Балансовый отчет компании «к» от 31 декабря 2004 года, в рублях

Активы		Пассивы и акционерный капитал
Оборотные средства:		Краткосрочные обязательства:
Денежные средства	10000	Счета к оплате	2200
Дебиторская задолженность	9500	Подоходный налог, подлежащий оплате	4000
Материальные запасы	474	Итого краткосрочных обязательств	6200
Товарные запасы (готовой продукции)	3280
Итого оборотных средств	23254
Основные средства:		Собственный капитал:
Земля	50000	Обыкновенные акции без нарицательной цены	70000
Здания и оборудование	100000	Нераспределенная прибыль	37054
Накопленный износ	(60000)
	90000
Итого активов	113254	Итого обязательств и собственного капитала	113254

Прогнозный балансовый отчет от 31 декабря 2005 года компании «К» показан в таблице 5.11.

Таблица 5.11

Прогнозный баланс компании «к» от 31 декабря 2005года., в рублях

Активы		Пассивы и акционерный капитал
Оборотные средства:		Краткосрочные обязательства:
Денежные средства	24353(а)	Счета к оплате	2464(з)
Дебиторская задолженность	23040(б)	Подоходный налог, подлежащий оплате	8755(и)
Материальные запасы	500(в)	Итого краткосрочных обязательств	11219
Запасы готовых изделий	4100(г)
Итого оборотных средств	51993руб.
Основные средства:		Собственный капитал:
Земля	50000(д)	Обыкновенные акции без нарицательной цены	70000(к)
Здания и оборудование	124300(е)	Нераспределенная прибыль	72074(л)
Накопленный износ	73000(ж)
Итого основных средств	101300
Итого активов	153293	Итого обязательств и собственного капитала	153293

Расчеты

(а) Из таблицы 5.8 (кассовый план)

(б) 9500 (из балансового отчета за 2005 год. Плюс 256000 продажи из табл. 5.1 минус 242460 поступления из табл. 5.1. Все это будет равно 23040

(в)и (г). Из табл. 5.6 (бюджет товарно-материальных запасов не конец периода)

(д) Без изменения

(е) 100000 из балансового отчета (табл. 5.10) плюс 24300 из табл. 5.5 и будут равно 124300

(ж) 600000 из балансового отчета (табл. 5.10) плюс 13000 из таблицы 5.5 и будет равно 73000

(з) 2200 из балансового отчета (табл. 5.10) плюс 19346 из (табл. 5.3)и минус 19082 из табл. 5.3 и будет равно 2464 (все счета к оплате относятся к закупке материала), или 50% от закупок 4-ого квартала. Это будет равно 50% (4928)=24648

(и) Из табл. 5.9 (Прогнозный отчет о прибылях и убытках)

(к) Без изменения

(л) 37054 (из балансового отчета (табл. 5.10 плюс 35020 чистая прибыль из табл. 5.9 и будет равно 72074 рублей.

Прогнозирование по отдельным финансовым коэффициентам

Чтобы представить себе финансовое положение компании «К» в бюджетном году, можно проанализировать отдельные финансовые коэффициенты. Предположим, что в 2004 году чистая прибыль после налогообложения составила 15000 руб. (Балансовый отчет за 2004 год, таблица 5.10).

1

Коэффициент текущей ликвидности

) =

2

Коэффициент окупаемости капитальных вложений

) =

За 2005 год по Прогнозному балансовому отчету компании «К» (табл. 5.11) выше приведенные коэффициенты будут иметь следующие значения.

Коэффициент текущей ликвидности

1) =

Коэффициент окупаемости капитальных вложений

2) =

=

Примерные расчеты показывают, что компания «К» вполне может улучшить свою ликвидность в 2005 году, как видно из сравнения значений коэффициента ликвидности, а также общие результаты своей деятельности, о чем свидетельствует динамика коэффициента окупаемости капитальных вложений.

В таблицах 5.1—5.11 подробно показана процедура подготовки главного бюджета. Однако на практике компьютерная технология позволяет специалистам по финансовому планированию использовать сокращенный подход к составлению бюджета.