления кредитов на производственные нужды. Их образуют фермеры, мелкие предприниматели и другие лица, которые нуждаются в займах на производственные и предпринимательские цели. Потребительские займы в таких кооперативах не распространены. В узком смысле чаще всего их называют кредитными. Однако на практике используют и другие названия. Ко второму классу кредитных кооперативных организаций относятся кредитные союзы (credit unions), которые предоставляют в основном потребительские займы. Они объединяют физических лиц и выдают займы на цели текущего потребления, а иногда и на жилищное строительство. Организационно кредитные кооперативы и кредитные союзы, как правило, разделены, т. е. имеют собственные головные структуры.

Континентальная модель кредитной кооперации. Ее особенности заключаются в следующем. Во‑первых, в ряде стран Западной Европы многие кредитные кооперативы постепенно развились до уровня кооперативных банков, которые создали свои центральные банки кооперативного кредита. По уровню капитала, объему и характеру осуществляемых операций последние являются одними из ведущих банков в своих странах. Среди них особо можно выделить Caisse Nationale de Credit Agricole (Франция), DZ Bank AG (Германия), Raiffeisen Bank (Австрия), Rabobank (Голландия). Основные задачи центрального кооперативного банка состоят в следующем.

1. Центральный кооперативный банк регулирует денежный и кредитный оборот кооперативных организаций. Поскольку он располагает значительными свободными средствами, то может предоставлять их по мере надобности нуждающимся кооперативам либо передавать временно свободные средства одних кооперативов другим. Эта функция аналогична функции, выполняемой любым центральным банком страны, но только реализуется она на уровне кооперативной системы.

2. Центральный кооперативный банк благодаря связи с денежным рынком имеет возможность регулировать величину ставки процента в рамках кооперативной системы. Эта связь дает возможность овладеть механизмом современной банковской техники (инкассирование долговых документов, движение чеков, денежных переводов и т. д.).

3. Центральный кооперативный банк привлекает дополнительные ресурсы на национальном и международных рынках и в первую очередь путем выпуска и размещения собственных долговых ценных бумаг. Центральные кооперативные банки развитых стран являются активными участниками международных рынков ценных бумаг, размещая еврооблигации, евроноты и другие долговые инструменты.

4. Центральный кооперативный банк осуществляет поддержку создания новых и способствует расширению объема деятельности существующих товариществ.

Во‑вторых, кредитная кооперация в странах Западной Европы в основном развивается за счет собственных ресурсов. Со стороны государства ресурсы в настоящее время почти не привлекаются. Определенную их часть кооперативные банки, как уже отмечалось, получают через эмиссию и размещение собственных ценных бумаг на рынках. Более того, организации кредитной кооперативной системы сами являются поставщиком ресурсов для лиц, не принадлежащих к этой системе.

В‑третьих, кредитная кооперативная система в Европе носит стройный, завершенный характер, включает два или три уровня, а также собственные финансовые институты различной специализации. Так, в Германии трехуровневая система на начало 2002 г. включала следующие институты:

- первичные кооперативы разного типа (с выполнением операций нефинансового характера и без них) - местный уровень;

- один региональный (земельный) центральный банк, а также региональные союзы - земельный уровень;

- центральные кооперативы, называемые федеральными централями, национальные союзы, а также головной институт всей системы - АО «Немецкий центральный кооперативный банк» (DZ Bank AG) - федеральный уровень.

Кроме того, в структуру рассматриваемой системы входят специализированные лизинговые, страховые, факторинговые и другие компании, созданные кооперативными банками. Региональные и национальные союзы организованы кредитными кооперативами и банками для осуществления представительских, консультационных функций, программ обучения и переподготовки специалистов в области кредитной кооперации. Для реализации последней задачи создана сеть кооперативных учебных заведений и центров.

Кредитная кооперативная система существенно отличается от традиционной банковской. Главное из отличий заключается в механизме построения этих систем. В кредитной кооперативной системе пайщиками организации второго уровня являются низовые кооперативы. Аналогично созданы организации третьего уровня, членами которых являются организации второго уровня. В этом случае говорят о «перевернутой управленческой пирамиде», в которой отношения собственности и управления базируются на приоритете интересов нижестоящих организаций.

В традиционной банковской системе властные полномочия осуществляет центральный банк в отношении коммерческих банков и небанковских кредитных организаций. Центральный банк устанавливает для подчиненных организаций нормативы ликвидности, достаточности капитала, резервирования, издает инструкции, обязательные для исполнения, осуществляет пруденциальный надзор за их деятельностью. Кооперативные банки напрямую не подчинены центральному банку, а их связь с последним осуществляется через собственный центральный банк кооперативного кредита.

Американская модель кредитной кооперативной системы. В США и Канаде (провинция Квебек) наибольшее развитие кредитная кооперация получила в сельской местности среди фермеров.

Характерной чертой американской модели кредитной кооперативной системы, отличающей ее от европейской континентальной, является существенная помощь государства в создании и текущем функционировании кооперативных кредитных организаций. Государство оказывает поддержку и сельскохозяйственным кооперативам. В США эту роль выполняет Ассоциация фермерского кредита (Farmer Credit Association - FCA), которая представляет собой независимое федеральное агентство, ответственное за регулирование и контроль деятельности банков, ассоциаций и других организаций, составляющих Систему фермерского кредита (Farmer Credit System - FCS). В последнюю входят низовые фермерские кооперативы, кооперативные банки и некоторые специализированные организации, в частности Федеральная корпорация сельскохозяйственного ипотечного кредита, Строительная ассоциация и Страховая корпорация фермерской кредитной системы.

Ассоциация фермерского кредита устанавливает для кредитных кооперативов нормативы, в частности в отношении размера рисков, достаточности капитала и уровня нормы прибыли. Риски определяются отношением так называемых «плохих» ссуд к их общей сумме. «Плохие» ссуды включают в данной интерпретации, во‑первых, ссуды, по которым уже были нарушены условия кредитного договора (в США к ним относятся, в частности, кредиты, по которым проценты не платятся более 90 дней сверх положенного срока), а также сомнительные ссуды, по которым велика вероятность неплатежа. В свою очередь ссуды, относящиеся к первой группе, могут быть подразделены на безнадежные, т. е. фактически списанные, долг по которым вернуть невозможно (например, на имущество должника было наложено взыскание, но такового нет или его не хватает для возврата долга), а также реструктуризированные. По последним ссудам вероятность возврата существует и условия договора изменены (продление сроков выплаты или уменьшение процентов либо и то, и другое).

Адекватность капитала рассчитывают с помощью коэффициента достаточности капитала (capital adequacy ratio), т. е. как отношение собственного капитала кредитного института к суммарным активам.

Для измерения нормы прибыли используют известный показатель ROA (Return on Assets), определяемый обычно как отношение чистой прибыли к активам (иногда как отношение операционной прибыли от хозяйственной деятельности к активам).

Таким образом, в США финансовая деятельность фермерских кредитных кооперативов и банков регулируется так же, как и деятельность коммерческих банков. Различие заключается в том, что полномочия по регулированию в случае кооперативных организаций выполняет Система фермерского кредита, а большинство коммерческих банков подчинено Федеральной резервной системе. Кроме того, требования, предъявляемые к коммерческим банкам, являются более жесткими и больший круг операций имеет нормативные ограничения.

Фермерские кредитные кооперативы помимо собственных средств получают ресурсы от различных государственных фондов. Зависимость от государственного финансирования приводит, как показывает опыт, к менее устойчивому функционированию кооперативной кредитной системы.

В американской модели, как и в континентальной, большое значение в поддержке кредитных кооперативов играют семь кооперативных банков, входящих в Систему фермерского кредита и принадлежащих низовым кооперативам. Головным в кооперативной системе является Национальный потребительский кооперативный банк (NCB).

В настоящее время членами кредитных кооперативов в США являются только около 20 % фермеров. Остальные приобретают необходимые финансовые ресурсы у коммерческих банков. В результате у кооперативных банков в сельской местности имеются сильные конкуренты. В Германии иная ситуация: более 80 % фермеров состоят в кредитных кооперативах. Но во всех странах кредитный кооперативный сектор до сих пор является весомым элементом национальной кредитной системы, придавая ей необходимую гибкость и укрепляя связи с реальным сектором экономики.