Функции центрального банка

Традиционно центральный банк выполняет пять основных функций:

• осуществляет монопольную эмиссию банкнот;

• является «банком банков»;

• является банкиром правительства;

• является главным расчетным центром страны;

• осуществляет денежно-кредитное регулирование.

1. Монопольная эмиссия банкнот. За центральным банком страны как представителем государства законодательно закреплена эмиссионная монополия в отношении банкнот, т.е. общенациональных кредитных денег, которые являются общепризнанным окончательным средством погашения долговых обязательств. Однако необходимо иметь в виду, что банкноты в настоящее время составляют незначительную часть денежной массы промышленно развитых стран, поэтому значение функции эмиссионной монополии центральных банков у них несколько снижена. В этих странах главной задачей денежно-кредитной политики является регулирование безналичной эмиссии, основным источником которой являются коммерческие банки.

2. «Банк банков». Центральный банк не имеет дела непосредственно с юридическими и физическими лицами, т.к. его главной клиентурой являются коммерческие банки.

В большинстве стран коммерческие банки обязаны хранить часть своих кассовых резервов в центральном банке. Такие резервы носят характер обязательных. Центральный банк устанавливает минимальное соотношение обязательных резервов с обязательствами банков по пассивам.

В ряде стран центральные банки осуществляют надзор за деятельностью коммерческих банков и небанковских кредитных организаций либо монопольно, либо совместно с Министерством финансов или другим государственным органом.

3. Банкир правительства. В качестве банкира правительства центральный банк выступает как его кассир и кредитор, в нем открыты счета правительства и правительственных ведомств. В большинстве стран центральный банк осуществляет кассовое исполнение государственного бюджета.

4. Главный расчетный центр страны. Центральный банк выступает посредником между другими банками страны при выполнении безналичных расчетов, основанных на зачете взаимных требований и обязательств (клирингов)

5. Перечисленные функции центрального банка создают объективные предпосылки для выполнения им пятой функции - регулирования всей денежно-кредитной системы страны. Данная функция на современном этапе является важнейшей функцией центрального банка.

Свои функции центральный банк осуществляет через банковские операции - пассивные и активные.

Вопрос 3. Пассивные и активные операции центрального банка.

Пассивными называются операции, с помощью которых образуются ресурсы центрального банка.

К основным пассивным операциям центральных банков относятся:

• эмиссия банкнот;

• прием средств коммерческих банков и казначейства;

• операции по образованию собственного капитала;

Главным источником ресурсов Центрального банка в большинстве стран является эмиссия банкнот, которая составляет от 54% о до 85% всех пассивов центрального банка. В настоящее время выпуск банкнот полностью не обеспечен золотом. Повсеместно отменено золотое обеспечение банкнот, а также золотое содержание денежных единиц.

Современный механизм эмиссии банкнот основан на кредитовании коммерческих банков, государства и увеличении золотовалютных ресурсов. Механизм эмиссии предопределяет характер кредитного обеспечения банкнот.

Источником ресурсов центральных банков служат вклады казначейства и коммерческих банков, которые могут помещать на беспроцентные счета в центральных банках часть своих кассовых резервов, в том числе и обязательные.

Наконец, третьим источником ресурсов Центрального банка являются операции по образованию собственного капитала. Однако данный источник носит вторичный характер, так как на долю собственного капитала приходится около 4% всех пассивов Центрального банка.

Активными называются операции по размещению центральным банком своих ресурсов.

К основным активным операциям центральных банков относятся:

• учетно-ссудные операции;

• вложения в государственные ценные бумаги;

• операции с золотом и иностранной валютой.

Учетно-ссудные операции представлены двумя видами:

• учетные операции;

• краткосрочные ссуды государству и банкам.

Учетные операции - покупка центральным банком векселей у государства и банков. У коммерческих банков центральный банк покупает векселя, которые те купили у своих клиентов, поэтому такая операция называется переучетом векселей (то есть их перепокупкой).

Учет казначейских векселей служит в большинстве стран главным инструментом краткосрочного кредитования центральным банком государства.

Краткосрочные ссуды коммерческим банкам предоставляются под обеспечение простыми и переводными векселями, ценными бумагами и другими активами.

Вложения в государственные ценные бумаги могут осуществляться центральными банками с различными целями.

Во-первых, покупка центральными банками государственных облигаций в большинстве промышленно развитых стран служит главной и даже единственной формой кредитования правительства для покрытия бюджетного дефицита в условиях, когда прямое кредитование государства для финансирования бюджетного дефицита отсутствует или ограничено законом.

Во-вторых, главной целью покупки центральными банками государственных облигаций является регулирование ликвидности банковской системы и управления государственным долгом в ходе проведения денежно-кредитной политики.

Баланс Банка России в 2003 году (млн. руб.)
	01.01	01.06	01.09
1. Драгоценные металлы	49 365	48 863	48 935
2. Средства и ценные бумаги в иностранной валюте, размещенные у нерезидентов	1 427 298	1 897 896	1 853 123
3. Кредиты и депозиты	216 481	207 919	205 034
из них
— кредитным организациям-резидентам	1 924	788	769
— для обслуживания внешнего долга	197 063	190 148	189 122
4. Ценные бумаги	379 931	294 647	300 165
из них:
— ценные бумаги Правительства Российской Федерации	348 025	262 844	269 310
5. Прочие активы	71 260	71 317	69 557
из них:
— основные средства	55 896	52 828	52 214
Итого по активу	2 144 335	2 520 642	2 476 814
1. Наличные деньги в обращении	817 602	908 498	1 025 028
2. Средства на счетах в Банке России	820 542	1 126 971	1 015 015
из них:
— Правительства Российской Федерации	271 301	428 640	377 843
— кредитных организаций-резидентов	420 847	511 978	407 185
3. Средства в расчетах	8 390	32 008	18 996
4. Прочие пассивы	8 390	32 008	18 996
из них:
— кредит МВФ	—	—	—
5. Капитал	364 731	364 614	364 489
Итого по пассиву	2 144 335	2 520 642	2 476 814