3.6. Обеспеченность запасов источниками финансирования

Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является также излишек или недостаток источников средств формирования запасов и затрат, методика определения которых позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости (табл. 3.5).

Таблица 3.5

Определение типа устойчивости финансового состояния предприятия

Показатели	На начало года	На конец года
Общая величина запасов и затрат ЗЗ = З + Н или (стр.210 + стр.220 ф. №1)
Наличие собственных оборотных средств СОС = СК – ВА или (стр.490 – стр.190 ф. №1)
Функционирующий капитал КФ = СК + ДО – ВА или (стр.490 + стр.590 – стр.190 ф. №1)
Общая величина источников ВИ = СК + ДО+ ККЗ – ВА или (стр.490 + стр.590 + стр.610 – стр.190 ф. №1)
Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:
1 .Излишек (+) или недостаток (-) СОС [Фс=СОС-33]
2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников КФ [Фт=КФ-33]
3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников ВИ [Фо=ВИ-33]
4. Трехкомпонентный показатель типа финансовой ситуации S (Ф) = { 1, если Ф >0 , } 0, если Ф < 0

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния отражает ситуацию, когда все запасы полностью покрываются собственными оборотными средствами и организация совершенно не зависит от внешних кредиторов. Ее нельзя рассматривать как идеальную, так как она означает, что руководство не умеет, не хочет или не имеет возможности использовать внешние источники средств, для основной деятельности. Этот тип ситуации встречается крайне редко и отвечает следующим условиям: Фс > 0; Фт > 0; Фо > 0; S = {1, 1, 1};

2.Нормальная устойчивость финансового состояния отражает ситуацию, когда для покрытия всех запасов и затрат успешно используются различные источники средств, как собственные, так и привлеченные, которая гарантирует платежеспособность: Фс < 0; Фт > 0; Фо > 0; S = {0, 1, 1};

3. Неустойчивое финансовое состояние, при котором сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов: Фс < 0; Фт < 0;Фо > 0; S {0, 0, 1};

Финансовая неустойчивость считается нормальной (допустимой), если величина привлекаемых для формирования запасов и затрат краткосрочных кредитов и заемных средств не превышает суммарной стоимости производственных запасов и готовой продукции (наиболее ликвидной части запасов и затрат).

4. Кризисное финансовое состояние, при котором денежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская задолженность не покрывают даже его кредиторской задолженности: Фс < 0; Фт < 0; Фо < 0; S = {0,0,0}.