Тема 6. Оборотный капитал корпорации

Сущность, назначение и классификация оборотного капитала

Оборотные средства – это часть капитала корпорации, вложенного в его текущие активы. Элементы оборотного капитала непрерывно переходят из сферы производства в сферу обращения и вновь возвращаются в производство. Часть оборотного капитала постоянно находится в сфере производства (производственные запасы, незавершенное производство, готовая продукция на складе), а другая часть в сфере обращения (отгруженная продукция, дебиторская задолженность, денежные средства, ЦБ). Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов.

Источники формирования оборотного капитала

В процессе кругооборота оборотных средств источники их формирования не различаются. Это не означает, что система формирования оборотных средств не оказывает влияния на скорость оборота и эффективность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств будет означать, что часть капитала корпорации бездействует и не приносит дохода, а вместе с тем недостаток оборотного капитала будет тормозить ход производственного процесса, замедляя скорость хозяйственного оборота средств.

Минимальная потребность корпорации в оборотных средствах покрывается за счет собственных источников: прибыли, уставного капитала, резервного капитала, фонда накопления и целевого финансирования. В результате инфляции, роста объемов производства, задержек в оплате счетов клиентов у корпорации возникают временные дополнительные потребности в оборотных средствах в этих случаях финансовое обеспечение хозяйственной деятельности сопровождается привлечением заемных источников: банковских и коммерческих кредитов, займов, инвестиционных кредитов.

Расширение объемов производства и реализации продукции, завоевание новых рынков сбыта, т.е. сферы обращения капитала корпорации должно обеспечиваться оборотными средствами планомерно и наиболее рационально, т.е. минимальной величиной оборотных средств.

Вопросы к самопроверке:

1. Сущность, назначение и классификация оборотного капитала.

2. Принципы организации оборотного капитала.

3. Нормируемые и ненормируемые оборотные средства.

4. Производственные запасы компании: политика формирования их источников и использования.

5. Кредиторская задолженность: ее значение в формировании оборотного капитала.

6. Денежные средства компании, каналы их поступления и расходования.

7. Краткосрочные ценные бумаги: особенности и принципы формирования портфеля легкореализуемых ценных бумаг.

8. Методы нормирования оборотных средств.

9. Собственный оборотный капитал.

10. Экономическая эффективность использования оборотного капитала и его влияние на финансовое состояние компании.

Рекомендуемая литература: 4, 10, 16

Тема 7. Затраты на производство и реализацию продукции и другие расходы корпорации

Экономическая классификация затрат корпорации

В процессе хозяйственной деятельности корпорации возникает комплекс денежный и иных затрат и расходов, которые могут быть выражены в денежной форме. В экономической терминологии затраты предусматривают момент возмещения (например, издержки производства), расходы не предусматривают момента возмещения (например, расходы на переоценку основных фондов).

Исходя из экономического содержания все денежные расходы можно разделить на 3 группы:

1. Расходы, связанные с извлечением прибыли.

2. К расходам, не связанным с извлечением прибыли.

3. Принудительные расходы.

В соответствии с нормативными актами затраты, включаемые в себестоимость продукции, учитываются по 5 признакам:

- материальные затраты;

- затраты на оплату труда;

- отчислениям на социальные нужды;

- амортизация основных фондов;

- прочие затраты.

Смета затрат на производство и реализацию продукции

Смета- это форма планового расчета, которая определяет подробную программу действий корпорации на предстоящей период.

Сметы подразделяются на два вида:

- сметы по основной деятельности корпорации;

- сметы по не основным видам деятельности корпорации.

Данные об объеме производства содержатся в смете производства, вместе с данными о прямых материальных затрат. Своевременность поставок материалов зависит от четкости взаимодействия между отделом снабжения и производственным отделом.

Производственные нужды, определенные в смете производства, представляют собой исходный пункт для составления сметы расходов на оплату труда. Чтобы оценить общие расходы по зарплате, необходимое количество отработанных в производстве часов умножить на средний уровень почасовой оплаты труда.

Вопросы к самопроверке:

1. Экономическая классификация затрат корпораций, образующих себестоимость продукции, работ и услуг по статьям и элементам.

2. Отраслевые особенности состава и структуры себестоимости.

3. Показатели уровня затрат, пути и резервы их снижения.

4. Контроль за затратами на производство и реализацию продукции.

5. Смета затрат на производство и реализацию продукции.

6. Планирование затрат по товарному выпуску и на реализованную продукцию.

Рекомендуемая литература: 5, 11, 17