8.4. Потребительский кредит

8.5. Центральный банк

Особое место в банковской системе любой страны занимает Центральный банк. Несмотря на  то что  законодательство  разных стран по-разному определяет цели деятельности Центрального банка и функции, которые он выполняет, принципиально его место и роль в экономике сводятся к решению двух проблем:

1)  он должен обеспечить стабильность функционирования банковской и денежной систем своей страны;

2)  через регулирование деятельности коммерческих банков и денежного обращения  Центральный  банк  во  взаимодействии  с  правительством  должен  принимать  все  зависящие  от  него  меры  по  обеспечению  нормальных  условий развития экономики в целом.

Цели и функции Центрального банка

Для  решения  двух  этих  проблем  Закон  Российской  Федерации «О Центральном  банке  Российской  Федерации»  определяет  основные  цели деятельности Центрального банка Российской Федерации (Банка России).

1. Банк России должен принимать все необходимые меры, чтобы обеспечить устойчивость российской валюта — рубля. Это предполагает, что рубль должен сохранять  стабильную  покупательную  способность  и  твердый  валютный  курс, т.е.  более или менее устойчивую пропорцию, в которой он может быть обменен на валюты других стран.

Для  достижения  этой  цели  Банк  России  осуществляет  ряд  функций.  Во взаимодействии  с  правительством  он  разрабатывает  и  проводит  единую государственную кредитно-денежную политику. Важную роль здесь играет решение вопроса об эмиссии наличных денег: в зависимости от состояния экономики страны, размеров  бюджетного   дефицита,  потребностей  денежного  обращения Центральный банк может увеличить,  сократить или полностью  прекратить  выпуск  в  обращение новых банкнот.

 Для  обеспечения  устойчивого  валютного  курса  рубля  Банк  России осуществляет непосредственное валютное регулирование: он выполняет операции по покупке и продаже иностранной валюты, определяет для коммерческих банков и  торговых  фирм  порядок  осуществления  расчетов  с  иностранными  фирмами, выдает или отбирает лицензии на проведение операций с иностранной валютой.

Важной  функцией  Центрального  банка  является  и  осуществление  контроля  за деятельностью фирм по соблюдению законов Российской Федерации, касающихся операций с иностранной валютой.

2.  Одна  из  главных  целей  деятельности  Банка  России  состоит  в развитии  и  укреплении  банковской  системы  страны.  При  этом  поскольку большая часть расчетов осуществляется при посредстве безналичных денег, т. е. при посредстве  коммерческих  банков,  постольку  укрепление  банковской  системы должно  обеспечить  эффективное  и  бесперебойное  функционирование  системы расчетов. В настоящее время наблюдаются такие зловещие явления, как кризис неплатежей,  непомерно  длительные  сроки  перевода  безналичных  денег, «исчезновение»  громадных  денежных  сумм  при  их  переводе (например, местным  органам  для  возмещения  ущерба  от  стихийных  бедствий). Подобные явления  свидетельствуют  о  том,  что  Банк  России  не  смог  обеспечить эффективного и бесперебойного функционирования системы расчетов.

Для достижения второй цели Банк России выполняет еще ряд функций:

—  он является кредитором коммерческих банков;

—  устанавливает правила осуществления расчетов;

—  устанавливает  правила  проведения  банковских  операций,  а  также правила бухгалтерского учета и отчетности для коммерческих банков;

—  осуществляет  регистрацию  коммерческих  банков,  выдает  им лицензии  на их деятельность или в случае необходимости отзывает лицензии;  производит надзор за их деятельностью.

Выполнение некоторых функций, например кредитование коммерческих банков, позволяет Банку России получать прибыль. Тем не менее получение прибыли не является целью деятельности Банка России.

Баланс Центрального банка

Центральный  банк,  как  и  любой  банк,  с  одной  стороны,  привлекает денежные ресурсы, т. е. выполняет пассивные операции, а с другой — осуществляет вложения  привлеченных  денежных  средств,  т.е.  выполняет  активные  операции. Это означает, что баланс Центрального банка  также представляет  собой  единство двух сторон — пассивов и активов. Это показывает таблица 9-2.

 Как видно из этой таблицы, основным видом пассивов Центрального банка являются выпускаемые им банкноты. По своей природе они представляют собой долговые обязательства Центрального банка, его векселя. Это значит, что банкноты,  которые  в  наших  руках  выступают  в  роли  активов,  для  Банка  России являются пассивами. В этом смысле каждый, имеющий в своем кармане, скажем, 100-рублевую  купюру,  вправе  считать  себя  кредитором  Банка  России. Центральный  банк,  в  отличие  от  коммерческого,  не  может  обанкротиться, поэтому  выпускаемые  им  банкноты  отличаются  от  всех  векселей  частных фирм абсолютной  надежностью.  Благодаря  этому  банкноты  имеют  всеобщее  доверие  и могут служить в качестве общепризнанного средства платежа.

Важной  статьей  пассивов  Центральных  банков  являются  депозиты коммерческих  банков.  Эта  статья  отражает  установленное  Центральным  банком правило,  согласно  которому  коммерческий  банк  обязан  держать  свои  резервы  в Центральном банке.

Наконец,  Центральный  банк  выступает  в  роли  банка,  обслуживающего правительство. Это означает, что правительство, как правило в лице министерства финансов, имеет свой счет в Центральном банке. Поэтому все платежи, поступающие государству (например,  взимаемые  с  фирм  налоги),  приходят  на  этот  счет.  В свою  очередь,  все  платежи,  которые  производит  правительство  в  связи  с финансированием  образования,  науки,  вооруженных  сил  и  т.  д.,  предполагают, что деньги с правительственного депозита в Центральном банке перечисляются на те или иные счета в коммерческих банках.

Активы  Центральных  банков  представлены  прежде  всего  государственным золотым запасом и валютными резервами. Хотя золото перестало выполнять функции денег,  тем  не  менее  оно  обладает  высокой  ликвидностью.  Благодаря  этому  оно может  быть легко  обращено  в устойчивую и  свободно конвертируемую  валюту (это доллар,  немецкая  марка  и  др.).  Наличие  золотого  запаса  и  валютных  резервов играет  важную  роль  в  достижении  цели  по  поддержанию  устойчивости национальной валюты.

Для  поддержания  устойчивости  банковской  системы  Центральный  банк  в ряде  случаев  предоставляет  кредиты  коммерческим  банкам.  В  принципе,  эти кредиты  должны  предназначаться  для  того,  чтобы  поддержать  коммерческий банк,  который  испытывает  временные  трудности  с  оплатой  своих  долговых обязательств (например,  вследствие  банкротства  одного  из  его  крупных должников).  В  России  вместе  с  тем  имеет  место  и  предоставление  кредита коммерческим банкам, которые полученные деньги, в свою очередь, дают в кредит сельскохозяйственным,  промышленным  и  прочим  фирмам.  Ссуды коммерческим  банкам  предполагают,  что  Центральный  банк  устанавливает определенную  процентную  ставку,  которая  называется  учетной  ставкой Центрального банка.

УЧЕТНАЯ СТАВКА ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА - это  ставка процента, под которую Центральный банк предоставляет коммерческим банкамкредит  для  покрытия  временного  недостатка их резервов.

 

Поскольку  Банк  России  нередко  предоставляет  коммерческим  банкам кредиты  для  финансирования  тех  или  иных  частных  фирм,  то  учетную  ставку Банка России принято называть ставкой рефинансирования.

Во  всем  мире  Центральные  банки  играют  роль  кредиторов  государства.  Часть своих  средств  они  вкладывают  в  выпускаемые  государством  облигации,  т.е. долгосрочные  долговые  обязательства,  и  государственные  краткосрочные обязательства.  Наряду  со  ссудами  коммерческим  банкам,  государственные ценные  бумаги  служат  источником  доходов  Центрального  банка.  Однако Центральный  банк  приобретает  государственные  облигации  и  краткосрочные обязательства  не  для  пополнения  своего  портфеля  ценных  бумаг,  а  для  того, чтобы  в  дальнейшем  разместить  их  среди  населения  и  частных  фирм,  включая коммерческие банки.

Собственность на активы Центрального банка

Кто является собственником Центрального банка? Законодательство в разных странах отвечает на этот вопрос по-разному. Уставный капитал и все активы Банка России являются  федеральной  собственностью. Это, однако, не означает,  что Банк России живет за счет средств государственного бюджета. Все свои расходы он полностью покрывает за счет собственных доходов. Он является юридическим лицом.  При  этом,  несмотря  на  то,  что  Банк  России,  по  существу,  является  собственностью  государства,  оно  не  несет  ответственности  по  долговым обязательствам  Банка,  а  Банк  России  не  несет  ответственности  по  долговым обязательствам государства. Таким образом, Банк России, как,  впрочем, и другие Центральные  банки  в  странах  со  сложившейся  рыночной  системой  и  демократическим  строем,  представляет  собой  самостоятельное  в  хозяйственном отношении финансовое предприятие.

В  то же время мы не должны  забывать, что Центральный банк держит  в своих  руках  нити,  при  помощи  которых  он  способен  активнейшим  образом воздействовать на  экономику. Это его положение не идет ни в какое сравнение не только  с  положением  любой  фирмы,  но  даже  с  положением  отдельных государственных  структур (министерств,  комитетов  и  т.д.). Поэтому  управление Центральным  банком  и  контроль  за  его  деятельностью  не  может  оставаться  вне поля зрения высших органов государственной  власти.

Банк  России  подотчетен  Государственной  Думе.  Эта  подотчетность заключается,  во-первых,  в  том,  что  председатель  Банка  России  назначается Думой  по  представлению  Президента  России;  Дума  назначает  также  членов совета  директоров  Банка.  Во-вторых,  председатель  Банка  представляет  на  рассмотрение Думы годовой отчет об итогах деятельности Банка. На заседаниях Думы рассматривается  и  обсуждается  отчет  о  направлениях  государственной  кредитноденежной политики. Банк России предоставляет Государственной Думе и Президенту  Российской  Федерации  информацию  о  своей  текущей  деятельности,  свои оценки  и  информацию  об  экономическом  положении  страны  и  по  другим  вопросам.

Резюме

В  рыночной  экономике  деньги  выполняют  ряд  функций:  они  служат  в качестве средства обмена товаров и услуг, выступают как средство измерения их стоимости,  служат  в  качестве  средства  образования  и  накопления  сбережений, являются  средством  платежа. Выполнение  любой  из  этих функций  предполагает, что при помощи денег совершаются или должны совершаться платежи. Поэтому деньги — это общепризнанное средство платежа, которое безусловно принимается при оплате любых объектов купли-продажи, при совершении любых платежных операций  и  которое  служит  в  качестве  средства  образования  и   накопления сбережений.

На  первых  этапах  развития  рыночной  системы  в  экономике функционировали  преимущественно  товарные  деньги,  в  роли  которых выступали  золото  и  серебро.  В XIX  в.  все  возрастающее  значение  приобретают кредитные  деньги,  представленные  банкнотами,  являющимися  долговыми обязательствами  банков.  В  целях  стабилизации  экономики,  и  прежде  всего денежного  хозяйства,  право  выпуска  банкнот (эмиссии)  стало  прерогативой  Центрального банка.

Во  второй  половине XIX —  начале XX  в.  в  ряде  стран (Великобритания, Россия, Франция и др.) банкноты беспрепятственно разменивались Центральными банками  на  золотые  монеты (система  золотомонетного  стандарта).  После  первой мировой  войны  на  смену  золотомонетному  стандарту  пришел  золотослитковый стандарт, предполагавший разменность банкнот на золотые слитки и вытеснение золота из обращения. Важным шагом в развитии денег и денежной системы явились  установленные  в 1944  г.  принципы,  согласно  которым  валюты  всех  стран мира,  кроме  доллара  США  и  английского  фунта  стерлингов,  перестали непосредственно  размениваться  на  золото.  Непосредственную  разменность  с очень сильными ограничениями практически сохранил только доллар США. В 70-е гг. доллар утратил эту свою привилегию. Это означало, что золото утратило роль денег, произошла его демонетизация.

Кредитные деньги существуют в двух формах: в форме наличных банкнот и в форме безналичных денег, представляющих собой депозиты фирм и домашних хозяйств в коммерческих банках.

Важнейшим  свойством  денег  является  их  высокая  ликвидность,  т.  е. способность  непосредственно  служить  в  качестве  средства  платежа. Абсолютной ликвидностью обладают наличные деньги и депозиты до востребования.

В  условиях  развитой  рыночной  экономики  ни  банкноты,  ни  безналичные деньги  не  могут  существовать  и  функционировать  без  банков,  выступающих  в качестве  финансовых  посредников  между  кредиторами  и  заемщиками. Операции любого банка подразделяются на пассивные, которые направлены на привлечение имеющихся в экономике свободных денег, и активные, которые направлены на то, чтобы  заставить  работать  мобилизованные  денежные  средства,  т.  е.  привлеченные деньги вкладываются в ценные бумаги, предоставляются в кредит.

Выполняемые  банком  операции  находят  свое  отражение  в  структуре банковского баланса, т. е. счета его пассивов и активов. Пассивы представлены его собственным  капиталом  и  долговыми  обязательствами  в  виде  депозитов  до востребования и срочных и сберегательных депозитов. Активы банка существуют в виде наличных денег, резервных депозитов в Центральном банке, ссуд фирмам и населению, государственных ценных бумаг, акций и облигаций частных фирм.

Коммерческие банки осуществляют свою деятельность с целью получения прибыли. Она складывается за счет разницы между доходом, получаемым банком в  виде  процентов  по  ссудам  и  облигациям,  а  также  в  виде  дивидендов  по акциям,  и  теми  затратами,  которые  несет  банк,  по  выплате  процентов  по депозитам,  а  также по  оплате  труда банковских  служащих,  в  связи  с  износом его оборудования и т. д.

Особое место в банковской системе любой страны занимает Центральный банк. Одна  из  важнейших  целей  деятельности Центрального банка  заключается  в защите  и  обеспечении  устойчивости  валюты  своей  страны.  Другая,  столь  же важная,  цель  его  деятельности  состоит  в  развитии  и  укреплении  банковской системы,  в  обеспечении  эффективного  и  бесперебойного  функционирования системы  расчетов.  Центральный  банк  производит  эмиссию  денег,  устанавливает обязательные  нормы  резервов  для  коммерческих  банков,  выступает  в  роли  агента правительства, осуществляет ряд других функций, благодаря которым он способен выполнять стоящие перед ним задачи.

Уставный  капитал  и  все  другие  активы  Банка  России  являются федеральной собственностью.

 ? Контрольные вопросы и задания

1.  Объясните,  в  чем  состоит  преимущество  обмена,  осуществляемого  при   помощи   денег,    по   сравнению   с  бартерной  экономикой.  Возможно  ли  в  современных  условиях  существование  бартерной экономики?

2.  Укажите, чем кредитные деньги отличаются от товарных денег и чем современные банкноты отличаются от банкнот, которые обращались в XIX — начале XX в.

3.  В  чем  состоит  понятие  ликвидности?   Почему  наличные  деньги обладают абсолютной ликвидностью?

4.  Что  представляет собой  современная  структура денежной массы, циркулирующей  в  экономике?  Укажите,  какие  вам  известны денежные агрегаты.

5.  Объясните,  с  какой  целью  Центральный  банк  устанавливает  для коммерческих банков норму обязательных резервов.

6.  Объясните, как образуется прибыль коммерческих банков.

7.  Заинтересован ли коммерческий банк в привлечении  значительных сумм вкладов? Если да, то почему?

8.  Какую роль играет Центральный банк в рыночной экономике?

9.  Чем отличается структура пассивов и активов  Центрального банка от структуры пассивов и активов коммерческих банков?