13.5. Специализированные кредитно-финансовые институты

Упоминавшаяся выше часть кредитной системы, представленная специализиро­ванными кредитно-финансовыми и почтово-сберегательными институтами, носит название парабанковской системы (см. рис. 13.4.1). Финансовые организации этой системы отличает ориентация на обслуживание определенных типов клиентуры либо на осуществление в основном одного-двух видов услуг, чаще всего — специфическо­го характера. Их деятельность концентрируется в своем большинстве на обслужива­нии небольшого сегмента финансового рынка.

Само название «парабанковская система» используется редко, эта своеобразная часть кредитной системы более известна под названием «специализированные кре­дитно-финансовые институты», что подчеркивает особую форму деятельности этих учреждений.

Для специализированных кредитно-финансовых институтов характерна двойная подчиненность. С одной стороны, будучи связанными с осуществлением кредитно-

расчетных операций, они вынуждены руководствоваться соответствующими требо­ваниями центрального банка. С другой стороны, специализируясь на каких-либо финансовых, страховых, инвестиционных или иных операциях, специализирован­ные кредитно-финансовые институты подпадают под регулирующее воздействие соответствующих ведомств. Тем самым они могут находиться в двойном или даже тройном ведомственном подчинении. Нередко случается так, что нормативные, обя­зательные для исполнения требования одного ведомства противоречат указаниям дру­гого ведомства, что позволяет или вынуждает кредитные институты лавировать, ис­пользуя более благоприятные нормативные указания.

Особой разновидностью специализированных кредитно-финансовых институтов являются почтово-сберегательные учреждения, формирующие почтово-сберегатель-ную систему. Одним из важнейших и старейших элементов данной системы являют­ся почтово-сберегательные банки, исторически возникшие как государственные уч­реждения по привлечению средств мелких вкладчиков. Почтово-сберегательные учреждения через почтовые отделения аккумулируют вклады населения, осуществ­ляют прием и выдачу средств. В последнее время в большинстве стран все большее распространение получают кредитно-расчетные операции почтово-сберегательных учреждений, характерные для банков, все больше стираются грани между положени­ями банковского законодательства и остальных областей финансового законодатель­ства относительно предмета деятельности и видов услуг, предоставляемых различны­ми кредитными учреждениями.

Среди учреждений парабанковской системы к кредитным можно также отнести ломбарды, кредитные товарищества, общества и союзы.

Ломбарды представляют собой кредитные учреждения, выдающие ссуды под за­лог движимого имущества. Исторически ломбарды возникли как частные предприя­тия ростовщического кредита. Во многих странах отмечалась тенденция огосудар­ствления ломбардов, придания им «казенного» характера. При этом доля и форма участия государства в формировании капитала и деятельности ломбардов различны. В большинстве случаев в целях осуществления государственного контроля за дея­тельностью ломбардов они создаются при какой-либо государственной структуре, которая назначает (на определенный срок) управляющего ломбардом. В зависимос­ти от степени участия государства и частного капитала в деятельности ломбардов выделяются государственные и коммунальные, а также частные и смешанного типа (с участием и частного и государственного капитала) ломбарды.

Специализированная функция ломбардов — предоставление потребительского кредита под обеспечение в виде залога движимого имущества, включая драгоценные металлы и камни (как правило, за исключением ценных бумаг). Ломбарды в России выдают в основном краткосрочные (до 3 месяцев) ссуды в размере от 50 до 80% стои­мости закладываемого имущества. Практикуются ломбардные операции по хране­нию ценностей клиентов, а также продажа заложенного имущества на комиссион­ных началах. Данный круг операций определяет специфику организационной структуры ломбардов: кроме филиалов и отделений крупные ломбарды могут иметь сеть складов и магазинов. Особенность организации кредитных операций состоите отсутствии кредитного договора с клиентом и залогового обязательства. По боль­шинству сделок предусматривается льготный срок, по истечении которого заложен­ное имущество может быть продано.

Кредитные союзы — это кредитные кооперативы, организуемые определенными группами частных лиц или мелких кредитных учреждений. Они могут быть двух ти­пов: 1) организованные группой физических лиц по профессиональному или терри­ториальному признаку в целях предоставления краткосрочного потребительского кре­дита; 2) в виде добровольных объединений ряда самостоятельных кредитных товариществ, например ссудо-сберегательных товариществ, обществ взаимного кре­дита. Капитал кредитных союзов формируется путем оплаты паев, периодических взносов их членов, а также выпуска займов. Основные операции таких союзов: при­влечение вкладов, выпуск займов, предоставление бсуд под обеспечение своим чле­нам, учет векселей, торгово-посреднические и комиссионные операции, консульта­ционные и аудиторские услуги для своих членов.

Общества взаимного кредита — вид кредитных учреждений, близких по характеру деятельности к коммерческим банкам, обслуживающим мелкий и средний бизнес. Участниками обществ могут выступать как физические, так и юридические лица, формирующие капитал общества за счет вступительных взносов.

Кредитные товарищества создаются в целях кредитно-расчетного обслуживания своих членов: кооператоров, арендных предприятий, малого и среднего бизнеса, физических лиц. Капитал кредитных товариществ формируется путем покупки паев и оплаты обязательного вступительного взноса, который при выбытии не возвраща­ется. Основные пассивные операции — привлечение вкладов и размещение займов; активные — ссудные, комиссионные, торгово-посреднические операции.

Разновидность кредитных товариществ — общества сельскохозяйственного кре­дита (ОСК), учредителями которых выступают отделения центрального, коммерчес­ких и специализированных банков, правительственные структуры, физические и юридические лица. Основное направление их деятельности — содействие и кредит-но-расчетное обслуживание сельского хозяйства, кредитование затрат на покупку инвентаря, скота, семян и т.д. Клиентами выступают крестьянские хозяйства, фер­меры, а также сельскохозяйственные предприятия. Основные операции товариществ: краткосрочные и среднесрочные ссуды и прием вкладов, посредническая деятель­ность. Особенность деятельности ОСК заключается в существенных налоговых льготах.

Финансовыми компаниями называют разнообразные учреждения, кредитующие продажу товаров. Наиболее распространенной формой являются компании по кре­дитованию продаж в рассрочку потребительских товаров длительного пользования. Они выдают кредит различным торговым фирмам под проданные товары в рассроч­ку, выкупая обязательства клиентов. Другие компании участвуют в операциях по ком­мерческому кредиту, предоставляя ссуды промышленным фирмам, отгрузившим то­вар с оплатой в рассрочку. Есть компании, предоставляющие кредит населению на различные цели.

Страховые компании (общества) — это финансовые учреждения, особенностью которых является своеобразная форма привлечения средств — продажа страховых полисов. При размещении средств страховые компании конкурируют с другими фи­нансовыми учреждениями. Главная статья активов, в которые они вкладывают сред­ства, — облигации промышленных компаний, акции, государственные ценные бу­маги. Иначе говоря, они предоставляют долгосрочные кредиты.

Пенсионные фонды представляют собой кредитные учреждения, занимающиеся прежде всего формированием пенсионного фонда и выдачей пенсий. Полученные

денежные средства вкладываются главным образом в ценные бумаги промышлен­ных компаний.

Инвестиционные компании размещают среди мелких держателей свои обязатель­ства и используют полученные средства для покупки ценных бумаг различных от­раслей.