- •Методичні вказівки
- •Загальні положення
- •Глосарій
- •Контрольні питання
- •I. Финансовые результаты
- •II. Элементы операционных расходов
- •III. Расчет показателей доходности акций
- •Годовая финансовая отчетность компании содержит следующие данные (тыс. Грн.)
- •На основе приведенных данных рассчитайте основные показатели использования оборачиваемости оборотных средств и их влияние на финансовое состояние предприятия
- •Значення критериальних показників
- •Список рекомендованої літератури
II. Элементы операционных расходов
Статья |
Код строки |
За отчетный период |
За предыдущий период |
Материальные затраты |
230 |
1870,00 |
2491,20 |
Расходы на оплату работы |
240 |
1275,00 |
1227,00 |
Отчисления на социальные мероприятия |
250 |
495,60 |
460,20 |
Амортизация |
260 |
557,30 |
587,00 |
Другие операционные расходы |
270 |
581,20 |
400,90 |
Итого |
280 |
4779,10 |
5166,30 |
III. Расчет показателей доходности акций
Статья |
Код строки |
За отчетный период |
За предыдущий период |
Среднегодовое количество простых акций |
300 |
67793060 |
67793060 |
Скорректированное среднегодовое количество простых акций |
310 |
67793060 |
67793060 |
Чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию |
320 |
0,01029 |
0,00546 |
Скорректированная чистая прибыль, приходящаяся на одну простую акцию |
330 |
0,01029 |
0,00546 |
Дивиденды на одну простую акцию |
340 |
0,00103 |
0,00054 |
Используя следующие исходные данные, проанализировать и дать оценку влияния экстенсивности и интенсивности использования трудовых факторов на изменение объема продукции методами цепных подстановок и интегральным способом:
Показатели |
Базисный период |
Отчетный период |
Объем продукции, тыс. грн. (ОП) |
123192 |
129252 |
Затраты, тыс. грн. (Им) |
56280 |
57552 |
По данным бухгалтерского учета в отчетном году бухгалтерская прибыль до налогообложения ОАО «ЛЕСНА» составила 1,2 млн. грн. Рассчитать налогооблагаемую прибыль и сумму налога на прибыль, если имели место следующие расхождения в бухгалтерском и налоговом учете:
сумма представительских расходов по данным бухгалтерского учета превышает установленный норматив на 120 тыс. грн.;
сумма амортизационных отчислений по данным бухгалтерского учета составляет 240 тыс. грн., а по данным налогового учета – 180 тыс. грн.;
проценты за пользование кредитом, взятым для приобретения основных средств, составляют 84 тыс. грн.
На основе финансовой отчетности ОАО «ЛЕСНА», приведенной ниже, рассчитайте значение показателей общей, промежуточной и абсолютной ликвидности и сделайте соответствующие выводы.
Баланс ОАО «ЛЕСНА»
АКТИВ |
Код строки |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
I. Необоротные активы |
|
|
|
Нематериальные активы: |
|
|
|
остаточная стоимость |
010 |
0,00 |
0,00 |
первоначальная стоимость |
011 |
|
|
износ |
012 |
|
|
Незавершенное строительство |
020 |
0,00 |
0,00 |
Основные средства: |
|
|
|
остаточная стоимость |
030 |
8433,00 |
8185,90 |
первоначальная стоимость |
031 |
14811,60 |
15086,10 |
износ |
032 |
6378,60 |
6900,20 |
Долгосрочные финансовые инвестиции: |
|
|
|
которые учитываются по методу участия в капитале других предприятий |
040 |
0,00 |
0,00 |
прочие финансовые инвестиции |
045 |
0,00 |
0,00 |
Долгосрочная дебиторская задолженность |
050 |
28,80 |
17,80 |
Отсроченные налоговые активы |
060 |
0,00 |
0,00 |
Прочие необоротные активы |
070 |
0,00 |
0,00 |
Гудвилл при консолидации |
075 |
0,00 |
0,00 |
Всего по разделу I |
080 |
8461,80 |
8203,70 |
II. Оборотные активы |
|
|
|
Запасы: |
|
|
|
производственные запасы |
100 |
1157,90 |
1289,50 |
животные на выращивании и откорме |
110 |
0,00 |
0,00 |
незавершенное производство |
120 |
199,80 |
187,90 |
готовая продукция |
130 |
3702,10 |
4524,60 |
товары |
140 |
0,00 |
0,00 |
Векселя полученные |
150 |
0,00 |
0,00 |
Дебиторская задолженность за товары, работы, услуги: |
|
|
|
чистая реализационная стоимость |
160 |
42,70 |
107,50 |
первоначальная стоимость |
161 |
70,00 |
111,80 |
резерв сомнительных долгов |
162 |
27,30 |
4,30 |
Дебиторская задолженность по расчетам: |
|
|
|
с бюджетом |
170 |
0,00 |
0,00 |
по выданным авансам |
180 |
371,70 |
301,40 |
по начисленным доходам |
190 |
0,00 |
0,00 |
по внутренним расчетам |
200 |
0,00 |
0,00 |
Прочая текущая дебиторская задолженность |
210 |
45,70 |
29,30 |
Текущие финансовые инвестиции |
220 |
0,00 |
0,00 |
Денежные средства и их эквиваленты: |
|
|
|
в национальной валюте |
230 |
0,90 |
2,80 |
в иностранной валюте |
240 |
0,40 |
147,60 |
Прочие оборотные активы |
250 |
15,80 |
10,10 |
Всего по разделу II |
260 |
5537,00 |
6600,70 |
III. Расходы будущих периодов |
270 |
0,00 |
0,00 |
Баланс |
280 |
13998,80 |
14804,40 |
ПАССИВ |
Код строки |
На начало отчетного периода |
На конец отчетного периода |
I. Собственный капитал |
|
|
|
Уставный капитал |
300 |
3389,70 |
3389,70 |
Паевой капитал |
310 |
0,00 |
0,00 |
Дополнительный вложенный капитал |
320 |
0,00 |
0,00 |
Прочий дополнительный капитал |
330 |
8603,90 |
8603,90 |
Резервный капитал |
340 |
144,50 |
179,40 |
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
350 |
1037,00 |
1666,90 |
Неоплаченный капитал |
360 |
0,00 |
0,00 |
Изъятый капитал |
370 |
0,00 |
0,00 |
Всего по разделу I |
380 |
13175,10 |
13839,90 |
Доля меньшинства |
385 |
0,00 |
0,00 |
II. Обеспечение будущих расходов и платежей |
|
|
|
Обеспечение выплат персоналу |
400 |
0,00 |
0,00 |
Прочие обеспечения |
410 |
0,00 |
0,00 |
Целевое финансирование |
420 |
0,20 |
0,00 |
Всего по разделу II |
430 |
0,20 |
0,00 |
III. Долгосрочные обязательства |
|
|
|
Долгосрочные кредиты банков |
440 |
0,00 |
0,00 |
Прочие долгосрочные финансовые обязательства |
450 |
0,00 |
0,00 |
Отсроченные налоговые обязательства |
460 |
127,10 |
183,10 |
Прочие долгосрочные обязательства |
470 |
0,00 |
0,00 |
Всего по разделу III |
480 |
127,10 |
183,10 |
IV. Текущие обязательства |
|
|
|
Краткосрочные кредиты банков |
500 |
9,70 |
39,40 |
Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам |
510 |
0,00 |
0,00 |
Векселя выданные |
520 |
0,00 |
0,00 |
Кредиторская задолженность за товары, работы, услуги |
530 |
386,40 |
341,60 |
Текущие обязательства по расчетам: |
|
|
|
по полученным авансам |
540 |
93,60 |
72,20 |
с бюджетом |
550 |
45,50 |
105,70 |
по внебюджетным платежам |
560 |
0,00 |
0,00 |
по страхованию |
570 |
39,30 |
42,10 |
по оплате труда |
580 |
74,80 |
78,60 |
с участниками |
590 |
37,90 |
70,60 |
по внутренним расчетам |
600 |
0,00 |
0,00 |
Прочие текущие обязательства |
610 |
9,20 |
31,20 |
Всего по разделу IV |
620 |
696,40 |
781,40 |
V. Доходы будущих периодов |
630 |
0,00 |
0,00 |
Баланс |
640 |
13998,80 |
14804,40 |
На основе финансовой отчетности ОАО «ЛЕСНА», приведенной в задаче № 1, необходимо осуществить прогнозирование склонности предприятия к банкротству, используя Z –модель Альтмана.
Построить отчет о движении денежных средств косвенным способом. Исходные данные приведены в задаче № 1.
Компания получает ежедневные платежи в размере 40000 тыс. грн. Компания решила воспользоваться способом сбора и обработки платежей, который ускоряет доступность получаемый компанией денежных средств на 2 дня. Допустим, что возможный доход компании от инвестиций в ликвидные ценные бумаги составит 11% годовых, а годовой размер приростных затрат на ускоренную инкассацию денежных средств составляет 6500 тыс. грн. Найти чистый доход от использования более быстрого способа сбора платежей.
8. Контракт компании А на обслуживание компании Д:
Сумма контракта – 120000 грн. в год.
Условия оплаты – 10000 грн. в последний день каждого месяца.
Стоимость материалов в месяц – 2000 грн.
Месячные расходы на оплату труда – 7500 грн. (заработная плата выплачивается еженедельно).
Рассчитать цикл движения денежных средств по данному контракту компании А. Оценить издержки его финансирования. Предложить мероприятия по снижению издержек.
Денежные расходы компании в течение года составляют 1,5 млн. грн. Процентная ставка по государственным ценным бумагам равна 8%, а затраты, связанные с каждой их реализацией, составляют 25 грн. Определить максимальный размер денежных средств на расчетном счете.
На основе следующих данных, необходимых для оптимизации остатка денежных средств компании:
минимальный запас денежных средств – 10 тыс. грн.;
расходы по конвертации ценных бумаг – 25 грн.;
процентная ставка = 11,6% в год;
среднее квадратическое отклонение в день – 2000 грн.;
с помощью модели Миллера-Орра определить политику управления средствами на расчетном счете.
Компания Б осуществила прогнозные оценки объема продаж своей продукции за 7 первых месяцев года.
Месяц |
Прогнозные продажи, тыс. грн. |
Январь |
300 |
Февраль |
400 |
Март |
500 |
Апрель |
600 |
Май |
700 |
Июнь |
600 |
Июль |
800 |
Продажи оплачиваются:
на 20% в месяце продажи;
на 70% в следующем после продажи месяце;
на 10% через два месяца после продажи.
Прогнозные закупки, которые намерена осуществить компания
Месяц |
Прогнозные закупки, тыс. грн. |
Январь |
150 |
Февраль |
150 |
Март |
220 |
Апрель |
500 |
Май |
300 |
Июнь |
250 |
Июль |
125 |
Они оплачиваются в следующем после покупки месяце.
Ежемесячные расходы на персонал – 100000 грн., арендные платежи 20000 грн., прочие расходы составляют – 10000 грн. в месяц. В марте необходимо уплатить 600000 грн. за приобретенное оборудование. На начало года в кассе было 200000 грн., а минимально необходимая наличность оценивается в 110000 грн.
Сформировать кассовый бюджет.
На основе финансовой отчетности ОАО «ЛЕСНА», приведенной в задаче № 1, рассчитать показатели фондоотдачи, оборачиваемости совокупных активов, оборотных активов, запасов, дебиторской и кредиторской задолженностей, а также показатели продолжительности операционного и финансового цикла и сделать соответствующие выводы.
Также дополнительно рассчитать размер высвобождения (вовлечения) дополнительных средств вследствие ускорения (замедления) оборачиваемости оборотных активов.
Стоимость отдельных групп активов приведена ниже
Наименование актива |
Стоимость, тс. грн. |
Активы |
13259,20 |
Основные фонды |
8831,60 |
Оборотные активы |
4427,60 |
Запасы |
3639,60 |
Дебиторская задолженность |
373,1 |
Денежные средства |
6,30 |
Кредиторская задолженность |
102,60 |