24.5. Способы оценки риска предпринимательства

Существует несколько способов для численного определения величины риска. Выделяют два подхода: теоретический и эмпирический. Теоретический подход выражает требования к результатам определения решений, связанных с риском. Риск рассчитывается при этом не на основе прошлого опыта, а путем логических рассуждений. Эмпирический подход рассматривает ожидаемый риск, экстраполи­руя его на базе прошлых, уже изученных событий, обобщения информации мас­совых фактов и явлений.

В ходе количественной оценки риска следует знать размеры реальной стоимо­сти предмета, объекта, подвергающейся риску, величину ожидаемых прибыли, убытка. Обычно первый параметр бывает известен уже в момент принятия реше­ния, а размеры прибыли или убытка могут быть определены лишь с известной долей неопределенности. И именно от конкретных методов, способов исследова­ния причин, вызывающих риск, зависит мера раскрытия упомянутой неопреде­ленности.

Рассмотрим далее способы, которые могут быть применимы для построения кривых вероятностей возникновения потерь.

В числе прикладных способов построения кривой риска выделим статистичес­кий, экспертный, расчетно-аналитический.

Статистический способ состоит в том, что изучается статистика потерь, имев­ших место в аналогичных видах предпринимательской деятельности, устанавли­вается частота появления определенных уровней потерь. Если статистический массив достаточно представлен, то частоту возникновения данного уровня потерь можно в первом приближении приравнять к вероятности их возникновения и на этой основе построить кривую вероятностей потерь, которая и есть искомая кривая риска.

Отметим одно важное обстоятельство. Определяя частоту возникновения не­которого уровня потерь путем деления числа соответствующих случаев на их об­щее число, следует включать в общее число случаев и те предпринимательские сделки, в которых потерь не было, а был выигрыш, то есть превышение расчет­ной прибыли. Иначе показатели вероятностей потерь и угрозы риска окажутся завышенными.

Экспертный способ, известный под названием метода экспертных оценок, применительно к предпринимательскому риску может быть реализован путем об­работки мнений опытных предпринимателей или специалистов. Желательно, что­бы эксперты выработали свои оценки вероятностей возникновения определенных Уровней потерь, по которым затем можно было бы найти среднее значение экс­пертных оценок и с их помощью построить кривую распределения вероятностей.

Можно даже ограничиться получением экспертных оценок вероятностей воз­никновения определенного <уровня потерь только! в характерные точках. Иными словами, надо установить экспертным образом показатели наиболее вероятных

допустимых, критических и катастрофических потерь, имея в виду как их уровни,-так и вероятности. По этим показателям несложно воспроизвести ориентировочно , всю кривую распределения вероятностей потерь. Конечно, при небольшом масси-• ве экспертных оценок график часто недостаточно представителен, а кривую веро-.' ятностей, исходя из такого графика, можно построить лишь сугубо приближен- < ным образом. Но все же будет составлено определенное представление о риске и характеризующих его показателях, а это уже намного больше, чем не знать ниче-Я го.

Расчетно-аналитический способ построения кривой распределения вероятное-"1 тей потерь и оценки на этой основе показателей предпринимательского риска базируется на теоретических представлениях. Вместе с тем, как уже отмечалось, прикладная теория рисков хорошо разработана только применительно к страхо­вому и игровому риску. Элементы теории игр в принципе применимы ко всем видам предпринимательского риска, но прикладные математические методы оце­ночных расчетов производственного, коммерческого, финансового риска на ос­нове теории игр пока широко не применяются. Перспективы таких расчетов свя­заны, в частности, с реализацией алгоритмов частично целочисленного програм­мирования, их интерпретации применительно к расчетам непрерывных и цело­численных распределений.

Понятно, что закономерность проявления случайного фактора имеет асим­метричную форму и пренебрежение этим обстоятельством приведет к искажению результатов расчетов. Тем не менее можно, например, исходить из гипотезы, что имеет место нормальный закон распределения вероятностей потерь. Однако и в этом случае, даже при таком допущении, предстоит решить непростую задачу построения кривой риска. Поэтому отметим, что методы анализа и оценки пред­принимательского риска, порядок и правила формирования информационной базы, алгоритмов расчета с применением известного математического аппарата и новых методов во многом еще надлежит разрабатывать, создавать.

Представляет интерес рассмотрение схемы организации проведения оценки риска предпринимательства (рис. 24.5.1). Укрупненная блок-схема демонстрирует организационный процесс оценки риска, от выявления факторов риска до разра­ботки конкретных мероприятий по возможному снижению степени риска. Отме­тим, что оценка конкретного вида риска предполагает как определение финансо­вой состоятельности, реальности отдельного решения или проекта в целом, так и расчет эффективности вложения средств в данный проект. Для практического при­менения такая схема организации работ требует, естественно, детализации.