6.2. Прибыль и рентабельность как показатели эффективности деятельности предприятия
Прибыль как экономическая категория представляет собой
чистый доход предприятия, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности.
Прибыль характеризует финансовый результат деятельности предприятия. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции.
Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Цель предпринимательской деятельности – получение прибыли, но не всегда этого можно достичь. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки.
На величину прибыли оказывает влияние субъективные и объективные факторы.
Субъективные – затраты на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию, конкурентоспособность продукции, организационно-технический уровень управления предпринимательской деятельностью.
Объективные – уровень цен на потребляемые материальные и энергоресурсы, нормы амортизационных отчислений, конъюнктура рынка. Конечный финансовый результат работы предприятия отражается в его балансе, поэтому информативным показателем прибыли является балансовая (валовая) прибыль.
Балансовая прибыль складывается из следующих элементов:
прибыль (убыток) от реализации продукции, выполнении работ, оказании услуг;
прибыль (убыток) от реализации основных средств, их прочего выбытия, реализации иного имущества предприятия;
финансовые результаты от внереализационных операций.
Финансовый результат от внереализационных операций – это прибыль (убыток) по операциям различного характера, не относящимися к основной деятельности предприятия, такие как доходы от краткосрочных и долгосрочных финансовых вложений, доходы от сдачи имущества в аренду (если сдача имущества в аренду не является основной деятельностью предприятия), полученные (уплаченные) штрафы, пени, неустоек и др. видов санкций (кроме санкций, уплачиваемых в бюджет и внебюджетные фонды, в соответствии с законодательством) и др. доходы и расходы.
Балансовая прибыль в дальнейшем на предприятии подвергается распределению: в первую очередь направляется на выполнение финансовых обязательств перед бюджетом (налоги и др. обязательные платежи). Прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия является чистой прибылью и распределяется по усмотрению предприятия в зависимости от формы собственности (как правило – фонд накопления, потребления, резервный фонд). Кроме того, для АО – фонд выплаты дивидендов по привилегированным акциями облигациям, фонд выплаты дивидендов по обыкновенным акциям и резерв по сомнительным долгам.
Цель предпринимательской деятельности – не только получение прибыли, но и обеспечение высокой рентабельности хозяйственной деятельности.
Рентабельность – относительный показатель доходности предприятия. Рентабельность – один из основных синтетических качественных показателей эффективности хозяйственно-финансовой деятельности предприятия, организации. Он характеризует уровень отдачи затрат и степень использования материальных, трудовых и денежных средств в процессе производства и реализации продукции.
Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Предприятие рентабельно, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию продукции, но и для образования прибыли. Таким образом, рентабельность характеризует эффективность работы предприятия, дает представление о способности предприятия к приращению капитала.
Различают рентабельность общую, балансовую, по товарной продукции, по реализованной продукции, по отдельным группам или видам изделий.
Рентабельность может исчисляться по-разному. Основной показатель - это показатель общей рентабельности или показатель рентабельности активов. Он исчисляется по формуле:
(8)
где Р – рентабельность активов, в процентах;
П – балансовая (валовая) прибыль, рублей;
А – сумма активов (валюта баланса) предприятия, рублей.
Данный показатель рентабельности показывает, сколько прибыли приходится на один рубль вложенного капитала.
Кроме рентабельности активов в ходе анализа предпринимательской деятельности предприятий широко используется показатель рентабельности продукции, исчисляемый как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости этой продукции. Применение этого показателя рентабельности наиболее рационально при внутрихозяйственных аналитических расчетах, при контроле за поступлением прибыли отдельных видов продукции, внедрении в производство новых видов продукции и производств и снятии с производства выпуска неэффективных изделий.
Рентабельность продукции исчисляется по формуле:
(9)
где Р – рентабельность продукции, %;
П – балансовая (валовая) прибыль, рублей;
С – полная себестоимость реализованной продукции, работ и услуг, рублей.
Учитывая, что прибыль связана как с себестоимостью изделия, так и с ценой его реализации, рентабельность продукции может быть исчислена как отношение прибыли к стоимости реализованной продукции по свободным или регулируемым ценам, т.е. к выручке от продаж.
Эти показатели рентабельности продукции и рентабельности продаж взаимосвязаны и характеризуют изменение текущих затрат на производство и реализацию как всей продукции, так и отдельных ее видов.
В связи с этим при планировании ассортимента производимой продукции учитывается, насколько рентабельность отдельных видов выпускаемой продукции будет влиять на рентабельность всей продукции. Поэтому весьма важно сформировать структуру производимой продукции в зависимости от изменения удельных весов изделий с большей или меньшей рентабельностью с тем, чтобы в целом повысить эффективность производства и получить дополнительную возможность увеличения прибыли.
С точки зрения собственников капитала предприятию важно знать, какова отдача вложенного им капитала, т.е. уровень рентабельности собственного капитала. Он определяется как отношение балансовой (валовой) прибыли к собственному капиталу предприятия. Сравнение уровня общей рентабельности с уровнем рентабельности собственного капитала показывает, каким образом величина прибыли влияет на отдачу собственного капитала.
В процессе анализа финансового состояния предприятия могут исчислять и другие показатели рентабельности, имеющие частное значение. Например:
Общая рентабельность Балансовая (валовая) прибыль
производственных = ----------------------------------------------------- х 100% (10)
фондов Средняя стоимость производственных
фондов
Балансовая прибыль
Норма балансовой прибыли = ----------------------------- х 100% (11)
Чистый объем продаж
Чистая прибыль
Чистая норма прибыли = --------------------------- х 100% (12)
Чистый объем продаж
В зарубежной практике чистая норма прибыли носит название маржа прибыли или коммерческая маржа. Ее экономический смысл – отражение удельного веса чистой прибыли в каждом рубле оборота.
Кроме этого может рассчитываться рентабельность внеоборотных активов, рентабельность постоянного капитала и др.
Рост любого показателя рентабельности зависит от единых экономических явлений и процессов. Это прежде всего совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной сферах.
Задача предприятия – обеспечить рентабельную работу и повышать ее уровень, опираясь на рост производительности труда, снижение себестоимости и повышение качества продукции, улучшение использования основных и оборотных средств.
Важным фактором роста денежных доходов и рентабельности предприятия в нынешних условиях является работа предприятий по ресурсосбережению, что ведет к снижению себестоимости, а, следовательно, к росту прибыли предприятия.
Снижение себестоимости должно стать главным условием роста прибыльности и рентабельности производства.