7. Проанализировать риски проекта

Пример:

Анализ безубыточности (первый год)

Постоянные издержки за год - 597686 руб.

Переменные издержки за год - 1825000 руб.

Выручка за год – 2737500 руб.

Рассчитаем точку безубыточности:

• Сумма покрытия (Выручка за год - Переменные издержки за год):

2737500 - 1825000 = 912500 руб.

• Коэффициент покрытия (Сумма покрытия / Выручка):

К = 912500 / 2737500 = 0,33

• Пороговая выручка (точка безубыточности) (Постоянные издержки / Коэффициент покрытия):

Тб = 597686/0,33 = 1811170 руб.

Полученное значение точки безубыточности означает, что выручка не должна быть менее 1811170 руб. в год.

В то же время анализ показывает, что выручка предприятия находится значительно ниже порога рентабельности, т.е. минимального значения.

На основе полученных данных видно, что проект является эффективным в будущем, т.е. не в первый год существования предприятия.

В процессе работы предприятия не исключено наличие рисков, которые могут помешать достижению поставленных целей, а, следовательно, могут привести к недополучению прибыли, а в худшем случае - к банкротству предприятия.

Именно поэтому необходимо определить возможные риски, дать им оценку и разработать перечень мер, позволяющих уменьшить степень их влияния.

При использовании метода экспертных оценок для оценки возможных рисков была разработана таблица 3.20.

Таблица 3.20. Перечень рисков и их влияние

Риски	Влияние
I.Финансово - экономические:
1. Непредвиденные затраты, в т.ч. из-за инфляции	Увеличение объема заемных средств
2. Неустойчивость спроса	Падение спроса на продукцию с ростом цен
3. Снижение цен конкурентами	Снижение цены
4. Неплатежеспособность потребителей	Уменьшение продаж
5. Рост налогов	Уменьшение чистого дохода предприятия
6. Недостаток оборотных средств	Увеличение заемных средств
II.Социальные риски:
7. Недостаточный уровень заработной платы	Текучесть кадров, снижение производительности труда
8. Болезнь работников, невыход по уважительным причинам	Уменьшение продаж

Риск, связанный с непредвиденными затратами является наиболее вероятным.

Для снижения вероятности рисков можно предпринять следующие меры:

• Создание резерва кадров - на случай рисков, связанных с текучестью.

• Вести работу по изучению рынка, на основе которой принимать решения о ценовой политике, мероприятий по привлечению клиентов.

• Придерживаться выбранной ценовой стратегии с тем, чтобы предотвратить снижение спроса.

• Для предотвращения снижения прибыли необходимо постоянно анализировать затраты и искать пути их снижения.

8. Оценка рисков

Анализ безубыточности

Из прогнозного отчета используем некоторые данные для расчета точки безубыточности, а именно:

Выручка от продаж (Р) – 2131200 руб.

Постоянные издержки – 898260 руб.

Переменные издержки – 707616 руб.

Рассчитаем точку безубыточности (Х), которая позволит определить, когда наш проект перестанет быть убыточным.

Х = П3/K

где П3 – постоянные издержки;

К – коэффициент покрытия.

Для этого необходимо рассчитать следующие показатели:

1.Сумма покрытия:

выручка от продаж – переменные издержки = 2131200 руб. – 707616 руб. = 1423584 руб.

2.Коэффициент покрытия:

сумма покрытия/выручку от продаж = 1423584 руб./ 2131200 руб. = 0,67

Подставим полученные данные в формулу (3) и получим:

= 1340687 руб.

Величина точки безубыточности равна 1340687 руб.

р уб.

Выручка

Тб

1

Совокупные расходы

340687

Переменные затраты

Постоянные затраты

Рисунок 5. График безубыточности

Риски, связанные с деятельностью предприятия:

- Снижение цен конкурентов;

- Подорожание исходного материала;

- Не ответственность персонала, не квалифицированные работники;

- Пожар.

Для страхования данных рисков предлагаю заключить договор факторинга, т.е. передать риск третьему лицу за определенную плату, или зарезервировать риски (самострахование): создать резервный запас денежных средств.

Также рекомендуется регулярно проводить финансовый анализ деятельности предприятия, постоянный мониторинг рынка, обучение персонала, провести пожарную сигнализацию.

Потенциальные риски отдела «Marmalato» представлены производственными рисками, коммерческими рисками, финансовыми рисками и рисками, связанными с форс-мажорными обстоятельствами.

Производственные риски связаны с различными нарушениями в функционировании отдела или в процессе поставок товара.

Мерами по снижению производственных рисков являются действенный контроль над ходом рабочего процесса и усиление влияния на поставщиков путем их дублирования.

Коммерческие риски связаны с реализацией товаров на рынке (уменьшение размеров и емкости рынка, снижение платежеспособного спроса, появление новых конкурентов и т.п.)

Мерами по снижению коммерческих рисков являются:

- Систематическое изучение конъюнктуры рынка;

-   Рациональная ценовая политика

-   Оказание консультационных услуг

-   Реклама и т.д.

Финансовые риски вызываются инфляционными процессами, всеобъемлющими неплатежами, колебаниями курса рубля и т.п. Они могут быть снижены при работе с дилерами и потребителями на условиях предоплаты и т.д.

Риски, связанные с форс-мажорными обстоятельствами, - это риски, обусловленные непредвиденными обстоятельствами (стихийные бедствия, смена политического курса страны, забастовка и т.п.). Мерой по их снижению служит работа предприятия с достаточным запасом финансовой прочности.

Методика оценки приведена в таблице 9: оценка проводилась по 100 бальной системе (0 - Риск несущественен, 25 - риск скорее всего не реализуется, 50 - о наступлении события ничего сказать нельзя, 75 - риск скорее всего появиться, 100 - риск наверняка реализуется.)

Таблица 9

Простые риски	Vi средняя вероятность	Балл Wi * Vi
Неустойчивость спроса	8	1.6
Появление нового конкурента	33	4.7
Снижение цен конкурентами	71	10
Увеличение ассортимента у конкурентов	92	13.1
Рост налогов	58	8.2
Неплатежеспособность потребителей	8	1.6
Рост цен на ткани и услуги перевозки	66	9.4
Трудности с набором квалифицированной силы	0	0
Угроза забастовки	8	1.6
Недостаточный уровень зарплаты	25	6.25
Квалификация кадров	0	0
Низкое качество поставляемых тканей	8	2.6

Для рисков балл которых Wi*Vi >10 необходимо разрабатывать мероприятия противодействия.

Уменьшить отрицательное влияние вышеперечисленных факторов можно следующим образом;

1. Создать товарные запасы.

2. Наладить контакты с новыми поставщиками.

3. Постоянный поиск новых покупателей.

4. Постоянный контроль за качеством продаваемой продукцией.

5. Проведение рекламных акций среди покупателей и торгового персонала.