Арбитражный управляющий

Интересы государства

Интересы трудового коллектива

Интересы акционеров

Рис. 1.8. Схема обеспечения арбитражным управляющим

интересов субъектов предпринимательской деятельности,

трудового коллектива и государства.

Делегирование полномочий «спасения утопающих самими утопающими» оказалось наиболее эффективным средством восстановления платежеспособности одного из лидеров машиностроения Одесского региона ОАО «Холдинговая компания «Краян». В 2001-2002 г. г. был разработан план санации, предусматривавший переуступку инвестору прав собственности на часть активов в обмен на погашение долгов предприятия (см. выдержку из «Плана санации»).

Выдержка из Плана санации оао «хк «Краян»: «План восстановления платежеспособности предприятия»

В план включены следующие мероприятия по восстановлению платежеспособности предприятия:

1. Погашение инвесторами части признанной хозяйственным судом кредиторской задолженности с соответствующим приобретением прав собственности на часть имущества должника.

2. Списание (прощение) и рассрочка кредиторской задолженности налоговыми органами и Пенсионным фондом Украины.

3. Списание (прощение) и рассрочка кредиторской задолженности другими кредиторами.

4. Возврат дебиторской задолженности.

5. Реструктуризация имущественного комплекса социальной сферы.

6. Уменьшение размера платежей за пользование земельным участком вследствие сокращения его площади.

7. Восстановление рентабельной хозяйственной деятельности предприятия.

Более детально процедура погашения инвесторами части признанной судом кредиторской задолженности выглядит следующим образом: инвесторы обязуются не позднее оговоренного срока перевести на специальный счет санации ОАО «ХК «Краян» определенную сумму. При условии выполнения этого обязательства инвестор вступит в права собственности на часть активов ОАО «ХК «Краян» включая ряд цехов, вспомогательных строений, помещений с инфраструктурой (дороги, подъездные пути и т. д. , а также прилегающей территорией).

¹ Примечание: за исключением случаев, предусмотренных Постановлением КМУ № 515 от 17 марта 2000 г. «Об утверждении Порядка проведения досудовой санации государственных предприятий»

После вступления инвесторов в права собственности создаются хозяйственные общества, в состав учредителей которых войдут как инвесторы, так и ОАО «ХК «Краян». Имущественные доли учредителей определяются пропорционально стоимости имущества сторон, установленной согласно экспертной оценке.

План восстановления платежеспособности предполагает:

- привлечение средств, необходимых для нормализации хозяйственно-финансовой деятельности предприятия;

- организацию работы новых субъектов хозяйствования на старых, не используемых активах и территориях, что резко снижает эксплуатационные расходы;

- существенное сокращение платежей за пользование земельным участком;

- предотвращение неоправданных расходов на содержание социальной сферы и уменьшение «операционных» затрат предприятия;

- создание условий для производственного кооперирования между вновь созданными хозяйственными структурами. Особенно значимым является тот факт, что все предварительно отобранные руководством ОАО «ХК «Краян» инвесторы являются потенциальными партнерами по выполнению единой маркетинговой стратегии – восстановлению производства уникальной для масштабов СНГ продукции – самоходных телескопических кранов повышенной грузоподъемности;

- укрепление финансового положения предприятия, повышение его конкурентоспособности и инвестиционной привлекательности.

Согласно расчетам, источники поступления средств в течение 18 месяцев выполнения плана санации в состоянии полностью перекрыть долги перед комитетом кредиторов, признанные хозяйственным судом Украины.

Руководство акционерного общества вышло из труднейшего финансового кризиса, успешно использовав предпосылки и возможности, предоставленные ему как государством - Фонд Государственного Имущества как единоличный собственник 100 % акций данного общества утвердил план санации, а хозяйственный суд предоставил председателю правления ОАО «ХК «Краян» статус арбитражного управляющего.

По истечении нормативных сроков проведения санационных мероприятий и совместной хозяйственной деятельности с инвестором, ОАО «ХК «Краян» в первом полугодии 2002 года впервые вместо убытков получил прибыль.

Деятельность государственных органов, уполномоченных содействовать восстановлению платежеспособности предприятий нуждается в радикальном улучшении. Особенно значимые резервы таятся в обеспечении ответственного выбора и профессиональной подготовки арбитражных управляющих, соблюдении ими действующего законодательства и использовании современного научного аппарата в проведении диагностирования предприятий, разработке антикризисных, санационных документов. Использование методических подходов автора и предложенных в третьем и четвертом разделах настоящего научного исследования, позволит реально повысить шансы восстановления платежеспособности должников и упростит собственно процедуру банкротства предприятия.

Приложение 5.