13.7. Деятельность коммерческих банков и ее регулирование

Коммерческие банки, как ясно из предыдущего изложения, обслуживают пред­приятия, организации и учреждения, физических лиц и выступают в качестве пред­ставителей второго уровня банковской системы.

Банковская деятельность — это мобилизация денежных средств для хозяйствен­ного строительства, сосредоточение временно свободных средств для их производст­венного использования. Более полное определение, отражающее содержание бан­ковской деятельности, может быть представлено характеристикой основных видов и

целей этой деятельности. В задачу коммерческих банков входит предоставление кас­совых, платежных, инвестиционных и страховых услуг, обеспечивающих компаниям и фирмам финансирование производственного или торгового Цикла, достижение их текущих и стратегических задач, гарантию долгосрочного функционирования. Ин­дивидуальным клиентам коммерческие банки обеспечивают повседневное эффек­тивное и надежное кредитно-финансовое обслуживание, способствующее достиже­нию долгосрочных индивидуальных целей. Взаимодействие коммерческих банков с Центральным банком дает возможность осуществления планомерного контроля за состоянием финансовой системы страны. Кроме того, коммерческие банки представ­ляют собой один из инструментов проведения государственными органами, прави­тельством эффективной экономической политики.

Банковская деятельность проявляется в выполнении определенных функций, в -число которых входят: организация безналичного оборота и налично-денежного об­ращения, кредитование хозяйства, финансирование капитальных вложений и капи­тального ремонта основных средств, аккумуляция средств для кредитования и финансирования, расчетно-кассовое исполнение государственного бюджета, орга­низация сбережений населения.

Важной функцией коммерческих банков является выдача средств на финансиро­вание инвестиций по поручению владельцев и распорядителей этих средств.

Банки могут также выпускать платежные документы, ценные бумаги, чеки, век­селя, акции, облигации, аккредитивы, покупать, продавать и хранить платежные до­кументы и ценные бумаги, выдавать поручительства, гарантии за третьих лиц, при­обретать право требования на поставку товаров и оказание услуг, принимать риски при исполнении таких требований.

Коммерческие банки могут также осуществлять валютные операции, покупать как внутри страны, так и за рубежом драгоценные металлы, камни, изделия из них.

Наконец, они выполняют различные комиссионные операции, в том числе при­влекают и размещают средства, осуществляют управление ценными бумагами по по­ручению своих клиентов и оказывают консультационные услуги по вопросам веде­ния операций в банке, организации кредитования и по другим интересующим клиентов банка проблемам.

Коммерческие банки, являясь составной частью единой банковской системы, должны обеспечивать кредитными ресурсами своих клиентов и программы социаль­но-экономического развития страны, региона, способствовать развитию приоритет­ных отраслей экономики.

Коммерческие банки, организованные на началах членства, действуют в соот­ветствии с законами, регламентирующими организацию и деятельность акционер­ных обществ и иных хозяйственных товариществ.

При рассмотрении деятельности коммерческих банков следует различать учре­дителей банков и'их участников. Учредители — это юридические и физические лица, создающие, организующие банки и участвующие в них своими средствами, то есть внесшие свои средства в создание уставного капитала банка. А участники, клиенты банков — это юридические и физические лица, которые хранят свои средства в этих банках, то есть держат свои вклады, депозиты и осуществляют через банк различные денежные операции. В составе учредителей могут быть другие банки, предприятия, организации, граждане. Иностранными учредителями могут быть иностранные юри­дические лица и отдельные граждане.

Клиенты коммерческого банка должны быть уверены в том, что кредитный ор­ган, где они хранят свои средства и через который они осуществляют различные де­нежные операции, является прочным, финансово устойчивым и что защита их инте­ресов обеспечена. Коммерческие банки сохраняют тайну по операциям, счетам и вкладам своих клиентов и корреспондентов.

Различные коммерческие банки осуществляют межбанковские операции. На до­говорных началах они могут привлекать и размещать друг у друга денежные средства в форме депозитов, получать кредиты и совершать другие взаимные операции. При недостатке ресурсов для кредитования коммерческие банки обращаются за получе­нием кредитов в «банк банков» — Центральный банк.

Все предприятия, учреждения и организации свободны в выборе банка для кре-дитно-расчетного обслуживания. Это значит, что каждая организация и предприя­тие могут с учетом своих удобств и конкретных задач свободно выбирать то учрежде­ние банка, которое, по их мнению, лучше будет их обслуживать, ближе расположено и обладает достаточной финансовой устойчивостью.

Коммерческие банки полностью самостоятельны в проведении кредитной поли­тики, но они не обладают правом денежно-кредитной эмиссии и выдают кредиты лишь в пределах реально привлеченных ресурсов.

Рассмотрим, каким образом коммерческие банки способны увеличивать свои возможности кредитования.

Банковская коммерческая сеть выдает кредиты и осуществляет инвестиции, вкла­дывая деньги в ценные бумаги на денежные суммы, во много раз больше тех сумм, которыми она располагает. Имея один рубль, коммерческие банки могут выдать кре­диты на 2, 5, 10 рублей. Как же возникает такая возможность? Покажем это на при­мере.

Предположим, что предприятие выпускает акции для расширения производства. Коммерческий банк, рассчитав, что это выгодное дело и акции дадут относительно высокий процент дохода, осуществляет инвестиции на: 100 тысяч денежных единиц посредством приобретения на эту сумму акций. Предприятие,, получив за продажу акций деньги, кладет эту сумму на депозитный счет в другой банк. Постепенно, про­водя работы по расширению производства, оно будет расходовать эти средства, но пока для второго банка 100 тысяч денежных единиц, лежащие на депозите, являются привлеченными средствами, которые он может пустить в оборот и предоставить на эту же сумму кредит другому предприятию или отдельному гражданину. Этот про­цесс теоретически может продолжаться до бесконечности, порождая банковскую экс­пансию, резкое расширение массы кредитных денег. С каждым последующим креди­том сумма совокупных банковских денег (конечная сумма депозитов) увеличивается на 100 тысяч денежных единиц. Такова картина при отсутствии резервирования.

Иная ситуация возникает в двухуровневой банковской системе, когда Централь­ный банк проводит жесткую политику обязательных резервов.

Если Центральный банк определяет, что норма резерва, в обязательном порядке размещаемого коммерческими банками в Центральном банке, составляет 10%, то первый кредит, который может предоставить коммерческий банк, будет равен не 100 тысячам, а лишь 90 тысячам денежных единиц. Уменьшение вызвано тем, что из ис­ходной суммы депозита 10 тысяч денежных единиц должно быть размещено в Цент­ральном банке в качестве резерва.

Второй кредит может быть выдан лишь на 81 тысячу денежных единиц, так как 10% общей суммы кредита, составляющей 90 тысяч единиц, то есть 9 тысяч, отпра­вятся в Центральный банк как резерв. Конечная сумма депозитов, определяемая как сумма членов убывающей геометрической профессии, не сможет превысить 1 мил­лиона денежных единиц, а предельная сумма кредитов, таким образом, составит 900 тысяч денежных единиц.

Если же Центральный банк определит норму резерва в 50%, то первый кредит может быть выдан только на 50 тысяч денежных единиц, второй — на 25 тысяч, а третий — на 12,5 тысяч и т. д. Конечная сумма банковских депозитов с учетом исход­ного депозита составит в этом случае 200 тысяч денежных единиц, а кредитов — в 100 тысяч денежных единиц.

Таким образом, увеличение в 5 раз нормы резервов вызывает пятикратное умень­шение депозитов и девятикратное снижение возможностей получения предприни­мателями кредитов в банковской системе. Отметим, что сумма кредитов меньше сум­мы депозитов, так как в нее не входит исходный депозит.

Такой механизм «создания» кредитных денег называют денежным мультипликато­ром. Величина мультипликатора равна 1/г> где г — норма обязательных резервов. В первом рассмотренном случае денежный мультипликатор равен 1/0,1 = 10, то есть первоначальная сумма денег в 100 тысяч единиц увеличилась в 10 раз и стала равной 1 миллиону. Во втором случае мультипликатор равен 1/0,5 = 2, то есть произошло двукратное увеличение первоначальной суммы и она составила в итоге 200 тысяч де­нежных единиц.

Как видно из примеров, политика регулирования нормы резервов представляет собой мощный инструмент осуществляемого через Центральный банк контроля го­сударства за объемом банковских депозитов и совокупной кредитной денежной мас­сой. По мере того как у государства появляется необходимость сдержать процесс кре­дитования в стране, Центральный банк увеличивает в той или иной мере нормы обязательных резервов, вследствие чего сокращаются совокупные банковские деньги.

Следствием такой политики будет сжатие, уменьшение совокупного кредита. Это ведет к уменьшению его доступности из-за роста дороговизны. Норма банковского кредитного процента как для предпринимателей, так и для населения при этом воз­растает, частное и государственное инвестирование сокращается.

В случае если экономическая ситуация в стране характеризуется депрессией и государство заинтересовано в оживлении предпринимательской деятельности, Цен­тральный банк может пойти на снижение процентных ставок по своим кредитам (учет­ной ставки Центрального банка) и норм обязательных резервов для коммерческих банков. Эти меры вызывают увеличение депозитов банков. Рост денежной массы в коммерческой сети проявляется в более дешевых кредитных деньгах. Доступный кре­дит, низкий процент по ссудам, облигациям и закладным, создают благоприятные условия потенциальным инвесторам (предпринимателям, правительству, населению) для осуществления инвестиций в производство, социальную сферу или покупку в рассрочку предметов длительного пользования.

Таким образом, спрос на рынках предметов и средств производства в потреби­тельской сфере увеличивается. А поскольку рынок всегда адекватно отвечает на из­менение соотношения спроса и предложения, то увеличенный спрос вызовет ожив­ление в экономике, увеличение производства, рост национального дохода и занятости.

Однако чрезмерное увлечение подобными мерами грозит избытком денежной мас­сы, неуправляемым ростом цен, инфляцией.

Еще один мощный инструмент регулирования денежной массы — операции Цен­трального банка на «открытом рынке». Такие операции тесно связаны с функциони­рованием рынка ценных бумаг. Покупая или продавая государственные ценные бу­маги (процентные государственные облигации) на их рынке, Центральный банк может сковывать или освобождать кредитные ресурсы коммерческих банков. Если государ­ство хочет несколько снизить инфляцию, сжать свободную денежную массу, то Цен­тральный банк может «выбросить» на открытый рынок определенное количество го­сударственных облигаций с целью отвлечения на их покупку свободных денег. Рыночная цена облигаций снизится, доходность по ним увеличится, и инвесторам с учетом доходов через купоны станет более выгодно покупать государственные обли­гации, чем иные ценные бумаги, скажем, акции. Таким образом, средства инвесто­ров будут связаны, в том числе связанными окажутся и банковские деньги, что вызо­вет цепную реакцию во всей банковской системе. Но естественно, Центральному банку придется в последующем выплачивать проценты по облигациям и затем выку­пать их, что потребует дополнительных расходов бюджетных средств. Так что эмис­сия государственных ценных бумаг является безинфляционной только временно.