Добавил:
Upload Опубликованный материал нарушает ваши авторские права? Сообщите нам.
Вуз: Предмет: Файл:
Методология и практика менеджмента часть1.doc
Скачиваний:
1
Добавлен:
01.05.2025
Размер:
2.51 Mб
Скачать

Компания «к» Балансовый отчет на 31 декабря 2003 и 2004 гг. (в млн руб.)

2003

2004

Изменения

Активы

Оборотные средства

Окончание таблицы 3.1

Денежная наличность

84

98

+14

Счета к получению

165

188

+23

Товарно-материальные запасы

393

422

+29

Итого

642

708

+66

Основные активы

Станки и оборудование

2731

2880

+149

Итого основных активов

3373

3588

+215

Задолженность и собственный капитал

Текущие обязательства

Счета к оплате

312

344

+32

Векселя к оплате

231

196

-35

Итого

543

540

-3

Долгосрочная задолженность

531

457

-74

Собственный капитал владельцев

Обыкновенные акции и добавочные платежи

500

550

+50

Капитализированная прибыль

1799

2041

+242

Итого

2299

2591

+292

Итого задолженности и собственного капитала

3373

3588

+215

Основываясь на наших рассуждениях, мы можем обобщить источники и использование из балансового отчета в следующей форме:

Источники денежных средств (в млн руб.):

Увеличение в кредиторской задолженности 32

Увеличение в собственном капитале 50

Увеличение в капитализированной прибыли 242

Итого источники 324

Использование денежных средств:

Увеличение дебиторской задолженности 23

Увеличение товарно-материальных запасов 29

Уменьшение векселей к оплате 35

Уменьшение долгосрочной задолженности 74

Приобретение чистых основных средств 149

Итого использование 310

Чистое увеличение денежных средств 14

Чистое увеличение денежных средств — это просто разница между, источниками и использованием, и наш результат здесь 14 согласуется с изменением 14, показанным в балансовом отчете.

Этот простой отчет говорит о многом, что произошло в течение года, но не дает полной картины. Например, увеличение капитализированной прибыли равно чистой прибыли (источник средств) минус дивиденды (использование средств). Было бы более выразительно, если бы эти показатели были указаны раздельно, и мы могли бы видеть отдельные компоненты. Также мы только что рассмотрели приобретение чистых основных средств. Общие или валовые расходы были бы более интересны.

Чтобы далее отследить денежные потоки через фирму в течение года, нам потребуемся, отчет о прибыли. Для корпорации «К» результаты показаны в таблице 3.2.

Таблица 3.2