- •Коротка анотація
- •Передмова
- •Мета і завдання дисципліни
- •Орієнтована структура змісту навчальної дисципліни “фінансовий аналіз” та розподіл навчального часу, год.
- •Розподіл навчального часу, год.
- •Структура курсу за кмсонп для навчальної дисципліни „фінансовий аналіз” Опис навчальної дисципліни
- •Структура навчальної дисципліни
- •Загальні вказівки до виконання практичних робіт
- •Практичне заняття 2 Тема: Загальна оцінка фінансового стану підприємства
- •Горизонтальний аналіз балансу
- •Вертикальний аналіз балансу
- •Порівняльний аналітичний баланс
- •Склад і структура майна підприємства та джерел його утворення
- •Практичне заняття 3
- •Розрахунок коефіцієнтів фінансової стабільності підприємства
- •Практичне заняття 4
- •Коефіцієнти, які характеризують ліквідність і платоспроможність підприємства
- •Розрахунок індексу ліквідності
- •Практичне заняття 5
- •Аналіз руху грошових коштів у результаті фінансової діяльності
- •Практичне заняття 6
- •Система показників, які характеризують фінансовий стан позичальника, та методика їх оцінювання
- •4. Коефіцієнт оборотності балансу (Коб):
- •4. Оборотність готової продукції (Гоп)
- •Модуль іі. Фінансовий аналіз по напрямам Практичне заняття 7
- •Аналіз показників руху капіталу
- •Аналіз показників ефективності використання загального капіталу
- •Вихідні дані для розрахунку впливу факторів на рентабельність власного капіталу підприємства
- •Практичне заняття 8
- •Дослідження впливу фінансового левериджу на результати діяльності підприємства
- •Практичне заняття 9
- •Практичне заняття 10
- •Приблизна форма плану доходів та витрат підприємства
- •Орієнтовна форма платіжного календаря
- •Практичне заняття 11
- •Моделі прогнозування платоспроможності підприємства.
- •Практичне заняття 12
- •Перелік можливих ризиків в сфері сільського господарства
- •Перелік рекомендованих питань для самостійної роботи
- •Тематика тем для підготовки до навчальних занять
- •Орієнтований перелік рефератів
- •Словник основних термінів та понять (зміст термінів охарактеризовується студентом особисто)
- •Гнучкість підприємства фінансова –
- •Ефективність капітальних вкладень загальна (абсолютна) –
- •Ефективність капітальних вкладень порівняльна –
- •Рекомендована література
Практичне заняття 5
Тема: Аналіз грошових потоків
Мета: виявити рівень достатності коштів, необхідних для нормального функціонування підприємства; визначити ефективність та інтенсивність їхнього використання в процесі операційної, інвестиційної і фінансової діяльності; вивчити фактори і спрогнозувати збалансованість та синхронізацію припливу і відпливу коштів за обсягом і часом для забезпечення поточної і перспективної платоспроможності підприємства.
Завдання 1.
Здійснити аналіз руху коштів на прикладі підприємства, згрупувавши дані за допомогою таблиці 5.1.
Таблиця 5.1
Аналіз руху коштів проводиться за даними звітного періоду
№ п/п |
Найменування показників |
Формула розрахунку |
2010 р. |
2011 р. |
2012 р. |
Відхи-лення, (+; -) |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
1 |
Середні виробничі витрати |
(виробничі витрати на початок періоду +виробничі витрати на кінець періоду)/2 |
|
|
|
|
2 |
Середня дебіторська заборгованість |
(дебіторська заборгованість на початок періоду + дебіторська заборгованість на кінець періоду)/2 |
|
|
|
|
3 |
Середня кредиторська заборгованість |
(кредиторська заборгованість на початок періоду + кредиторська заборгованість на кінець періоду)/2 |
|
|
|
|
4 |
Час обороту виробничих запасів (ЧОЗ) |
Середні виробничі витрати / (витрати на виробництво продукції) х 365 |
|
|
|
|
Продовження табл. 5.1
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
5 |
Час обороту дебіторської заборгованості (ЧОД) |
середня дебіторська заборгованість / (виручка від реалізації в кредит) х 365 |
|
|
|
|
6 |
Час обороту кредиторської заборгованості (ЧОК) |
середня кредиторська заборгованість / (витрати на виробництво продукції) х 365 |
|
|
|
|
7 |
Тривалість фінансового циклу (ДФЦ) |
ЧОЗ+ЧОД-ЧОК |
|
|
|
|
8 |
Тривалість операційного циклу (ДОЦ) |
ДФЦ+ЧОК |
|
|
|
|
Висновок:
Методичні рекомендації щодо розрахунків:
Основне завдання аналізу грошових потоків полягає у виявленні причин нестачі (надлишку) коштів, визначені джерел їхніх надходжень і напрямків використання.
Основним документом для аналізу грошових потоків є «Звіт про рух грошових коштів», за допомогою якого можна контролювати поточну платоспроможність підприємства, приймати оперативні рішення з управління коштами й прояснювати розбіжність між фінансовим результатом і зміною коштів.
Управління грошовими потоками - один із найважливіших напрямків діяльності фінансового менеджера. Тому аналіз руху грошових коштів Є важливою складовою фінансового аналізу.
Аналіз руху коштів проводиться за даними звітного періоду.
Довжина фінансового циклу (ДФЦ) у днях обороту розраховується за формулою:
ДФЦ = ДОЦ - ЧОК = ЧОЗ - ЧОД - ЧОК;
ЧОЗ = середні виробничі витрати / (витрати на виробництво продукції*Т);
ЧОД = середня дебіторська заборгованість / (виручка від реалізації в кредит*Т);
ЧОК = середня кредиторська заборгованість / (витрати на виробництво продукції *Т)
Де, ДОЦ - довжина операційного циклу;
ЧОК - час обороту кредиторської заборгованості;
ЧОЗ - час обороту виробничих запасів;
ЧОД - час обороту дебіторської заборгованості;
Т - довжина періоду, за яким розраховуються середні показники (як правило, рік, тобто 365 діб).
Завдання 2.
Проаналізувати надходження грошових коштів у результаті операційної діяльності підприємства. Аналітичні розрахунки відобразити в таблиці 5.2.
Таблиця 5.2
Аналіз надходження грошових коштів у результаті операційної діяльності
Стаття |
Код |
Надходження |
Відхилення |
|||
2011 р. |
2012 р. |
2013 р. |
Абсолютне, (+; -) |
Відносне, (+; -)
|
||
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Надходження від: Реалізації продукції (товарів, робіт, послуг) |
010 |
|
|
|
|
|
Погашення векселів одержаних |
015 |
|
|
|
|
|
Покупців і замовників авансів |
020 |
|
|
|
|
|
Повернення авансів |
030 |
|
|
|
|
|
Установ банків відсотків за поточними рахунками |
035 |
|
|
|
|
|
Бюджету податку на додану вартість |
040 |
|
|
|
|
|
Повернення інших податків і зборів (обов'язкових платежів) |
045 |
|
|
|
|
|
Отримання субсидій, дотацій |
050 |
|
|
|
|
|
Цільового фінансування |
060 |
|
|
|
|
|
Боржників неустойки (штрафів, пені) |
070 |
|
|
|
|
|
Інші надходження |
080 |
|
|
|
|
|
Витрачання на оплату: Товарів (робіт, послуг) |
090 |
|
|
|
|
|
Авансів |
095 |
|
|
|
|
|
Повернення авансів |
100 |
|
|
|
|
|
Працівникам |
105 |
|
|
|
|
|
Витрат на відрядження |
110 |
|
|
|
|
|
Зобов'язань з податку на додану вартість |
115 |
|
|
|
|
|
Зобов'язань з податку на прибуток |
120 |
|
|
|
|
|
Відрахувань на соціальні заходи |
125 |
|
|
|
|
|
Зобов'язань з інших податків і зборів (обов'язкових платежів) |
130 |
|
|
|
|
|
Цільових внесків |
140 |
|
|
|
|
|
Продовження табл. 5.2
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
Інші витрачання |
145 |
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів до надзвичайних подій |
150 |
|
|
|
|
|
Рух коштів від надзвичайних подій |
160 |
|
|
|
|
|
Чистий рух коштів від операційної діяльності |
170 |
|
|
|
|
|
Висновок:
Завдання 3.
Проаналізувати витрачання коштів у результаті інвестиційної діяльності підприємства. Розрахунки згрупувати у вигляді таблиці 5.3.
Таблиця 5.3
Аналіз витрачання коштів у результаті інвестиційної діяльності
Стаття |
Код |
Витрати |
Відхилення, +/- |
||
Звітний період |
Попередній період |
Абсолютне |
Відносне |
||
Реалізація: фінансових інвестицій |
180 |
|
|
|
|
необоротних активів |
190 |
|
|
|
|
майнових комплексів |
200 |
|
|
|
|
Отримані: відсотки |
210 |
|
|
|
|
дивіденди |
220 |
|
|
|
|
Інші надходження |
230 |
|
|
|
|
Придбання: |
|
|
|
|
|
фінансових інвестицій |
240 |
|
|
|
|
необоротних активів |
250 |
|
|
|
|
майнових комплексів |
260 |
|
|
|
|
Інші платежі |
270 |
|
|
|
|
Чистий рух коштів до надзвичайних подій |
280 |
|
|
|
|
Рух коштів від надзвичайних подій |
290 |
|
|
|
|
Чистий рух коштів від інвестиційної діяльності |
300 |
|
|
|
|
Висновок:
Завдання 4.
Проаналізувати руху грошових коштів у результаті фінансової діяльності підприємства. Розрахунки згрупувати у вигляді таблиці 5.4.
Зробити відповідні висновки.
Таблиця 5.4