- •Содержание
- •Введение
- •1. Основы анализа и диагностики финансово- хозяйственной деятельности предприятия
- •1.1. Цель и задачи анализа и диагностики деятельности предприятия
- •1.2. Виды анализа, их классификация и характеристика
- •1.3. Методика анализа и диагностики деятельности предприятия
- •1.4. Методика факторного анализа
- •1.5. Способы измерения влияния факторов в детерменированном факторном анализе
- •1.6. Основные принципы и приемы анализа и диагностики деятельности предприятия
- •1.7. Основные показатели, используемые в анализе и диагностике деятельности предприятия
- •2. Организация анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия
- •2.1. Основы организации анализа и диагностики деятельности предприятия
- •2.2. Организация аналитической работы и оценки потенциала предприятия
- •2.3. Составление программы анализа и диагностики деятельности предприятия
- •2.4. Информационная база анализа и диагностики деятельности предприятия
- •3. Анализ финансового состояния предприятия
- •3.1. Цель и содержание анализа финансового состояния предприятия
- •3.2. Общая оценка структуры активов и их источников
- •3.3. Анализ ликвидности баланса
- •3.4. Анализ платежеспособности предприятия
- •3.5. Анализ финансовой устойчивости
- •3.6. Обеспеченность запасов источниками финансирования
- •3.7. Идентификация финансового состояния.
- •Пути восстановления устойчивости финансового состояния:
- •4. Анализ экономических результатов деятельности предприятия
- •4.1. Общая характеристика экономических результатов
- •4.2. Анализ деловой активности
- •Абсолютные показатели:
- •Относительные показатели:
- •Средняя оборачиваемость активов (пассивов) зависит:
- •Пути сокращения финансового цикла:
- •4.3.Анализ прибыли
- •Основные задачи анализа прибыли:
- •Показатели, рассчитываемые в анализе прибыли
- •2. Темп роста:
- •Виды анализа прибыли:
- •Последовательность анализа прибыли:
- •4.4. Анализ рентабельности
- •Факторы, влияющие на рентабельность продаж:
- •Составление прогноза.
- •4.5. Маржинальный анализ.
- •Условия применения маржинального анализа:
- •Методы нахождения точки безубыточности:
- •5. Оценка эффективности финансово- хозяйственной деятельности предприятия
- •5.1. Общая характеристика эффективности
- •5.2 Оценка риска деятельности предприятия
- •5.3. Оценка вероятности банкротства предприятия
- •Классификация методов диагностики вероятности банкротства:
- •5.4. Ликвидационные процедуры и пути финансового оздоровления предприятия.
- •Санкции к предприятию–банкроту:
- •Основные чрезвычайные меры по выводу из банкротства:
- •Условия получения господдержки:
- •6. Анализ производственных результатов работы предприятия
- •6.1. Общая характеристика производственных результатов.
- •Показатели, характеризующие производственные результаты строительных организаций:
- •6.2. Выполнение плана ввода в действие объектов строительства
- •6.3. Выполнение объемов строительно-монтажных работ по вводимым и задельным объектам
- •6.4. Ритмичность работы строительной организации
- •Последствия неритмичной работы:
- •Прямые показатели оценки ритмичности производства:
- •6.5. Состояние задела
- •6.6. Факторы, влияющие на выполнение производственной программы.
- •Использование трудовых ресурсов:
- •Использование основных средств:
- •Использование материальных ресурсов:
- •7. Анализ технического состояния и развития предприятия
- •7.1. Характеристика технического состояния предприятия
- •Общие характеристики технического состояния предприятия:
- •Классификация основных показателей технического состояния предприятия
- •7.2. Анализ состояния техники и эффективности технологий
- •Внедрение новой техники и технологий классифицируется:
- •Последовательность анализа технологии:
- •Показатели использования машин в строительной организации:
- •Коэффициент использования парка строительных машин:
- •7.3. Анализ организации и технологии строительного производства:
- •2. Проверка состава ппр:
- •3. Проверка подготовки к производству работ в зимний период:
- •7.4. Анализ технического развития предприятия
- •8. Анализ социального развития предприятия
- •8.1. Социальная структура предприятия
- •8.2. Показатели оценки социального развития предприятия
- •8.3. Анализ условий труда
- •8.4. Система социальных льгот и выплат
- •Развитая система социальных льгот и выплат должна способствовать:
- •8.5. Эффективность социального развития предприятия
- •Структура управления социальным развитием
- •9. Анализ использования материальных ресурсов предприятия и состояния запасов
- •9.1. Обеспеченность материальными ресурсами.
- •Материальные ресурсы используются:
- •Последствия нарушения поставок:
- •Показатели интенсивности снабжения материалами:
- •Показатели обеспеченности материальными ресурсами:
- •9.2. Использование материальных ресурсов
- •9.3. Состояние запасов материальных ресурсов
- •Основные цели контроля и анализа состояния запасов:
- •Задачи управления запасами:
- •Запасы рассчитываются в:
- •9.4. Особенности анализа производственных запасов смр
- •9.5. Оборачиваемость производственных запасов
- •Последствия излишнего накапливания запасов:
- •Основные признаки неудовлетворительной системы контроля ресурсов:
- •Основная структура системы контроля и анализа состояния запасов:
- •9.6. Эффективность использования материальных ресурсов
- •Коэффициент использования материалов Км:
- •10. Анализ состояния и использования основных фондов предприятия
- •10.1. Анализ состава, движения и состояния основных фондов
- •10.1.1. Динамика стоимости опф.
- •10.1.2. Состав и структура опф.
- •10.1.3. Движение и состояние опф.
- •10.2. Анализ использования основных фондов
- •10.2.1. Классификации использования опф
- •10.2.2. Время использования опф.
- •10.2.3. Эффективность использования оборудования
- •Причины недостаточной обеспеченности строительства машинами:
- •10.2.4. Факторы, влияющие на эффективность использования опф.
- •Мероприятия для повышения эффективности использования опф:
- •11. Анализ использования трудовых ресурсов предприятия
- •11.1. Общая характеристика и задачи анализа использования трудовых ресурсов
- •Факторы, связанные с трудовой деятельностью:
- •11.2. Обеспеченность организации трудовыми ресурсами
- •11.2.1. Состав и структура кадров.
- •11.2.2. Численность работников.
- •11.2.3. Движение кадров.
- •Оборот рабочей силы:
- •11.3. Анализ эффективности использования трудовых ресурсов
- •11.3.1. Использование рабочего времени.
- •11.3.2. Производительность и трудоемкость труда.
- •11.4. Анализ оплаты труда
- •11.4.1. Состав и структура анализа фонда заработной платы фзп
- •11.4.2. Использование фонда заработной платы фзп
- •11.4.2.1.Изучение динамики и отклонения от плановых показателей фзп
- •11.4.2.2. Факторный анализ постоянной и переменной составляющей фзп
- •11.4.2.3. Эффективность использования фонда заработной платы.
- •12. Анализ затрат на производство и реализацию продукции
- •12.1. Источники информации, цель, объекты и задачи анализа себестоимости
- •Последовательность проведения анализа себестоимости продукции
- •12.2. Динамика и структура себестоимости
- •12.3. Затратоемкость производства работ
- •12.4. Факторный анализ затрат на один рубль смр
- •12.5. Анализ качества строительной продукции.
- •Источники информации для анализа качества строительства:
- •12.6. Особенности формирования себестоимости производства в россии.
- •13. Диагностика потенциала предприятия
- •13.1. Экономический потенциал организации
- •13.2. Производственный потенциал организации
- •Показатели уровня производственного потенциала организации
- •Последовательность проведения экспресс-оценки ппо.
- •1. Техническая составляющая ппо.
- •1.1. Соотношение коэффициентов обновления и выбытия ос.
- •2. Материальная составляющая ппо.
- •3. Кадровая составляющая ппо.
- •II. Балльная оценка показателей.
- •Оценка уровня показателей и составляющих ппо
- •13.3. Финансовый потенциал организации
- •Оценка уровня финансовых показателей
- •3. Оценка фпо по критерию «наличие эффективной системы управления финансами».
- •Комплексная оценка фпо.
- •Список использованных источников
3.5. Анализ финансовой устойчивости
Финансовая устойчивость организации это эффективное формирование, распределение и использование финансовых ресурсов, которое обеспечивает развитие организации при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в пределах допустимого риска.
Понятие устойчивости является многофакторным и многоплановым. Для ее достижения необходимо активное реагирование на изменение внутренних и внешних факторов.
Внешняя устойчивость предприятия достигается соответствующей системой управления рыночной экономикой в масштабах всей страны.
Внутренняя устойчивость − стабильное превышение доходов над расходами. Она обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия и способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции.
Недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия и отсутствию у него средств развития производства, а избыточная — препятствовать развитию, отягощая деятельность предприятия излишними запасами и резервами.
Показатели финансовой устойчивости характеризуют степень защищенности интересов инвесторов и кредиторов. Базой для их расчета является стоимость имущества предприятия.
Цель анализа финансовой устойчивости заключается в определении:
способности организации отвечать по своим долгосрочным обязательствам;
степени независимости организации от заемных источников
Самым простым, но в то же время и самым приближенным способом оценки финансовой устойчивости является проверка соблюдения соотношения:
Таблица 3.4
Показатели финансовой устойчивости
Наименование показателя |
Способ расчета |
Нормальное ограничение |
Пояснение |
||
Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага) |
У1=Заемный капитал / Собственный капитал |
У1=590+690 / 490 |
А < ( 0,7 − 1 ) В − ( 1 − 1,5 ) С > 1,5 |
Показывает сколько заемных средств приходится на 1 руб. вложенных в активы собственных средств |
|
Собственный капитал в обороте (собственный оборотный капитал, собственные оборотные средства) |
У2 = Капиталы и резервы – Внеоборотные активы |
У2 = 490 - 190
|
Увеличение показателя является положительной тенденцией |
Нулевое или отрицательное значение показателя свидетельствует, что все оборотные активы и часть внеоборотных сформированы за счет заемных источников |
|
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками |
У3 = (Собственный капитал - Внеоборотные активы) / (Запасы + НДС) |
У3 =(490-190) / (210+220) |
А > 0,5 В − ( 0,1 − 0,5) С < 0,1 |
Показывает достаточность собственных оборотных средств для покрытия запасов |
|
Коэффициент маневренности |
У4= (Собственый капитал – Внеоборотные активы) / Собственный капитал |
У4=(490-190) / 490 |
А > 0,5 В − ( 0,2 − 0,5) С < 0,2 |
Показывает какая часть собственного оборотного капитала находится в мобильной форме, позволяющей маневрировать капиталом |
|
Коэффициент автономии (независимости, концентрации собственного капитала) |
У5 = Собственный капитал / Валюта баланса |
У5 = 490 / 700 |
А > 0,5 В − ( 0,3 − 0,5) С < 0,3 |
Соизмеряет собственный капитал со всеми источниками финансирования |
|
Коэффициент финансовой устойчивости |
У6 = (Собственый капитал + Долгосрочные обязательства) / Валюта баланса |
У6=(490+590)/ 700 |
А > 0,8 В − ( 0,5 − 0,8) С < 0,5 |
Показывает какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников |
|
Коэффициент иммобилизации |
У7 = Внеоборотые активы) / Оборотные активы) |
У7 = 190 / 290 |
Отражает отраслевую специфику * |
Характеризует соотношение постоянных и текущих активов |
|
Коэффициент концентрации заемного капитала |
У8 = Заемный капитал / Валюта баланса |
У8=(590+690)/ 700 |
А < 0,5 В − ( 0,5 − 0,7) С > 0,7 |
Чем больше показатель, тем выше степень риска |
|
Коэффициент структуры долгосрочных вложений |
У9 = Долгосрочые обязательства / Внеоборотные активы |
У9=590 / 190 |
Увеличение показателя является положительной тенденцией |
Показывает, какая часть внеоборотных активов финансируется за счет долгосрочных обязательств |
|
Коэффициент структуры заемного капитала |
У10 = Долгосрочные обязательства / Заемный капитал |
У10=590 / 690 |
Увеличение показателя является положительной тенденцией |
Показывает надежность предприятия и качество стратегического планирования |
|
А ─ высокий уровень; В ─ средний уровень; С ─ низкий уровень. * Для производственного предприятия доля реальных активов должна быть близка 50% |
|||||
Оборотные активы < [Собственный капитал х 2 – Внеоборотные активы ]
или
стр. 290 < [ стр. 490 х 2 – стр. 190 ]
Наиболее точным способом оценки финансовой устойчивости является расчет коэффициентов, представленных в таблице 3.4.
Хорошей характеристикой устойчивости предприятия является его способность развиваться в изменчивых условиях внутренней и внешней среды. Для этого предприятие должно обладать гибкой структурой финансовых ресурсов и при необходимости иметь возможность привлекать заемные средства, т. е. быть кредитоспособным.
Поскольку у организаций отсутствует действующий механизм изъятия дебиторской задолженности, целесообразно при оценке финансовой устойчивости учитывать, что доля оборотных активов в составе имущества может быть завышенной из-за значительной дебиторской задолженности покупателей и заказчиков.
Анализ финансовой устойчивости организации показывает, насколько она зависит от заемных средств, может свободно маневрировать собственным капиталом без риска выплаты лишних процентов и пени за неуплату или неполную выплату кредиторской задолженности вовремя. Эта информация важна, прежде всего, руководству организации при принятии финансовых решений, а также контрагентам − поставщикам сырья и потребителям произведенных работ.