18. Денежно-кредитная (монетарная) политика государства.

Денежная система - это исторически сложившаяся в каждой стране и законодательно установленная государством форма организации денежного обращения.

Основные элементы денежной системы: 1. Национальная денежная единица - мера денег, принятая в стране за единицу, в которой выражаются цены товаров и услуг (рубль, доллар, франк и др,); 2. Масштаб цен - весовое количество денежного металла, применяемое в данной стране за денежную единицу и закрепленное законом; 3. Система эмиссии денег - законодательно закрепленный порядок выпуска денег в обращение; 4. Виды денег (• кредитные деньги (вексель, банкнота) • бумажные деньги (казначейские билеты) • разменная монета. 5.Валютныйпаритет – соотношение с другими валютами; 6. Институты денежной системы – государственные и негосударственные учреждения, регулирующие денежное обращение.

В странах с рыночной экономикой денежный оборот складывается из наличных и безналичных денег. Денежная масса - это совокупность всех денежных средств, находящихся в наличной и безналичной формах, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве. Денежная масса зависит от предложения денег банковским сектором и от спроса на деньги, т.е. стремления учреждений небанковского сектора иметь у себя определенную денежную сумму в виде наличных денег или вкладов до востребования. Под предложением денег понимают денежную массу в обращении (совокупность платежных средств, обращающихся в стране в данный момент). Характеризуя денежное предложение, применяют различные обобщающие показатели, или так называемые денежные агрегаты: 1) агрегат М-1 - это сумма наличных денег плюс бессрочные (текущие) вклады. Данный показатель предназначен для измерения объема фактических средств обращения; 2) агрегат М-2 - это денежная масса в широком смысле. Данный показатель включает, кроме М-1, денежные средства на сберегательных и срочных счетах. Эти средства не являются деньгами, так как их невозможно непосредственно использовать для сделок купли-продажи, но они сходны с деньгами в том, что могyт быть выброшены на рынок товаров и услуг в короткие сроки, а также позволяют осуществлять накопление денег. Их называют "квази-деньгами" (почти деньгами). При некоторых расчетах применяют и М-З=М-2 + облигации государственных займов, сберегательные сертификаты.

Спрос на деньги вытекает из двух функций денег - средства обращения и средства сохранения богатства. В первом случае речь идет о спросе на деньги со стороны сделок. Деньги нужны домашним хозяйствам для приобретения товаров и услуг. Предприятиям деньги нужны для оплаты труда, материалов и энергии. Количество денег, необходимых для заключения сделок, определяется стоимостью валового национального продукта. Спрос на деньги для сделок изменяется прямо пропорционально стоимости валового национального продукта и обратно пропорционально скорости оборота денег. Превышение денег в обращении над необходимым количеством приводит к инфляции, недостаток денег по сравнению с необходимым количеством ведет к неплатежам, затовариванию, остановке производства. Во втором случае речь идет о спросе на деньги со стороны активов. Люди хотят иметь деньги как средство сбережения, как один из видов активов. На денежном рынке, где сталкиваются спрос и предложение, спрос является величиной относительно устойчивой. Он предопределяется стоимостью ВНП (со стороны спроса на деньги для сделок) и процентной ставкой (со стороны спроса на деньги для приобретения финансовых активов). Предложение денег можно менять с помощью определенных мер со стороны правительства и центрального банка. При этом, чем больше предложение денег, тем меньше ставка процента, и наоборот. Процентная ставка, в свою очередь, взаимосвязана с ценами на акции, облигации и т.п. от процентной ставки зависят капиталовложения, т.е. инвестиционная активность. Предложение денег зависит не только от эмиссионной деятельности государственного банка. Размер денежной массы возрастает за счет расширения кредитов коммерческих банков. Банки создают новые деньги, когда выдают ссуды и, наоборот, денежная масса сокращается, когда клиенты возвращают банкам взятые ранее ссуды. Мобилизацию всех денежных средств и превращение их в ссудный капитал обеспечивает банковская система, кoтopaя включает - центральный банк;- коммерческие банки; - специализированные кредитно-финансовые небанковские учреждения. Центральный банк монополизирует выпуск (эмиссию) кредитных денег в наличной форме (банкнот), хранит кассовые резервы других кредитных учреждений, официальные золотовалютные резервы государства, осуществляет кредитование коммерческих банков, кредитует и выполняет расчетные операции для правительства, осуществляет контроль за деятельностью прочих кредитных институтов. Коммерческие банки - это кредитные учреждения универсального характера, которые которые производят кредитные, фондовые, посреднические операции, осуществляют расчеты и организуют платежный оборот в масштабе всей национальной экономики. Операции коммерческих банков можно разделить на три основные группы: пассивные (привлечение средств), активные (размещение средств) и комиссионно-посреднические и доверительные. В активных операциях банков ocнoвная доля приходится на кредитные операции и операции с ценными бумагами.

Денежная (монетарная) политика представляет собой совокупность государственных мероприятий в целях регулирования деловой активности путем воздействия на состояние кредита и денежного обращения. Монетарная политика преследует следующие цели: обеспечение стабильности цен, достижение полной занятости, рост реального объема ВНП. Эти цели достигаются с помощью мероприятий, рассчитанных на годы. Текущая монетарная политика ориентируется на более конкретные и доступные цели: на фиксацию количества денег в обращении определенного уровня банковских резервов и т.п. Проводником монетарной политики выступает Центральный банк страны, а объектами являются предложение и спрос на денежном рынке. Основные инструменты, которыми располагает центральный банк, включают: 1. Операции на открытом рынке. 2. Норма обязательных банковских резервов. 3. Ставка рефинансирования. 4.Операции на открытом рынке - продажа и покупка центральным банком государственных ценных бумаг - основной инструмент регулирования денежного предложения.

При продаже и покупке ценных бумаг центральный банк пытается с помощью предложения выгодных процентов воздействовать на объем ликвидных средств коммерческих банков, т.е. yправлять их кредитной эмиссией. Покупая ценные бумаги на открытом рынке, он увеличивает резервы коммерческих банков и способствует росту денежного предложения, Продажа ценных бумаг центральным банком приводит к обратным последствиям. Этот механизм кредитно-денежной политики регулирования обладает большой гибкостью: государственные ценные бумаги можно продавать или покупать в больших или меньших количествах, а его воздействие на величину резервов банков сказывается достаточно быстро. Мощным средством воздействия на предложение денег является изменение Центральным банком нормы обязательных резервных требований. Величина обязательных резервов - это часть банковских активов, которые любой коммерческий банк обязан хранить на счетах центрального банка. Увеличивая или уменьшая официальные резервные требования, центральный банк регулирует кредитную активность банков и таким образом контролирует предложение денег. Еще одним инструментом денежной политики выступает изменение учетной процентной ставки (ставки рефинансирования). Традиционной функцией центрального банка является предоставление ссуд коммерческим банкам. Ставка процента, по которой выдаются эти ссуды, называется учетной ставкой процента. Изменяя эту ставку, центральный банк может воздействовать на резервы, банков, расширяя или сокращая их возможности в предоставлении кредита населению и предприятиям. В зависимости от уровня учетного процента строится система процентных ставок коммерческих банков, происходит удорожание или удешевление кредита вообще и тем самым создаются условия ограничения или расширения денежной массы и обращения. В зависимости от экономической ситуации, которая складывается в тот или иной период в стране, проводиться стимулирующая или сдерживающая монетарная политика (центральный банк проводит политику дешевых или дорогих денег). Если в экономике наблюдается спад, безработица и целью государства является расширение производства, то проводиться стимулирующая монетарная политика которая заключается в проведении центральным банком следующих мер: снижение нормы обязательных резервов, снижение учетной ставки процента, покупка ЦБ государственных ценных бумаг ( т.е. центральный банк увеличивает предложение денег, что ведет к их удешевлению и одновременно к падению нормы процента, расширению совокупного спроса и объема производства). Напротив, во время инфляции проводиться сдерживающая монетарная политика которая заключается в проведении центральным банком следующих мер: повышение нормы обязательных резервов, повышение учетной ставки процента, продажа ЦБ государственных ценных бумаг (т.е. центральный банк проводит политику "дорогих" денег, т.е. снижает их предложение, что способствует росту их стоимости, процентной ставки и следовательно, сдерживанию инвестиций и совокупного спроса. Механизм воздействия изменения предложения денег на экономику – механизм денежной трансмиссии.

Механизм денежной трансмиссии в период спада: в экономике рецессия –> ЦБ покупает гос.ценные бумаги –> резервы комм.банков увеличиваются –> банки выдают больше кредитов –> предложение денег мультипликационно увеличивается –> ставка по кредитам падает –> фирмы берут более дешевые кредиты –> величина инветиционных расходов растет –> совокупный спрос увеличивается –> объем выпуска растет. Механизм денежной трансмиссии в период бума: экономика перегрета –> ЦБ продает гос.ценные бумаги –> резервы комм.банков сокращаются –> кредитные возможности банков уменьшаются –> предложение денег мультипликационно сокращается –> ставка по кредитам растет –> спрос фирм на дорогие кредиты падает –> величина инветиционных расходов сокращается –> совокупный спрос уменьшается –> объем выпуска падает, возвращаясь к своему потенциальному уровню. В обоих случаях происходит стабилизация экономики.

19. Причины неравенства доходов населения и проблема их справедливого распределения.

Под доходами населения понимается сумма денежных средств и материальных благ, полученных или произведённых домашними хозяйствами за определённый промежуток времени. Их роль в жизнедеятельности человека определяется тем, что уровень и структура потребления населения прямо зависит от размера дохода. Доходы отдельного домохозяйства, как правило, подразделяют на четыре группы:

-доход, получаемый в виде оплаты за труд, принимающий форму заработной платы;

- доход, получаемый за счет использования иных факторов производства: доход от владения капиталом - процент, доход от владения землёй - рента, предпринимательский доход;

- трансфертные платежи: пенсия по возрасту, стипендия, дополнительные пособия (сверх заработной платы), пособие по безработице, пособия на детей и т.д.;

- доходы, получаемые от занятости в неформальном секторе экономики.

При исследовании доходов целесообразно выделять отдельные стадии процесса воспроизводства, такие, как образование, первичное распределение, перераспределение, формирование конечных (располагаемых) доходов, использование располагаемых доходов для конечного потребления и сбережений. Эти стадии могут быть исследованы и на уровне домохозяйства, а характеристики объемов и структуры доходов на каждой стадии будут характеризовать различные стороны экономического поведения домохозяйств: образование доходов (поступление всех ресурсов в домохозяйство), формирование конечных доходов (налоговые и иные платежи), использование конечных доходов на потребление и накопление.

Процесс формирования доходов населения проходит в два этапа: на первом этапе в результате взаимодействия факторов производства создается новая стоимость, на втором происходит распределение вновь созданной стоимости, основанное на отношениях собственности, т.е. в соответствии с факторами производства. Перераспределение доходов, осуществляемое через государственный бюджет, завершает процесс окончательного формирования доходов населения.

Номинальный доход (NT) – количество денег, полученное отдельными лицами в течение определенного периода, также он характеризует уровень денежных доходов независимо от налогообложения.

Располагаемый доход (DI) – доход, который может быть использован на личное потребление и личные сбережения. Располагаемый доход меньше номинального дохода на сумму налогов и обязательных платежей, т. е. это средства, используемые на потребление и сбережение. Для измерения динамики располагаемых доходов применяется показатель «реальные располагаемые доходы», рассчитываемый с учетом индекса цен.

Реальный доход (RI) представляет собой количество товаров и услуг, которое можно купить на располагаемый доход в течение определенного периода, т. е. с поправкой на изменение уровня цен.

Большое внимание уделяется причинам неравенства доходов:

1.Различия физических, умственных и предпринимательских способностей. Способности людей бесконечно разнообразны, поэтому одни люди, обладающие от природы хорошими способностями, имеют более высокую производительность труда и получают более высокие доходы, чем те, которые обделены этими способностями. Некоторые же способности людей являются уникальными и в силу этого ограниченными, что приносит их владельцам интеллектуальную ренту, подобно тому, как ограниченное неэластичное предложение первоклассных участков земли приносит земельным собственникам рентные доходы.

2.Различия в доходности профессиональной деятельности. Профессиональная деятельность обуславливается соотношением спроса и предложения на те или иные профессиональные услуги, затратами на получение образования.

3.Различия в производительности и интенсивности труда. Неравенство в производительности труда, которое вызывает неравенство доходов, может быть признано социально справедливым, если в конкурентную борьбу на рынке вступают работники с абсолютно одинаковыми физическими и умственными способностями. Но как отмечалось ранее, способности людей бесконечно разнообразны. Также очевидно и то, что люди, затрачивающие больше физической и умственной энергии для выполнения работы, имеют больше возможности для получения более высоких доходов, чем те, кто трудится расслаблено. Однако прямой зависимости между интенсивностью труда и его доходностью нет.

4.Проблема экономических возможностей. Существует неравный доступ к образованию, профессиональной подготовке, высокооплачиваемой работе, другим общественным и частным благам, что создает неравные для всех стартовые экономические условия. Поэтому, даже в высокоразвитой рыночной экономике шансы на получение образования распределены таким образом, что часть молодых людей вынуждена отказаться от определенных профессий или совмещать учебу и работу, что непосредственно сказывается на уровне квалификации, перспективах трудоустройства и получения доходов.

5.Различия социально-экономических условий в регионах.

6.Различия в отношении к риску. На предприятиях с повышенным риском для жизни человека более высокие доходы.

7.Дискриминация в трудовых отношениях.

8.Неформальные отношения и др.

Одним из наиболее известных способов измерения этого неравен­ства является построение кривой Лоренца (рис. 1). Речь идет при этом о персональном, а не функциональном распределении доходов   Для количественной оценки дифференциации доходов применяются различные показатели. Степень неравенства доходов отражает кривая Речь идет о персональном, а не функциональном распределении доходов. Абсолютное неравенство означает, что и 20%, и 40%, и 60%, и т.д. населения не получают никакого дохода, за исключением одного‑ единственного, последнего в ряду (линия OF) человека, который присваивает 100% всего дохода. Ломаная линия ОЕ – это линия абсолютного неравенства. В реальности фактическое распределение дохода показано линией OABCDE. Чем больше отклоняется эта линия, или кривая Лоренца, от линии ОЕ, тем больше неравенство в распределении доходов. Если мы разделим заштрихованную площадь на площадь треугольника OFE, то получим показатель, отражающий степень неравенства в распреде­лении доходов. Если площадь не заштрихованного участка графика обоз­начить буквой Т, то можно получить следующее отноше­ние: G=T/OEF , где G – показатель, измеряющий степень неравенства в доходах. Этот показатель в экономической теории называется коэффициентом Джини, по имени итальянского экономи­ста и статистика Коррадо Джини (1884-1965). Очевидно, чем больше отклонение кривой Лоренца от биссектрисы, тем больше площадь фигуры Т, и, следовательно, тем больше коэффициент Джини будет приближаться к 1. Надо отметить, что этот коэффициент не может равняться ни единице, ни нулю, т.к. цивилизованная рыночная экономика исключает подобные крайности благодаря целенаправленному перераспределению доходов.  Коэффициент Джини для развивающихся стран составляет порядка 0,60. В странах старой Европы, где еще сильны послевоенные традиции «всеобщего благоденствия», показатели неравен­ства доходов существенно ниже, чем в государствах третьего мира: 0,25 для Дании, 0,28 для Германии. США по показателю разницы в зара­ботках находятся посредине между развивающимися странами и Евро­пой: 0,41. Отметим, что рассчитанные Росстатом коэффициенты Джини соответствуют американскому показателю (0,39-0,41), в то время как по оценкам специалистов Российской экономической школы неравенство трудовых доходов россиян в отдельных регионах сопоставимо с коэффи­циентами для Бразилии и ЮАР (0,61).

Децильный коэффициент неравенства доходов - отношение средней величины доходов 10% наиболее состоятельной части населения (ДДСН) к среднедушевому доходу 10% беднейшей части (ДДБН).

ДКНД = ДДСН / ДДБН Приближенно характеризует размах имущественного расслоения общества.

Влияние неравенства доходов на экономику проявляется в:

· политэкономические факторы;

· несовершенство рынка и капитала;

· социальные конфликты.

Социальная политика — политика в области социального развития и социального обеспечения; система проводимых субъектом хозяйствования (обычно государством) мероприятий, направленных на улучшение качества и уровня жизни определённых социальных групп, а также сфера изучения вопросов, касающихся такой политики, включая исторические, экономические, политические, социоправовые и социологические аспекты, а также экспертизу причинно-следственных связей в области социальных вопросов^.

Чаще под социальной политикой в прикладном, практическом смысле (контексте) понимают совокупность (систему) конкретных мер и мероприятий, направленных на жизнеобеспечение населения. В зависимости от того, от кого исходят эти меры, кто их главный инициатор (субъект), различают соответствующие виды социальной политики - государственная (федеральная), региональная, муниципальная, корпоративная и т.д. В широком смысле и с научных позиций - это не столько система мер и мероприятий, сколько система взаимоотношений и взаимодействий между социальными группами, социальными слоями общества, в центре которых и главная их конечная цель - человек, его благосостояние, социальная защита и социальное развитие, жизнеобеспечение и социальная безопасность населения в целом^[3].

Традиционными сферами социальной политики считаются следующие: образование, здравоохранение, жильё и социальное страхование (включая пенсионное обеспечение и индивидуальные социальные услуги)

.

В связи с программой перераспределения доходов существует так называемая дилемма эффективности и справедливости. Суть ее заключается в том, что стремление к большему равенству может обернуться для общества потерями в экономической эффективности. Ведь растущее финансирование социальных программ требует повышения налогов и их перераспределения. Дескать, таким образом, существует опасность того, что экономические стимулы будут подорваны, производственная деятельность сократится и уменьшится объем распределяемого «национального пирога». Следовательно, сам способ распределения общественного богатства влияет на размер создаваемого совокупного продукта. Кроме того, существуют потери в ходе процесса перераспределения доходов.

Государственное вмешательство в сферу распределения доходов имеет нижнюю и верхнюю границы. Что касается нижней границы вмешательства государства в процесс распределения доходов, то она весьма подвижна. Сказываются потребительские стереотипы: порой люди привыкают жить в бедности, довольствуясь малым, считают такие стандарты благосостояния «достойной жизнью» и в сущности не претендуют на бюджетные добавки к доходу. Многое зависит от текущего состояния экономики, демографической ситуации и иных обстоятельств. Гораздо сложнее определить верхнюю допустимую границу участия государства в распределении доходов, ту предельную черту, через которую ему не следует переступать при любой модели рыночной экономики. Прежде всего размеры социальных выплат должны быть обязательно согласованы с финансовыми возможностями государства. Совершенно недопустимо их безудержное наращи-вание за пределы налоговых поступлений и превращение в один из факторов бюджетного дефицита и инфляции. Если это всё же происходит, исчезает само содержание перераспределения, заменяемое чисто инфляционным повышением номинальных доходов. Едва ли выиграют те, кто получает денежные добавки, ибо они будут быстро уничтожены непрерывным ростом цен.

Выполняя свои обязательства перед населением, государство должно действовать пре-дельно осмотрительно, не допуская чрезмерного налогообложения, способного подорвать рыночные стимулы. Если государство желает побыстрее облагодетельствовать бедных, невзирая на реальные обстоятельства, то не исключены глубокие деформации механизма рынка, способного замедлить экономический рост, ускорить инфляцию и нанести ущерб всем, включая и тех, ради кого задумывалось само перераспределение доходов. Более того, когда непомерные социальные расходы влекут за собой повышенный уровень налогообложения, даёт о себе знать нежелательный макроэкономический эффект - устойчивый дефицит сбережений. Действительно, если отнимать у потребителя возрастающую часть дохода, ему не остается ничего другого, кроме сокращения сбережений. А ведь именно сбережения образуют финансовую основу расширенного воспроизводства, делают возможным инвестиционный процесс.

Если доходы перераспределяются главным образом ради того, чтобы гарантировать права человека, то как же быть с распределением по труду? Получается, что распределение по труду вообще несовместимо с устройством рыночной экономики, поскольку в ней превалируют доходы, имеющие нетрудовое происхождение. Однако трудовая и нетрудовая составляющие дохода в рыночной экономике неразделимы и образуют главный побудительный мотив хозяйственной деятельности. Поэтому избавить рыночную экономику от нетрудовых доходов путём распределения по труду с помощью средств государственной политики безнадёжно и теоретически, и практически.