Приемы риск-менеджмента
Приемы риск-менеджмента представляют собой приемы управления риском.
1. Избежание риска – означает простое уклонение от мероприятий, связанных с риском ("Кто не рискует, тот не пьет шампанского".Это означает отказ от прибыли).
2. Удержание риска – это оставление риска за инвестором, т.е. на его ответственности. (Инвестор, вкладывая деньги, – венчурный капитал – заранее уверен, что он может за счет собственных фондов покрыть возможные потери венчурного капитала).
3. Передача риска означает, что инвестор передает ответственность за иск кому-то другому (например, страховой компании путем страхования риска).
4. Снижение степени риска – сокращение объема потерь.
Приемы снижения степени риска.
Диверсификация.
Приобретение дополнительной информации о выборе
Лимитирование.
Самострахование
Страхование.
Диверсификация позволяет избежать части риска при распределении капитала между разными видами деятельности.
Диверсификация представляет собой процесс распределения инвестируемых финансовых средств между различными объектами вложения капитала, которые непосредственно не связаны между собой, с целью снижения степени риска и потерь дохода.
Диверсификация – расширение активности крупных компаний за рамки основного бизнеса. Чем больше направлений деятельности, тем выше уровень диверсификации. Обычно диверсификация осуществляется через дочерние фирмы (страховых) обществ.
Самострахование – метод образования страхового фонда хозяйствующим субъектом в целях обеспечения бесперебойности производства, подверженного различным рисковым обстоятельствам.
Самострахование выступает в денежной и натурально-вещественной формах, когда самострахование формирует и использует денежный страховой фонд и (или) резервы сырья, материалов, запасных частей и т.д. при неблагоприятной экономической конъюнктуре, задержке заказчиками платежей за поставку продукции и т.п.
Лимитирование (страхования) – максимальная денежная сумма, на которую можно застраховать материальные ценности, жизнь, здоровье и т.д. исходя из произведенной оценки риска.
Лимит страхования (лимитирование) может быть дифференцирован с учетом конкретных рисковых обстоятельств (например, возраст, год постройки, класс судна).
На практике лимит страхования устанавливается страховщиком (специалистом страховой компании) исходя из накопленной практики, статистики (аварий, стихийных бедствий, травматизма, смертности). Право установления лимита страхования обычно передается сюрвейеру.
Сюрвейер – агент страховщика, осуществляющий осмотр имущества, принимаемого на страхование. Он выполняет функции риск-менеджмента.
По типу возникновения риски бывают внешними и внутренними.
Внешние риски возникают во внешней среде и бывают неуправляемыми и частично управляемыми.
К неуправляемым относятся следующиетипы рисков:
Риск стихийных бедствий - это риск, который может принести банку материальный ущерб в результате земле-трясений, наводнений, ураганов, пожаров и т. д. Причем такой вид риска может принести ущерб как самому банку, так и его клиентам и заемщикам.
Политический риск - риск, который может оказывать влияние на банки в результате смены политической власти или смены проводимого страной политического курса, а так-же объявления войны, в случае революции или гражданской войны. Политический риск также может выражаться в наци-онализации банка или в установлении новых ограничений и юридических изменений, которые могут ухудшить положе-ние банка или его клиентов.
Общеэкономический риск заключается в ухудшении экономического состояния в стране - падении уровня вало-вого национального продукта, росте дефицита государст-
в себя политический, общеэкономический и законодатель-ный риски. Спецификой странового риска является законо-дательный риск - риск ограничений и запрещений деятель-ности иностранных банков в стране в какой-либо области или по каким-либо видам инструментов. Банки в результате интеграции мировой экономики вынуждены проводить опе-рации (большой частью по поручению клиентов) с любыми странами, независимо от уровня риска в таких странах. И с этой точки зрения банк не может выбирать самостоятельно только те страны, в которых риск минимален.
Кроме того, к внешним неуправляемым рискам можно отнести и часть финансовых рисков. Это происходит пото-му, что некоторые финансовые риски для банка одновремен-но имеют внутреннюю (эндогенную) и внешнюю (экзоген-ную)характеристики. Так, например, банк неможет влиять на изменения процентных ставок на мировом рынке, но в то же время он может управлять собственными процентными ставками по депозитам и по ссудам, и в этом заключена двойственность положения основных финансовых рисков.
Итак, с точки зрения внешней среды различают следую-щиевиды рисков:
Депозитный риск - риск по привлечению из внешней среды вкладов, депозитов, займов и других источников фи-нансирования. Риск заключается в возможности досрочно-го изъятия вкладов, депозитов и займов из банка или не-возможности по каким-либо причинам привлечь денежные ресурсы для удовлетворения потребностей банка.
Кредитный риск связан с ухудшением финансового по-ложения или банкротством заемщика и соответственно с частичным или полным невозвращением кредитов и процен-тов по ним.
Валютный риск - это риск потерь в результате резких изменений курсов иностранных валют на мировом рынке. Валютному риску подвержены только те банки, которые имеют открытые позиции по иностранной валюте.