11. Вычисление общих денежных потоков, компания «Интел»

сведения в своем отчете о прибыли и убытках за 2004 год (в тыс. руб.)

объем продаж 50000

расходы 30000

прочие издержки 2500

амортизационные расходы 2500

расходы на уплату процентов 5000

выплаченные налоги 3400

выплаченные дивиденды 3200

Кроме того, известно, что фирма эмитировала (выпустила) новых акций на 500 тыс. руб. в 2004 году и выплатила 1000 тыс. руб. долгосрочных долгов. Чему в 2004 году равны денежные потоки:

А. От операций?

Б. Держателям обязательств?

В. Акционерам?

Г. Если основные средства увеличились на 2900 тыс. руб. в течение года, каково увеличение чистых оборотных средств?

12. Использование отчета о прибыли и убытках. Используя следующую информацию, вычислите амортизационные расходы (в тыс. руб.):

объем продаж 10000

расходы 6000

увеличение капитализированной прибыли 1000

выплаченные дивиденды 625

расходы на проценты 500

налоговая ставка 24%

13. Подготовка балансового отчета. Составьте балансовый отчет корпорации «К» на 31 декабря 2004 года, используя следующую информацию: (в тыс. руб.)

денежные средства 110000

патенты и авторские права 750000

кредиторская задолженность 200000

дебиторская задолженность 300000

материальные чистые основные средства 2000000

товарные запасы 400000

векселя к уплате 300000

накопленная капитализированная прибыль 2500000

долгосрочная задолженность 175000

14. Остаточные обязательства. Корпорация «М» обязана уплатить своим кредиторам 1700 в течение года. Чему равен собственный акционерный капитал, если активы равны 1800? И чему, если активы равны 1500? Данные в тыс. руб.

15. Операционные денежные потоки и чистая прибыль (в тыс. руб.) В течение 2004 года корпорация «С» имела объем продаж 750000. Стоимость проданных товаров, административные и торговые расходы, а также амортизационные затраты составили 500000, 150000 и 50000 соответственно. Кроме того, компания потратила 75000 на выплату процентов, налоговая ставка равнялась 24%. (Не обращайте внимания на резервы убытков от налогов, перенесенных на будущее или с прошлых лет.)

А. Какова чистая прибыль корпорации за 2004 год?

Б. Чему равны операционные денежные потоки?

В. Объясните ваши результаты (А) и (Б)

16. Бухгалтерские данные и денежные потоки. в тыс. руб. Предположим, что в задаче 15 компания «С» выплатила денежные дивиденды в размере 25000 руб. Возможно ли это? Если не было сделано новых инвестиций в капитальные затраты или чистый оборотный капитал и если в течение года не было выпущено новых акций, то что вы знаете о долгосрочной задолженности этой фирмы?

17. Вычисление денежных потоков. Корпорация «В» имела следующие операционные результаты за 2004 год: в руб.

объем продаж 4000

стоимость проданных товаров 2000

амортизационные расходы 1000

расходы на уплату процентов 300

выплаченные дивиденды 250

На начало года чистые основные средства равнялись 3000 руб., оборотные средства были равны 2000, текущие обязательства—1000. Наконец года чистые основные средства составили 3600, оборотные средства 2750, текущие обязательства 1250. Налоговая ставка в 2004 году была равна 24%.

А. Какова чистая прибыль за 2004 год ?

Б. Чему равны операционные денежные потоки за 2004 год?

В. Каковы были денежные потоки от активов за 2004 год. Возможно ли это? Поясните.

Г. Если в этом году не было эмитировано новых долгов, сколько денежных потоков ушло держателям обязательств? Акционерам? Объясните и интерпретируйте положительные и отрицательные суммы в ответах А — Г.

18. Вычисление денежных потоков. Рассмотрите следующие сокращенные финансовые отчеты корпорации «Н».