
- •5.Классиф. Методов и приемов эк-го анализа.Приемы моделирования и анализ факторных систем.
- •6. Анализ платежеспособности и ликвидности.
- •1.Коэф. Текущей (общей) ликв-ти
- •7 Маржинальный анализ как основы прогнозирования объемных и качественных показателей.
- •8.Анализ ресурсного потенциала организации.
- •2. Анализ ресурсного потенциала организации.
- •12. Анализ и оценка формирования чистой прибыли орг-ии.
- •4)Прибыль в расчете на 1 акцию
- •13 Анализ расходов и затрат организации.
- •14.Экономическая сущность и содержание понятий «собственный капитал» и «чистые активы»; порядок расчета и анализа; оценки динамики ск и ча.
- •1) Для оценки динамикм и движения ск:
- •15.Анализ и оценка состава, структуры и динамики оа. Расчет и оценка достаточности сос орг-ции.
- •2)Продолжительность1оборота
- •17. Анализ состава, структуры и динамики источников финансирования деятельности организации. Оптимизация структуры капитала на основе расчета и оценки эффекта финансового рычага.
- •18.Анализ и оценка платежеспособности и фин.Уст-ти орг-ии.
- •20.Показатели с/с-ти и их использование в анализе.
- •2.Затраты на руб. Продаж
1 Система пок-лей рент-ти и их анализ. Пок-ли рент-ти хар-ют эффе-ть работы п/п в целом и доходность различных напр-ий его деятельности: осн. и произв-ой, предприн-ой, инвестиц-ой.. 1) рентаб-ть продаж = прибыль от продаж / выручка * 100%, Опред-т сколько руб прибыли получено в рез-те продажи продукции. 2) Рентаб-ть внеоборотного капитала = ЧП / ВА *100%, опред-т величину прибыли, приходящейся на 1 руб, вложенный во ВА. 3) рентаб-ть ОА = ЧП / ОА *100%, Определяет величину прибыли, приход-ся на 1 руб, вложенный в ОА. 4) рентаб-ть совокупных активов = ЧП/ Ак * 100%. Опред-т величину прибыли, приход-ся на 1 руб, вложенный в активы. 5) рентаб-ть акционерного капитала = ЧП / УК. Характ-т эффект-ть вложения ср-в собственниками.Опр-т норму прибыли на вложенные в орг-цию ср-ва акцтонерами или учредителями. 6) рентаб-ть СК = ЧП / СК .Хар-т эфф-ть исп-ния орг-цией собств.капитала.
Для проведения факт-го анализа рент-ти активов исп-ся мультипликативные модели, кот. прим-ся, когда обобщающий показатель - произведение нескольких результирующих факторов: РА=Р/А=(Р/N)•(N/А)=РN•ФОА, где РА - рентабельность активов; где Р - прибыль от продажи товаров, продукции, работ, услуг; N - выручка от продаж; РN=(Р/N) – рент-ть продаж; ФОА=N/А - фондоотдача активов; А - средняя стоимость активов орг-ции за отчетный период.
Методом расширения можно построить трехфакторную модель рентабельности активов орг-ции: РА=Р/А=(Р/N)•(N/СК)•(СК/А) (модель Дюпона) или f=a•b•c, где N/СК - оборачиваемость собств. капитала организации; СК/А – коэфф-т независ-ти (автономии) или доля собств. капитала в общей ст-ти формир-я активов орг-ции; СК - средняя ст-ть собств. капитала орг-ции за отч. период. Анализируя эту модель, можно сказать, что на рент-ть активов оказывают влияние факторы: рент-ть продаж; оборачиваемость собств. капитала; доля собств.капитала в формировании активов организации.
2 Класс-ция видов экономического анализа. Особ-ти методики и организации ретросп-го, опер-го и персп-го анализа.Эк.анализ классиф-ця:
1)По объектам исслед-я(структурный, функц-ный);2)по перид-ти проведения(систематич-й, эпизодный) 3) по цели (внутрен-й, сравнит-й) 4)по хар-ру проведения(динамич,сравнит-й)5) по масштабу провед-я(комплексный, локальный); 6)по своему содержанию(предметный ,операционно - процедур-й) по форме оценки рез-тов (колич-ый, качеств-ый);по методам проведения (статистич-й, факторный, экспертный);в завис.от периодов провед-я (персп-й, опер-ый, текущий)
Осн.виды анализа:
Ретроспективный(текущий)-это сист.период-го всестор-го изуч-я рез-ов хоз.деят-ти для объективной оценки выполнения бизн-планов .и эфф-ти пр-ва.А так же для выявл-я внутрипр-х резервов и возм-ти их исп-я в послед-ие периоды
Методы: детерминир-ый и стохастический факторные анализы.
Опреативный—целью явл-ся оперативная оценка краткоср-х изменений в произв-х целях. Путем: выявл-я ур-ня выполнения смет и плановых заданий , Определение и расчет влияния факторов на измен-е пок-лей ; системтиз-я + и – сторон откл-ний своевр-ое предост-е инф-ции; разраб-ка и реал-ция оптим-х упр-х решений.
Перспективный-изучает эк.явления и процессы с позиции будущего.задачи: прогноз-е хоз.деят.;научное обосн-е перспект-х решений, оценка ожид-го вып-я плана;опред-е возм-х способов достиж-я пост-х целей.
Фин.анализ-изучение сущ-ти фин . механизма п/п.Упр-й анализ-служит для принятия обосн-ых упр-их решений. Сходство: оба напр-ны на повышение эфф-ти деят-ти , на поиск резервов повыш- я прибыли.Различия: упр-й а.- носит операт-ый хар-р , его рез-ты комм. тайна .Фин.а. ности ретроспект-й хар-р ,его рез-ты доступны всем.
3. Си-ма показателей анализа и оценки хоз-ой деят-ти орг-ий. Этапы проведения сис-го анализа. Важным инструментом оценки, планирования и управления деятельностью п/п являются эк. показатели.
Класс-ция:
По содержанию:колич-е и качест-е; по исп-я в конкретных видах отраслях:общие (приб,с/с,R) и спицефич-е(Vтоварооб.); по степени синтеза: обобщающие, частные и вспомог-ые. По способу формир-я : нормативные , плановые, учетные ,отч-е и аналит-е.
По виду исп-я: формируем-е из внешн.ист-в инф-ции ; формир-е из внутр.ист-в
Осн.этапы проведения сист. анал-:
1.опр-е целей и усл-ий функц-я сист-мы как объекта исслед-я.
2. отбор пок-лей хар-щих произв-ю деят-ть п/п
3. составл-е общей схемы исслед-ой системы с указанием всех взаимосвязей , ф-ций ,элементов.
4. Опр-е всех осн.факторов дающих колич-е хар-ки.
5.Построение модели исслед-ой сист.
6.объект-я оценка рез-тов хоз.деят-ти наоснове работы с факт.моделью.
4.Система информационного обеспечения ЭА. Анализ качества инф.обеспечения. ЭА базируется на разнообразной исходной инф-ии. Ее можно рассматривать как систему потоков нормативных, плановых (бюджетных), статистич., бухг-их, и оперативных сведений, первичной док-ции, инф-ии разрабатываемой специализированными фирмами. Все источники инф-ии делятся на нормативно-плановые (законы, указы, постановления, приказы, пр. и фин. бизнес-планы,.. ), учетные (фин.отч-ть, упр.отч . опер-ая память ПЭВМ, гибкие диски), внеучетные (материалы, акты, заключения аудита, ревизий, , печати,; технич. и технол. док-я;). Наибольшую инф-ую полезность при проведении эк.ан. дает бухг.отч-ть.
К исхинф-ции в эк. анализе предъявляются опре-ные требования. Главное из них - удовлетворять потребности широкого друга пользователей с разными и подчас противоречивыми интересами. Наиболее важные из них: 1) уместность (своевременность, ценность, полезность для прогнозирования и оценки результатов); 2) достоверность 3) сопоставимость учетной информации; 4) рациональность
Система информационного обеспечения – это процесс непрерывного и целенаправленного подбора соответствующих информационных показателей, необходимых для осуществления анализа, планирования и подготовки эффективных управленческих решений по всем аспектам финансово-хозяйственной деятельности. Цель формирования информационной системы – обеспечение необходимой информацией всех пользователей.
\
5.Классиф. Методов и приемов эк-го анализа.Приемы моделирования и анализ факторных систем.
Класс-ция методов:
1)Традиционные:Сравнения, относит. и ср. выличин ,графич-й , табличный ,группировки, балансовый.
2)Способ детерминир-го факт. анализа:цепной подст-ки, абсол. и относ. разниц, индксный,интегральный, пропорц-го деления ,долевого участия.
3)Способы стохастичесокгоанализа: корреляционный ,регрессионный ,дисперсионный.
4)Методы оптимизации:линейного и нелинейного программир-я ,теория игр ,теория массового обслуживания.
Моделирование-один из важнейших методов научного познания , с помощью кот. создается модель , условный образ объекта исследования.
В детермин-ом факт.ан. выделяют следующие виды моделей:адиативные
y=a+b+c; мультипликативные y=a*b*c
катные м.- y=a/b. ; Комбинир-е м.-y=a/b+c . y=a*(b+c) и т.д.
Для моделир-ия и преобразования факт. систем в эк.анализе исп-ся следующие способы:
Расчленение разделение комплексных факторов насумму или произв-е однор-х показат-й
Удлинение –это разложение числ-ля дроби на сумму или произв-е однор-х пок-лей
Формальное разложение –это удлиненние знаменателя дроби путем разложения комплексных факторов на составные части:
Расширение –создание многофакторной модели путем умножения числителя и знаменателя дроби на 1 или неск-ко показ-лей.
Сокращение-Создание новой факт. модели путем деления числителя т знам-ля дроби на один и тот же пок-ль
Для оценки влияния факторов на измен-я исп-ся след.способы: цепн.подст-ки ,дол.участия и др.)
Способ абсол.разниц- при исп-нии этого способа ,величина влияния фактора рассч-ся путем умножения абсол.изменения фактора на базисн. величину факторов нах-ся справа и на факт.велич. –слева от него моделей.
Общее влияние факторов:
Способ цепн.подст-ки прим-ся во всех моделях,благодаря этому мы можем опр-ть влияние каждого фактора.
Дописать формулы в ручную
6. Анализ платежеспособности и ликвидности.
Ликвидность- степень покрытия долговых обяз-в п/п ее активами .Срок превращения кот. в ден.наличность соотв-ет сроку погашения платежн.обяз-в.
Баланс считается абсолютно ликвидным если выполняется все 4 нер-ва:А1≥П1;А2≥П2;А3≥П3;А4≤П4. Где, А1-наиболее лик. Активы (дн. Ср., кр. Фин. Вложения); А2-быстро реализуемые активы (Кр. ДЗ, кроме просроченной и сомнительной; прочие ОА); А3-медленно реализ-е активы (Запсы, НДС по приобретенным ценностям); А4-трудно реализуемые активы (Внеоб.А, долг.ДЗ, неликвидные запасы, просроченная и сомнительная ДЗ).П1-наиболее срочные обязательства (КЗ, просроч. Задолжн. по кредитам и займам, задолжн. перед собственниками по выплате дивидендов) П2-краткосроч. Обязательства (кр-ые кредиты и займы, резервы предстоящих расходов, прочие КО); П3-долгосроч. Обяз. (Долгоср. Кредиты, займы и др.); П4-постоянные пассивы (СК).
Ликвидность баланса определяется системой относительных показателей, которые находят отражения в коэффициентах ликвидности Коэффициенты ликвидности характерезуют уровень платежеспособности.