
- •Содержание
- •Введение
- •Основные требования к содержанию работы
- •Содержание курсовой работы
- •Теоретическая часть
- •1Теоретическая часть
- •2 Практическая часть составление и анализ бухгалтерской
- •2.1 Составление бухгалтерской и налоговой отчетности
- •Составление журнала хозяйственных операций предприятия за отчетный месяц
- •2.2 Анализ финансового состояния предприятия по данным (финансовой) бухгалтерской отчетности
- •Список используемой литературы
- •Приложение а «Рабочий план счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия»
- •Приложение б «Начальные данные (общие)»
- •Приложение в «Журнал хозяйственных операций»
2.2 Анализ финансового состояния предприятия по данным (финансовой) бухгалтерской отчетности
Заключительным этапом процесса бухгалтерского учета является анализ финансового состояния предприятия. На основании анализа делается оценка полученных результатов и формулируется финансовая стратегия, вырабатываются меры ее реализации.
2.2.1 Предварительный анализ финансового положения предприятия осуществляется на основании данных бухгалтерского баланса (ф. №1) и отчета о финансовых результатах (ф. №2).
2.2.1.1 Оценка динамики состава и структуры актива баланса
Анализ финансово-экономического состояния предприятия следует начинать с общей характеристики состава и структуры актива (имущества) и пассива (обязательств) баланса.
Анализ актива баланса дает возможность установить основные показатели, характеризующие производственно-хозяйственную деятельность предприятия:
Стоимость имущества предприятия: общий итог баланса.
Иммобилизованные активы: итог разд. I баланса.
Стоимость оборотных средств: итог разд. II баланса.
С помощью горизонтального (временного) и вертикального (структурного) анализа можно получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива, а также динамике этих изменений.
2.2.1.2 Оценка динамики состава и структуры пассива баланса
Для общей оценки имущественного потенциала предприятия анализ проводится динамики состава и структуры обязательств (пассива) баланса. Эти позиции рассматриваются на примере данных бухгалтерской отчетности (ф. №1 и №5).
Особое внимание уделяется ряду важнейших показателей (ф. №1), характеризующих финансово-экономическое состояние предприятия:
Стоимость собственного капитала предприятия (итог разд. III баланса «Капитал и резервы»;
Заемный капитал (итоги разд. IV баланса «Долгосрочные пассивы» и разд. V баланса «Краткосрочные пассивы» без стр. 630-660);
Долгосрочные заемные средства (итог разд. IV баланса «Долгосрочные пассивы);
Краткосрочные заемные средства (итог разд. V баланса «Краткосрочные пассивы» без стр. 630-660);
Кредиторская задолженность.
Агрегированная и предварительно обработанная информация о состоянии имущества предприятия и источниках его образования представляется в таблицах 1,2.
Таблица 2 – Структура активов баланса |
|
|
|||||||
Средства |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
||||||
предприятия |
тыс. руб. |
доля, % |
тыс. руб. |
доля, % |
тыс. руб. |
доля, % |
|||
|
|||||||||
1 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
|||
Внеоборотные активы |
|
|
|
|
|
|
|||
Оборотные активы: |
|
|
|
|
|
|
|||
- производства |
|
|
|
|
|
|
|||
- обращения |
|
|
|
|
|
|
|||
Итого |
|
|
|
|
|
|
После расчета данных таблицы № 1 следует выполнить диаграмму «Структура активов баланса» на начало и конец года.
Пример:
После таблицы №2 следует сделать диаграммы изменений структуры актива и пассива организации.
Пример:
Далее делается расчет финансовых показателей (коэффициентов), характеризующих финансовую устойчивость (табл. 3) предприятия, его платежеспособность и ликвидность (табл. 4).
2.2.1.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия
В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы).
Одной из основных задач анализа финансово-экономического состояния является исследование показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия.
Финансовая устойчивость предприятия определяется степенью обеспечения запасов и затрат собственными и заемными источниками их формирования, соотношением объемов собственных и заемных средств и характеризуется системой абсолютных и относительных показателей: финансовых коэффициентов, применяемых для оценки финансовой устойчивости предприятия. При этом результатом расчетов должна быть дана соответствующая экономическая интерпретация: оценка соотношения собственных и заемных средств предприятия с позицией его финансовой устойчивости и кредитоспособности.
Таблица 4 - Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки финансовой устойчивости предприятия
Что показывает |
Как рассчитывается |
Комментарий |
1. Коэффициент автономии |
||
Характеризует независимость от заемных средств. Показывает долю собственных средств в общей сумме всех средств предприятия |
Отношение общей суммы всех средств предприятия к источникам собственных средств |
Минимальное пороговое значение на уровне 0,5 Превышение указывает на увеличение финансовой независимости, расширение возможности привлечения средств со стороны |
2. Коэффициент соотношения собственных и заемных средств |
||
Сколько заемных средств привлекло предприятие на 1 руб. вложенных в активы собственные средств |
Отношение всех обязательств к собственным средствам |
КЗ/ С 0,7 Превышение указанной границы означает зависимость предприятия от внешних источников средств, потерю финансовой устойчивости (автономности) |
3. Коэффициент обеспеченности собственными средствами |
||
Наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости. Критерий для определения неплатежеспособности (банкротства) предприятия |
Отношение собственных оборотных средств к обшей величине оборотных средств предприятия |
Ко0,1 Чем выше показатель (0,5), тем лучше финансовое состояние предприятия, тем больше у него возможностей проведения независимой финансовой политики |
Продолжение таблицы 4
4. Коэффициент маневренности |
||
Способность, предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства за счет собственных источников |
Отношение собственных оборотных средств к общей величине собственныхсредств (собственного капитала) предприятия |
0,2 – 0,5 Чем ближе значение показателя к верхней границе, тем больше возможность финансового маневра у предприятия |
5. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств |
||
Сколько внеоборотных средств приходится на 1 рубль оборотных активов |
Отношение оборотных средств к внеоборотным активам |
Чем выше значение показателя, тембольше средств предприятие вкладывает воборотные активы |
6. Коэффициент имущества производственного назначения |
||
Доля имущества имущества производственного назначения в общей стоимости всех средств предприятия |
Отношение суммы внеоборотных активов и производственных запасов к итогу баланса |
Кп. и м 0,5 При снижении показателя ниже рекомендуемой границы целесообразно привлечение долгосрочных заемных средств для увеличения имущества производственного назначения |
7. Коэффициент прогноза банкротства |
||
Доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств предприятия
|
Отношение разности оборотных средств и краткосрочных пассивов к итогу баланса |
Снижение показателей свидетельствует о том, что предприятие испытывает финансовые затруднения |
Таблица 5 - Расчет и анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости
Показатели, тыс. руб. |
На начало года |
На конец года |
Абсолютные изменения (+,-) |
Темп роста, % |
1. Имущество предприятия (В) |
|
|
|
|
2. Источники собственных средств (капитал и резервы) (Ис) |
|
|
|
|
3. Краткосрочные пассивы (Кt) |
|
|
|
|
4. Долгосрочные пассивы (Кт) |
|
|
|
|
5. Итого заемных средств (Кt+Кт) |
|
|
|
|
6. Внеоборотн6ые активы (F) |
|
|
|
|
7. Оборотные активы (Ra) |
|
|
|
|
8. Запасы и затраты (Z) |
|
|
|
|
9. Собственные оборотные средства (Ес) |
|
|
|
|
10. Коэффициент автономии (Ка) |
|
|
|
|
11. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К з/с) |
|
|
|
|
12. Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Ко) |
|
|
|
|
13. Коэффициент маневренности (Км) |
|
|
|
|
14. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств (К м/и) |
|
|
|
|
15. Коэффициент имущества производственного назначения (К и/пн) |
|
|
|
|
16. Коэффициент прогноза банкротства (Кпб) |
|
|
|
|
2.2.1.4 Анализ ликвидности и платежеспособности
В условиях экономической обособленности и самостоятельности, хозяйствующие субъекты обязаны в любое время иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е. быть платежеспособными, или краткосрочные обязательства, т.е. быть ликвидными.
Хозяйствующий субъект считается платежеспособным, если его общие активы больше чем долгосрочные и краткосрочные обязательства. Хозяйствующий субъект является ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства.
Потребность в анализе ликвидности баланса возникает в связи с увеличением потребности в финансовых ресурсах и необходимостью оценки кредитоспособности хозяйствующего субъекта. Общее заключение относительно платежеспособности и ликвидности предприятия: характеристика наметившихся тенденций изменения ликвидности предприятия, а также факторов, их определяющих проводится после расчетов финансовых коэффициентов.
Таблица 6 – Финансовые коэффициенты, применяемые для оценки ликвидности предприятия
Что показывает |
Как рассчитывается |
Комментарий |
1.Коэффициент текущей ликвидности (покрытия) |
||
Достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им для погашения своих краткосрочных обязательств. Характеризующие запас прочности, возникающей вследствие превышения ликвидного имущества над имеющимися обязательствами |
Отношение текущих активов (оборотных средств) к текущим пассивам (краткосрочным обязательствам) |
1 Кп 2 Нижняя граница указывает на то, что оборотных средств должно быть достаточно, чтобы покрыть свои краткосрочные обязательства. Превышение оборотных активов над краткосрочными обязательствами более чем в два раза считается нежелательным, поскольку это свидетельствует о нерациональном вложении своих средств и неэффективном их использовании |
Продолжение таблицы 6
2.Коэффициент критической (срочной) ликвидности |
||
Прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с деби- торами |
Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений плюс суммы мобильных средств в расчетах с дебиторами и текущими пассивами |
К кл 1 Низкое значение указывает на необходимость постоянной работы с дебиторами, чтобы обеспечить возможность обращения наиболее ликвидной части оборотных средств в денежную форму для расчетов |
3.Коэффициент абсолютной ликвидности |
||
Какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее время. Характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса. |
Отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к текущим пассивам |
Кал 0,2 – 0,5 Низкое значение указывает на снижение платежеспособности предприятия |
Таблица 7 Расчет и анализ коэффициентов ликвидности
Показатель, тыс. руб. |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
||||
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (D) |
|
|
|
||||
2. Дебиторская задолженность и прочие активы (ra) |
|
|
|
||||
3. Итого денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности (D+ra) |
|
|
|
||||
4. Итого оборотных средств (Ra) |
|
|
|
||||
5. Текущие пассивы (Kt) |
|
|
|
||||
6.Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал) |
|
|
|
|
|||
7.Коэффициент критической ликвидности (Кл) |
|
|
|
|
|||
8.Коэффициент покрытия (Кп) |
|
|
|
|
2.2.2 Анализ финансовых результатов, отчетности и эффективности использования имущества предприятия
Результативность деятельности предприятия оценивается с помощью абсолютных и относительных показателей. Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли (балансовой, чистой, нераспределенной) за ряд лет.
Относительные показатели представляют собой различные соотношения прибыли и вложенного капитала (собственного, инвестированного, заемного и т. д.). Экономический смысл значения относительных показателей (показателей рентабельности) состоит в том, что они характеризуют прибыль, полученную с каждого рубля средств (собственных или заемных) вложенных в предприятие.
Коэффициент рентабельности активов (имуществ) показывает, какую прибыль получает предприятие с каждого рубля, вложенного в актив.
Рентабельность
активов =
Рентабельность
текущих активов =
Рентабельность
инвестиций =
Рентабельность
собственного капитала =
Рентабельность
реализованной продукции =
Динамику рассмотренных показателей за прошедший и текущий год показывают в табл. 8.
Таблица 8 - Расчет показателей рентабельности
№ |
Показатели |
За прошедший год |
За отчетный год |
Отклонение |
1 |
Общая величина имущества, (В), тыс. руб. |
|
|
|
2 |
Источники собственных средств, (Ис), тыс. руб. |
|
|
|
3 |
Краткосрочные обязательства, ( Kt), тыс. руб. |
|
|
|
4 |
Средняя величина активов (внеоборотные активы), тыс. руб. |
|
|
|
5 |
Средняя величина текущих активов (оборотные активы), тыс. руб. |
|
|
|
6 |
Выручка от реализации, тыс. руб. |
|
|
|
7 |
Прибыль до уплаты налога, тыс. руб. |
|
|
|
8 |
Чистая прибыль, тыс. руб. |
|
|
|
9 |
Рентабельность активов (стр. 8/стр.4*100), % |
|
|
|
10 |
Рентабельность текущих активов (стр. 8/стр.5*100), % |
|
|
|
11 |
Рентабельность инвестиций (стр.7 / (стр.1-стр.3)*100), % |
|
|
|
12 |
Рентабельность собственного капитала (стр.8/стр.2*100), % |
|
|
|
13 |
Рентабельность продукции (стр.8/стр.6*100), % |
|
|
|
2.2.3 Оценка финансового положения предприятия
В заключении анализа финансового состояния составляют итоговую таблицу(6) основных соотношений экономических показателей, характеризующих финансовое положение предприятия за два смежных года.
Сделать вывод и рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия.
Таблица 9 - Сводная оценка финансового состояния предприятия
Показатели |
За прошед- ший год |
За отчетный год |
Изменения (+/-) |
Распределение активов, % к валюте баланса – нетто: |
|||
недвижимое имущество |
|
|
|
текущие активы |
|
|
|
Распределение источников средств, %: |
|||
собственных |
|
|
|
заемных |
|
|
|
Ликвидность и платежеспособность: |
|||
- отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам |
|
|
|
- отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам |
|
|
|
- маневренность оборотного капитала |
|
|
|
Рентабельность, % |
|||
реализованной продукции |
|
|
|
собственного капитала |
|
|
|
текущих активов |
|
|
|
совокупных активов |
|
|
|
В завершении курсовой работы следует разработать рекомендации для данного предприятия при его экономических условиях.