Факторы, влияющие на рентабельность продаж:

1. себестоимость;

2. выручка (структура проданной про­дукции, средние цены реализации);

3. коммерческие расходы;

4. управленческие расходы.

Снижение рентабельности продаж относительно валовой рентабельности отражает опережающий рост управленческих и коммерческих расхо­дов.

Снижение бухгалтерской рентабельности относительно ‍рентабельности продаж отражает ухудшение результатов прочей деятельности.

Если при росте всех видов прибыли показатели рентабельности снижаются, то это свидетельствует о снижении эффективности, как основной деятельности, так и прочих хозяйственных операций.

По результатам анализа рентабельности дея­тельности организации составляется заключение, в котором отражаются:

1. оценка эффективности деятельности организации;

2. выработка рекомендаций по устранению отрицательных факторов, влияющих на эффективность деятельности организации и прозрачность информации о финансовых результатах;

3. Составление прогноза.

4.5. Маржинальный анализ.

В основе концепции маржинального анализа лежит деление совокупных затрат на постоян­ную часть, которая не меняется при изменении физического объема продукции, и переменную часть, изменяю­щуюся с изменением объемов.

Абсолютная величина переменных расходов — сырье, основные материалы, топливо, заработная плата основных производственных рабочих и другие ресурсы, не всегда изменяется прямо пропорционально, так как увеличение объемов производства может обеспечиваться и за счет повыше­ния производительности труда, лучшего использования производственных фондов, снижения материалоемкости продукции.

Удельные переменные затраты в расчете на единицу продукции остаются не­изменными при изменении объема.

Постоянные расходы — общехозяйственные расходы, амортизация зданий и оборудования, арендная плата за землю, производственные помещения и оборудование, повременная заработная плата, оклады администра­тивно-управленческого персонала. Расходы на управление остаются, даже если продукция не выпускается.

Удельные постоянные затраты на единицу продукции устойчиво снижаются с увеличением объема производства.

Условия применения маржинального анализа:

1. деление затрат на переменные и постоянные;

2. постоянные и переменные затраты можно измерить точно;

3. переменные затраты и выручка имеют линейную зависимость от объема  производства и реализации;

4. переменные затраты и цены не меняются в течение периода планирования;

5. постоянные затраты не изменяются в пределах релевантного (значимого)  объема производства (реализации) продукции;

6. структура продукции не меняется в течение планового периода;

7. объем продаж и объем производства приблизительно равны.

Если одно или более из допущений отсутствует, применение маржинального анализа может привес­ти к ошибкам и необоснованным решениям.

Возможности маржинального анализа (анализа безубыточности):

1. более точно определять влияние факторов на изменение суммы прибы­ли, управлять процессом формирования и прогнозирования ее величины;

2. определять критический уровень объема продаж (порог рентабельности), постоянных затрат, цены при которых прибыль будет равна нулю;

3. рассчитывать объем продаж для получения заданной величины прибыли;

4. обосновывать наиболее оптимальные варианты управленческих реше­ний, производственной мощности, ассортимента продукции, ценовой политики, вариантов оборудования, технологии производства, приобретения комплектующих деталей с целью минимизации затрат и увеличения прибыли.

Для получения прибыли выручка любого коммерческого предприятия должна покрывать общие затраты (сумму переменных и постоянных затрат).

В = Зоб + П = Зпер + Зпост + П,

где В — выручка от реализации продукции;

Зоб — общие затраты;

Зпер — переменные затраты;

Зпост — постоянные затраты;

П — прибыль.

Маржинальная прибыль (маржинальный доход) предприятия МП (МД) — это разность между выручкой от реализации продукции и переменными затратами или сум­ма постоянных затрат и прибыли:

МП = В – Зпер, П = МП – Зпост МП = Зпост + П.

Маржинальная прибыль (маржинальный доход) на единицу продукции УМП — это разность между ценой изделия Ц и переменными затратами на единицу изделия (удельными переменными затратами УЗпер):

Удельная маржинальная прибыль УМП = Цед – УЗпер

Традиционная методика факторного анализа прибыли предполагает использование следующей модели формирования прибыли:

П = V ( Цед – Сед ),

где V — физический объем продаж;

Цед — цена реализации единицы изделия;

Сед — себестоимость единицы изделия (удельная себестоимость).

В маржинальном анализе используется другая модель:

П = V ( Цед –УЗпер) – Зпост

В экономической литературе выделяют системы учета затрат:

1. полных затрат;

2. нормативных затрат («стандарт-костинг»);

3. переменных затрат («директ-костинг»).

В российской практике наиболее распространено применение системы учета полных затрат, которая основывается на классификации затрат по способу отнесения на себестоимость (прямые и косвенные). Пря­мые расходы относятся на конкретный вид продукции экономически обоснованным способом. Общая сумма косвенных затрат распределяется пропорционально выбранным коэффициентам распределения.

Система «стандарт-костинг» – нормативных (стандартных) за­трат основывается на принципе учета и контроля затрат в пределах установ­ленных норм и нормативов и по отклонениям от них. Как правило, нормативные затраты определяются по статьям расходов:

1. основные сырье и материалы;

2. оплата труда основных производственных рабочих;

3. накладные расходы.

На основе детального анали­за причин отклонений от нормативных показателей разрабатываются управленческие решения по устране­нию этих причин, в частности, уточнение самих стандартов.

Система учета затрат «директ-костинг», согласно которой только переменные производственные затраты включаются в себестоимость продукции и в оценку конечных запасов, а постоянные затраты в общей сумме относятся на финансовый результат деятельности и не разносятся по видам продукции. Анализ позволяет найти точку равновесия (точку безубыточности), в которой суммарный объем выручки равен суммарным затратам. Прода­жи ниже точки безубыточности влекут для предприятия потери.

В российской практике классификация затрат «директ-костинг» мало распространена и существует распространенная ошибка в отношении этого метода. В настоящее время предприятиям разрешено общехозяйственные расходы, накопленные на бухгалтерском счете № 26, спи­сывать на счет учета производственных затрат № 20 и учета реализации продукции счет № 90. При такой организации учета в «Отчете о прибылях и убытках» сумма общехозяйственных расходов отражается отдельно по строке «Управленческие расходы», а по строке «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» показывается сумма затрат на производство без учета послед­них.

При исчислении стоимости единицы продукции по полной производственной стоимости все затраты (прямые и косвенные) отражаются по строке "Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг». При этом показатель в строке «Управленческие расходы» отсутствует. Коммерческие же расходы относятся на счет № 44 и также отражаются в форме № 2 отдельной строкой. Принятая в организации методика списания общехозяй­ственных расходов обязательно отражается в ее учетной политике для целей бухгалтерского учета.

Именно этот вариант учета (Д 90/2 К 26) в российской практике стали называть методом «директ-костинг». Но это не совсем точно, так как на счета № 26 и № 44 могут попадать затраты, которые являются сме­шенными, т. е. в соответствии с методикой маржинального анализа не являют­ся строго постоянными. Метод отнесения общехозяйственных расходов на счета реализации без их распределения на стоимость продук­ции правильнее называть методом учета по усеченной (сокращенной) себестои­мости, а не методом «директ-костинг».

Главный недостаток системы учета переменных затрат («директ-костинг») — отсутствие информации о полной себестоимости единицы продукции.

В первую очередь метод переменных затрат предназначен для расчета минимальной цены единицы продукции. Если использовать этот метод для проведения политики сниженных цен для достижения привилегированного положения на рынке, то в случае демпинга (политики сниженных цен) возникает вероятность того, что часть постоянных затрат не будет покрыта маржинальным доходом и предпри­ятие попадет в зону убытков.

Основные преимущества маржинального анализа:

1. установление взаимосвязи между объемом производства, величиной затрат и прибылью;

2. определение точки безубыточности, т. е. минимального объема производства, при котором предприятие не получит убытка;

3. возможность применения более гибкой системы ценообразования и установление нижней цены единицы продукции, что особенно эффективно при неполной загрузке производственных мощностей и уменьшает затоваривание продукции на складе;

4. упрощение расчета себестоимости по сравнению с системой учета полных затрат, поскольку отсутствует процедура распределения постоянных расходов по видам продукции;

5. возможность составления оптимальной производственной программы и плана сбыта продукции;

6. возможность определить прибыль, которую приносит продажа каждой дополнительной единицы продукции, что позволяет планировать цены и скидки на определенный объем продаж.

Норма маржинальной прибыли (дохода) Нмп (коэффициент покрытия, маржинальная рентабельность) – отношение маржинальной прибыли (дохода) к сумме выручки от реализации, как правило, рассчитывается в процентах:

Нмп = МП / В, %.

Как правило, специалисты по управленческому учету предпочитают работать с показателем нормы маржинальной прибыли, а не с самой маржинальной прибылью, что особенно удобно, когда предприятие выпускает разнородную продукцию. При прочих равных условиях выгоднее увеличивать объем производства той продукции, для которой норма маржинальной прибыли наибольшая. Располагая данными о норме маржинальной прибыли, можно опре­делить ожидаемую прибыль предприятия при увеличении объема производства или продаж.

Под критической точкой понимается такой объем продаж, при котором все затраты равны выручке от реализации, а предприятие не имеет прибыли, но и не несет убытков.

Эту точку также называют: точкой безубыточности; «мертвой» точкой; точкой равновесия; порога рентабельности; окупаемости затрат.