МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ

Курский государственный университет

Кафедра финансов, кредита и налогообложения

Финансы

Конспект лекций

для студентов слушателей дистанционной формы обучения специальностей

060400 Финансы и кредит

060500 Бухгалтерский учет и аудит

1. Социально–экономическая сущность финансов.

Исторически возникновение категории финансов (от лат. financia – доход, платеж) связано с появлением государства и обеспечением его функций. Именно возникновение государства и развитие товарно-денежных отношений предопределили установление определенных взаимоотношений по распределению и перераспределению создаваемых экономических благ в денежной форме между государством и остальными субъектами воспроизводственных отношений. Собственно говоря, эти отношения и определяются понятием «финансы».

Финансы – экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

Субъектами финансовых отношений, между которыми образуются финансовые потоки, являются: предприятия и предприниматели (финансы хозяйствующих субъектов), население (финансы домашних хозяйств), государство (централизованные финансы: бюджет, внебюджетные фонды, государственный кредит, фонды страхования, фондовый рынок).

Под централизованными финансами понимаются экономические отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств государства, аккумулируемых в государственной бюджетной системе и централизованных внебюджетных фондах (фонды создаются на уровне государства, органов местного самоуправления). К централизованным фондам также относятся государственный кредит, фонды страхования.

Под децентрализованными финансами понимаются денежные отношения, опосредующие кругооборот денежных фондов предприятий (фонды создаются на уровне хозяйствующих субъектов, домохозяйств).

Характерными признаками финансов являются:

– распределительный характер отношений, который основан на правовых нормах и определяет направление движения денежных средств;

– безвозмездный, безвозвратный и принудительный характер формирования централизованных фондов. На этих принципах осуществляются платежи хозяйствующих субъектов и населения в государственные и местные бюджеты, а также во внебюджетные фонды;

– создание централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Совокупность денежных средств, находящихся в распоряжении населения, хозяйствующих субъектов, государства, органов местного самоуправления, представляет собой финансовые ресурсы. Источниками финансовых ресурсов выступают:

– на уровне хозяйствующих субъектов: прибыль, амортизация, продажа ценных бумаг, банковский кредит, дивиденды по ценным бумагам;

– на уровне населения: заработная плата и установленные надбавки к ней, выплаты социального характера, осуществляемые работодателем; доходы от предпринимательской деятельности, от операций с личным имуществом; социальные выплаты; потребительский кредит;

– на уровне государства, органов местного самоуправления: доходы от государственных и муниципальных предприятий; доходы от приватизации государственного и муниципального имущества; доходы от внешнеэкономической деятельности; налоговые доходы; государственный и муниципальный кредиты; эмиссия денег и доходы от эмиссии ценных бумаг.

2. Характеристика функций финансов.

Сущность финансов проявляется в их основных функциях, которые осуществляются одновременно. Каждая финансовая операция означает распределение общественного продукта и национального дохода и контроль за этим распределением.

Распределительная функция проявляется при распределении национального дохода, когда происходит создание так называемых первичных доходов в сфере материального производства, которые аккумулируются у граждан в виде заработной платы и доходов от личного имущества, а также у предприятий в виде валовой выручки.

В результате перераспределения образуются вторичные доходы, которые служат для формирования конечных пропорций распределения национального дохода. Вследствие перераспределения у предприятий образуются фонды целевого назначения, необходимые для удовлетворения потребностей расширенного воспроизводства и материального стимулирования рабочих, у всех социальных категорий граждан также появляются средства для удовлетворения личных потребностей, государство же, в свою очередь, аккумулирует средства для поддержания обороноспособности страны и правопорядка, содержания административного аппарата и развития социальной сферы. Таким образом, перераспределение национального дохода происходит между производственной и непроизводственной сферами народного хозяйства, отраслями материального производства, отдельными регионами страны, формами собственности и социальными группами населения. Конечная цель изъятия части дохода, полученного в одних сферах экономики, и направления в другие, совершаемых с помощью финансов, состоит в развитии всех отраслей производства, укреплении государства, обеспечении социальной сферы.

Контрольная функция неразрывно связана с распределительной функцией. Будучи инструментом формирования и использования денежных доходов и фондов, финансы объективно отражают ход распределительного процесса. Контрольная функция может проявляться до распределительного процесса, в ходе его и после завершения распределения. Контрольная функция может осуществляться:

1) финансовыми подразделениями предприятий в целях выявления резервов рационального использования ресурсов предприятия (внутрифирменный финансовый контроль);

2) финансовыми и налоговыми органами в отношении предприятий и предпринимателей в части полноты и своевременности исполнения налоговых обязательств, учреждений бюджетной сферы в части исполнения сметы расходов;

3) банками при кредитовании предприятий в ходе проверки финансовой устойчивости заемщика, при обслуживании предприятий в ходе проверки кассовой дисциплины.

Помимо распределительной и контрольной функций финансы выполняют также регулирующую функцию. Эта функция связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процесс воспроизводства.

Финансовый механизм подразделяется на директивный и регулирующий.

Директивный финансовый механизм, как правило, разрабатывается для финансовых отношений, в которых непосредственно участвует государство. В его сферу включаются: налогообложение; государственный кредит; расходы бюджета; бюджетное финансирование; организация бюджетного устройства и бюджетного процесса; финансовое планирование.

Регулирующий финансовый механизм характерен для организации внутрихозяйственных финансовых отношений на частных предприятиях.

3. Финансовая политика государства: понятие, цель, взаимосвязи.

Политическая деятельность государства проявляется во всех сферах общественной жизни, в том числе и в финансовой сфере, посредством осуществления финансовой политики.

Дадим определение финансовой политике - /отметить наличие дискуссионности по существующим определениям/

Государственная финансовая политика – часть социально-экономической политики государства по обеспечению сбалансированного роста финансовых ресурсов во всех звеньях финансовой системы страны. Финансовая политика является органической частью, стержневой основой экономической политики государства.

Государственная финансовая политика должна выступать средством решения социально-экономических задач общества, а не быть инструментом достижения целей органов власти, преследующих собственные интересы. Использование финансовой политики только как инструмента выполнения функций государства ведет к конфликту интересов государственных органов власти, органов местного самоуправления с другими субъектами финансовой системы (хоз. субъекты, население страны)

Финансовая политика государства должна учитывать интересы всех субъектов финансовой системы, а не только органов государственной власти.

Главной целью государственной финансовой политики является создание финансовых условий для социально-экономического развития общества, повышения уровня и качества жизни населения.

Таким образом, финансовая политика — это особая сфера деятельности государства, направленная на мобилизацию финансовых ресурсов, их рациональное распределение и эф­фективное использование для осуществления государством его функций.

Государство является главным субъектом проводимой финансовой политики. Оно разрабатывает стратегию основ­ных направлений финансового развития на перспективу, оп­ределяет тактику действий на предстоящий период, опреде­ляет средства и пути достижения стратегических задач.

Финансовая стратегия — долговременный курс финан­совой политики, рассчитанный на длительную перспективу и предусматривающий решение, как правило, крупномасштаб­ных задач.

Финансовая тактика — это методы решения финансо­вых задач на важнейших участках финансовой стратегии. Стра­тегия и тактика финансовой политики взаимосвязаны.

4. Особенности финансовой политики РФ 1992-1998гг.

В этот период финансовая политика формировалась под влиянием следующих факторов:

1. экономические реформы преследовали создание многоукладной рыночной экономики, опирающейся на свободное предпринимательство. Базовой основой финансовой политики являлось: либерализация цен и внешнеэкономических связей, обеспечение конвертируемости валюты и приватизация собственности. Реформы сопровождались обострением политической борьбы по вопросу выбора пути реформирования;

2. распад СССР и как следствие выход финансовой системы России из общей финансовой системы СССР;

3)обострение финансового и в целом экономического кризиса в 1991г. из-за недостаточной эффективности мер по реформированию ценообразования, внешнеэкономических связей, хозрасчета предприятий.

В результате либерализация цен привела к их росту более чем в 26 раз, тогда как авторы идеи отпуска цен ожидали их роста в 3-4 раза. При таком росте цен ни о какой устойчивости рубля, доходов бюджета и доходов населения не могло быть и речи. Поэтому главной целью финансовой политики становится снижение темпов роста цен, инфляции и как следствие бюджетного дефицита, путем реформирования расходной части бюджета (секвестирование) и доходной части бюджета (введением системы налогов)

Изменился механизм финансирования бюджетного дефицита. Вместо прямого заимствования средств у ЦБ возникла система государственных краткосрочных обязательств, эти долги государство стало продавать субъектам рынка, нерезидентам и населению. Прежде всего, «лишние» деньги появились у коммерческих банков, которые и стали основными покупателями ГКО, - их привлекали высокие дивиденды 60-70% годовых, при снижении инфляции капиталы многих банков в течение года удваивались.

Изменилась валютная политика, так как более половины валютной выручки оставалось у субъектов рынка, то доходы в бюджет от внешнеэкономической деятельности резко снижались, кроме того, курс валюты на ММВБ не отражал реального соотношения между спросом и предложением.

В ходе осуществления новой финансовой политики выявились следующие проблемы:

1. бюджет не исполнялся на 100%;

2. собираемость налогов составляла около 70%

3. внутренний долг 628 млрд. руб., внешний 150 млрд. долл.

4. Доля расходов на обслуживание внутреннего долга выросла до 30% (ГКО), эти расходы стали самой большой статьей федерального бюджета, превысив более чем в 2 раза расходы на народное хозяйство.

5. Просроченная кредиторская задолженность составляла 42% ВВП.

Причины финансового кризиса 17 августа 1998г.

• Отсутствие реальных мер по обеспечению продовольственной безопасности страны, сильная зависимость внутреннего рынка от импорта.

• Нарастание внутреннего долга и его неблагоприятная структура, преобладание «коротких» денег.

• Снижение мировых цен на нефть и газ.

• Недостаточность золотовалютных резервов для предотвращения кризиса.

• Нестабильность политической ситуации, неподготовленность и непродуманность заявления правительства Кириенко о девальвации и дефолте;

• Как следствие, кризис ликвидности коммерческих банков, недоверие вкладчиков в способность коммерческих банков сохранить их средства. В структуре активов банков преобладали ценные бумаги по ГКО и когда правительство отказалось платить по ним банковская система потерпела кризис.

• Кризис в 1997г. мировой финансовой системы, неустойчивость фондового рынка в Юго-Восточной Азии.

• Необоснованность политики МВФ. Требование снизить инфляцию до 1% в месяц, что привело к кризису расчетно-платежной системы – неплатежи и т.д.

Таким образом, финансовый кризис 1998г. нанес серьезный разрушительный удар по российской экономике в целом

5. Элементы финансовой политики, их характеристика.

Финансовая политика неразрывно связана с кредитно-денежной политикой государства, которая представляет собой часть социально экономической политики, направленной на борьбу с инфляцией, безработицей и обеспечением стабильных темпов экономического роста.

В качестве важнейших составляющих финансовой политики государства выступают: бюджетная, налоговая, инвестиционная, социальная, ценовая, международная и таможенная политика.

Бюджетная политика РФ основывается на Бюджетном кодексе, других законодательных актах, определяющих форму бюджетного устройства и бюджетного процесса в стране. Бюджетная политика выражается в определении государством источников формирования доходов бюджета, в структуре расходной части бюджета, в распределении расходов между бюджетами разных уровней, в источниках и способах покрытия бюджетного дефицита, в формах и методах управления государственным долгом.

Налоговая политика основывается на построении той или иной налоговой системы. Исходя из мирового опыта развитых стран мира, к основным принципам построения налоговых систем относятся:

1. горизонтальное и вертикальное равенство - горизонтальное равенство означает, что юридические и физические лица, находящиеся в равных условиях, должны платить одинаковые налоги, вертикальное – предполагает, что богатые платят пропорционально большие суммы, чем бедные;

2. нейтральность налогов – строится на компромиссе интересов государства и налогоплательщиков.

3. Минимальный де стимулирующий эффект от введения того или иного налога - увеличение числа налогов, объектов налогообложения приводит к повышению расходов по сбору налогов, к росту недоимок и штрафов.

4. Удобство взимания налогов для правительства – налоговая система должна быть открытой и максимально простой для налогоплательщиков;

5. Трудность уклонения от уплаты налогов – жесткий контроль со стороны налоговых органов за постановкой налогоплательщиков на учет, своевременной и полной уплатой налоговых платежей.

Инвестиционная политика – связана с созданием условий для привлечения отечественных и иностранных инвестиций, прежде всего в реальный сектор экономики. Отсюда главная задача этой политики заключается в создании условий для того, чтобы инвесторам было выгодно вкладывать финансовые средства в экономику России, чтобы огромные капиталы «не убегали» из России, а, наоборот, чтобы происходил приток иностранного капитала. Социальная политика государства связана с решением задач финансового обеспечения прав граждан, установленных в Конституции РФ. Ценовая политика государства сводится к регулированию цен и тарифов на монопольные товары и услуги /государство монопольно владеет недрами, землей, водными пространствами, железными дорогами, электропередающими сетями и др./, так как цены во всех остальных отраслях и сферах напрямую зависят от динамики цен на товары и услуги монопольных отраслей. Международная финансовая политика – основана на управлении валютно-финансовых и кредитных международных отношений, связанных с международным разделением труда, формированием и погашением государственного долга, участием в деятельности международных организаций. Государство защищает свои интересы через таможенную и валютную политику, особенности которых определяются степенью заинтересованности государства в расширении или сокращении своего экспорта или импорта. В соответствии с этим устанавливается система таможенных платежей или конкретный таможенный режим. Основная цель таможенной и валютной политики – сохранение и увеличение золотовалютных резервов государства.

6. Разработка финансовой политики предприятий.

Наряду с государственной финансовой политикой существует и финансовая политика предприятий, представляющая собой целенаправленную деятельность финансовых менеджеров по достижению целей ведения бизнеса. Целями финансовой политики предприятия могут быть: (а) выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы, (б) избежание банкротства и крупных финансовых неудач, (в) лидерство в борьбе с конкурентами, (г) максимизация прибыли, (д.) минимизация расходов и т.д.

Финансовая политика предприятия — это совокупность методов управления финансовыми ресурсами предприятие, направленных на формирование, рациональное и эффек­тивное использование финансовых ресурсов.

Целью разработки финансовой политики предприятия является построение эффективной системы управления фи­нансами, направленной на достижение стратегических и так­тических целей предприятия.

Стратегическими задачами при разработке финансовой политики на предприятии являются:

• оптимизация структуры капитала и обеспечение фи­нансовой устойчивости предприятия;

• максимизация прибыли;

• достижение прозрачности (не секретности) финансово-экономической деятельности предприятия;

• обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия;

• использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств (коммерческие кредиты, бюджетные кредиты на возвратной основе, выпуск ценных бумаг и др.)

Разработка финансовой политики предприятия осуще­ствляется на основе Методических рекомендаций по раз­работке финансовой политики предприятия, утвержденных приказом Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации.

Согласно этому документу к основным направлениям раз­работки финансовой политики предприятия относятся:

1. анализ финансово-экономического состояния, основными компонентами которого является анализ бухгалтерской отчетности, в том числе горизонтальный, вертикальный, трендовый анализ бухгалтерского баланса, расчет финансовых коэффициентов.

2. разработка учетной политики; Опираясь на результаты анализа финансово-экономического состояния предприятия, рассчитываются варианты тех или иных положений учетной политики, поскольку от принятых в этой части решений напрямую зависят количество и сумма перечисляемых налогов в бюджет и внебюджетные фонды, структура баланса, значение ряда ключе­вых финансово-экономических показателей.

3. разработка кредитной политики – устанавливается потребность в заемных средствах, выбор кредитной орга­низации, размера процентной ставки, сроков погашения кре­дита.

4. управление оборотными средствами, кредиторской дебиторской задолженностью;

5. управление издержками (затратами) и выбор амортизационной политики;

6. дивидендная политика;

7. управление финансами.

Бюджетное планирование деятельности структурных подразделений предприятия необходимо в целях строгой экономии финансовых ресурсов, сокращения непроизводительных расходов, а также повышения точности плановых показателей (для целей налогового и финансового планирования), большей гибкости в управлении и контроле за себестоимостью продукции.

7. Финансовая система: понятие, состав.

Финансовая система (в широком смысле) представляет собой совокупность финансовых отношений, существующих в рамках данного экономического режима.

Финансовая система (в узком смысле) – совокупность финансовых институтов, социально-экономическое содержание, функции и структура которых определяются политикой государства и при помощи которых государство собирает и использует необходимые ему денежные средства.

Финансовая система РФ