2. Мониторинг финансового состояния организации

1. 2.1. Оценка структуры и динамика баланса предприятия

Оценку имущественного положения предприятия следует начать с итога баланса.

Таблица 2.1

Актив сравнительного аналитического баланса-нетто

Актив	Абсолютные величины		Удельный веса, %		Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолютных величинах	В удельных весах	В % к изменениям итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8
1 Внеоборотные активы
Нематериальные активы	100	400	0,27	0,48	300	0,20	0,63
Основные средства	10000	20000	27,32	23,81	10000	-3,51	21,10
Долгосрочные финансовые вложения	200	300	0,55	0,36	100	-0,19	0,21
Прочие внеоборотные активы	300	-	0,82	0,00	-300	-0,82	-0,63
Итого по разделу 1	10600	20700	28,96	24,64	10100	-4,32	21,31
2 Оборотные активы
Сырье и материалы	1000	4000	2,73	4,76	3000	2,03	6,33
Товары отгруженные	20000	50000	54,64	59,52	30000	4,88	63,29
расходы будущих периодов	500	2000	1,37	2,38	1500	1,01	3,16
НДС	2000	2000	5,46	2,38	0	-3,08	0,00
Дебиторская задолженность	500	1400	1,37	1,67	900	0,30	1,90
Краткосрочные финансовые вложения	800	1400	2,19	1,67	600	-0,52	1,27
Денежные средства	1000	2000	2,73	2,38	1000	-0,35	2,11
Прочие оборотные активы	200	500	0,55	0,60	300	0,05	0,63
Итого по разделу 2	26000	63300	71,04	75,36	37300	4,32	78,69
Баланс	36600	84000	100,00	100,00	47400	0,00	100,00

Итог баланса является учетной оценкой стоимости активов, находящихся в распоряжении предприятия. Безусловно, эта учетная оценка не совпадает с рыночной ценой ее активов, однако, как известно, рыночную стоимость активов организации можно опреде­лить достоверно только при ее продаже. Увеличение этого показателя (+47400) свидетельствует о росте имущественного потенциала фирмы.

Таблица 2.2

Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто

Актив	Абсолютные величины		Удельный веса, %		Изменения
	На начало периода	На конец периода	На начало периода	На конец периода	В абсолютных величинах	В удельных весах	В % к изменениям итога баланса
1	2	3	4	5	6	7	8
3 Капитал и резервы
Итого по разделу 3	25000	60000	68,31	71,43	35000	3,12	73,84
5 Краткосрочные обязательства
Займы и кредиты	3000	14000	8,20	16,67	11000	8,47	23,21
Кредиторская задолженность	3500	5000	9,56	5,95	1500	-3,61	3,16
Доходы будущих периодов	2500	2500	6,83	2,98	0	-3,85	0,00
Резервы предстоящих расходов	1000	2000	2,73	2,38	1000	-0,35	2,11
Прочие краткосрочные обязательства	1000	500	2,73	0,60	-500	-2,14	-1,05
Итого по разделу 5	11000	24000	30,05	28,57	13000	-1,48	27,43
Баланс	36600	84000	100,00	100,00	47400	0,00	100,00

В активах организации доля внеоборотных средств снизилась с 28,96 % до 24,64 %. Соответственно увеличилась доля оборотных средств (с 71,04 % до 75,36 %). В основ­ном это произошло за счет увеличения запасов, дебиторской задолженности, денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Доля всех остальных групп оборотных активов изменилась незначительно. В пассиве баланса (таблица 2.2) доля собственного капитала увеличилась с 68,31 % до 71,43 %. В разделе «Краткосрочные обязательства» наиболее существенно изменилась доля кредитов и займов с 8,20 % до 16,67 %.

Отметим увеличение общей суммы хозяйственных средств, нахо­дящихся в распоряжении предприятия, с 36600 до 84000 руб. Таким образом, в целом имущественный потенциал предприятия повысился. Проанализировав изменение отдельных статей баланса, мож­но сделать вывод, что основной причиной увеличения активов фирмы явилось увеличение запасов и затрат, а пассивов – капитала и резервов.

По доле основных средств в общей сумме активов можно сделать предположение о том, насколько организация обеспечена основными производственными фондами. Приемлемое значение этого показателя весьма различно в разных отраслях промышленности. Так, если для ор­ганизаций, работающих в сфере машиностроения, металлургии, энерге­тики высокая доля основных средств в общей сумме активов означает достаточную обеспеченность необходимым оборудованием, то, напри­мер, в торговле, сфере услуг такая же величина показателя будет сви­детельствовать об омертвлении значительной доли имущественного потенциала предприятия.

В рассматриваемом примере доля основных средств в общей сумме активов, составлявшая на начало периода 27,32 %, к концу периода снизилась до 23,81 %. Как уже отмечалось, для тщательного анализа необхо­димо обладать данными о среднеотраслевом значении показателя, но, по-видимому, он находится в разумных пределах.

Следует отметить как позитивную тенденцию, уменьшение доли кредиторской задолженности. Качественные изменения в структуре оборотных средств организации могут быть выявлены при проведении анализа её финансового положения.

На основе анализа финансового состояния предприятия по сравнительному аналитическому балансу можно дать более развернутое представление о динамике финансового состояния за отчетный период, т.е. можно сделать вывод о том, что в целом финансовое положение предприятия несколько стабилизировалось по сравнению с прошлым годом, за счет увеличения активов и собственного капитала.