Компания «к» Отчет о прибыли и убытках за 2004 г. (в млн рублей)

№	Наименование статей отчета	Денежные средства
1.	Объем продаж	2311
2.	Стоимость проданных товаров	1344
3.	Амортизация	276
4.	Прибыль до выплаты процентов и налогов	691
5.	Выплаченные проценты	141
6.	Налогооблагаемый доход	550
7.	Налоги	187
8.	Чистый доход
9.	Дополнение к капитализированной прибыли	242
10.	Дивиденды	121

Обратите внимание, что увеличение капитализированной прибыли в размере 242, которое мы вычислили из балансового отчета, является разницей между чистой прибылью 363 и дивидендами 121.

Отчет о денежных потоках

Существует определенная гибкость при обобщении источников и назначений денежных средств в форме финансового отчета. Как бы он ни был представлен, результат называется отчетом о денежных потоках. Исторически этот отчет назывался отчетом об изменении финансового положения и представлялся в терминах изменений в чистом оборотном капитале, а не в денежных потоках. Мы будем работать с новым денежным форматом.

Для данного отчета мы представим специальный формат в таблице 3.3. Основная идея заключается в группировке всех изменений в одну из трех категорий: операционная деятельность (основная деятельность, иногда также называемая производственной), финансовая деятельность и инвестиционная деятельность. Точная форма отличается в деталях в зависимости от составителя.

Не удивляйтесь, если вам встретятся различные классификации. Типы представленной информации будут очень похожи, точный порядок может меняться. Главное помнить, что мы начали с денежных поступлений в размере 84 млн руб. и пришли к 98 млн руб. с чистым увеличением 14. Мы просто пытаемся посмотреть какие события привели к таким изменениям. Возвращаясь к главе 2, существует небольшая концептуальная проблема. Выплаченные проценты должны быть в категории финансовой деятельности, но, к сожалению, в бухгалтерии по-другому. Причина, как вы помните, заключается в том, что проценты вычитаются как расходы при вычислении чистой прибыли. Также обратите внимание, что наши чистые покупки основных средств составляют 149 млн руб. Так как мы списали 276 (амортизация), мы должны были фактически потратить общую сумму 149 + 276 = 425 на основные средства.

Таблица 3.3.

Компания «к» Отчет о денежных потоках за 2004 г. (в млн руб.)

№/№	Наименование статей отчета	Денежные средства
1	Денежные средства в начале года	84
2	Операционная деятельность
Окончание таблицы 3.3
3	Чистый доход	363
4	Плюс:
5	Амортизация	276
6	Увеличение в кредиторской задолженности	32
7	Минус:
8	Увеличение в дебиторской задолженности	-29
9	Увеличение товарно-материальных запасов	619
10	Чистый денежный поток от операционной деятельности
11	Инвестиционная деятельность
12	Приобретение основных средств	-425
13	Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности	-425
14	Финансовая деятельность
15	Уменьшение векселей к оплате	-35
16	Уменьшение долгосрочной задолженности	-74
17	Выплата дивидендов	-121
18	Увеличение в собственном капитале	50
19	Чистый денежный поток от финансовой деятельности	-180
20	Чистое увеличение денежных средств	14
21	Денежные средства в конце года	98

Как только мы получили данный отчет, то кажется разумным выразить изменение денежных средств в расчете на одну акцию, как мы делали с чистой прибылью. Забавно, что, несмотря на наш возможный интерес к некоторому показателю денежных потоков в расчете на одну акцию, стандартная бухгалтерская практика запрещает сообщать в отчетах эту информацию. Причина заключается в том, что бухгалтеры считают, что денежные потоки (или их некоторые компоненты) не являются альтернативой расчетному доходу, так что сообщается только прибыль на акцию. Отчет об источниках и использовании денежных средств за 2004 год показан в таблице 3.4.

Таблица 3.4