8.2. Формы международного кредита

8.2.1. Классификация форм кредита

В системе международных отношений кредит выступает в 3-х основных формах: коммерческой, банковской и специфи­ческой (промежуточной). Это можно представить следующим образом (рис. 8.1).

Коммерческий кредит выступает в 2-х видах: товарный и денежный. Субъектами кредитных отношений являются организации-участники внешнеторговых сделок.

Банковский кредит предоставляется в денежной форме. Субъектами банковского кредита выступают банки и организации.

Специфический кредит используется для смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг.

Рис. 8.1. Формы международного кредита

8.2.2. Коммерческий кредит

Коммерческий кредит предоставляется фирмами - экспортерами путем продажи товаров в кредит импорте­рам. Поэтому часто он называется фирменным.

Сроки фирменных кредитов определяются условиями конъюнктуры мировых рынков, видов товаров и колеблются от 2 до 10 лет, а иног­да и до 15 лет.

Фирменный кредит обычно оформляется векселем или предоставля­ется по открытому счету.

Вексельный кредит предусматривает, что экспортер, заключив торговое соглашение, выставляет на импортера переводной вексель (тратту). Импортер, получив коммерческие документы, акцептует век­сель, т.е. дает согласие на оплату его в указанный срок.

Экспортер выставляет на покупателя столько тратт, сколько платежей предусмотрено по контракту.

Имея на руках требования, акцептованные должником, экспортер имеет возможность получить ссуду в банке путем их учета или под их залог.

При предоставлении фирменного кредита в контракте оговарива­ется доля, которую покупатель обязан внести наличными, тем самым гарантируя дальнейшее участие в сделке. Как правило, эта сумма составляет 15-20% стоимости контракта.

Кредит по открытому счету предоставляется путем заключения экспортером и импортером специального соглашения. По этому соглаше­нию экспортер записывает на счет покупателя в качестве его долга стоимость проданных и отгруженных товаров, а импортер обязуется погасить кредит в установленный соглашением срок.

Кредит по открытому счету чаще всего используется при регулярных поставках товаров с периодическим погашением задолженности в середине или конце месяца. Такие поставки осуществляются обычно между крупными экспортными и импортными фирмами, имеющими длитель­ные торговые связи.

Разновидностью коммерческого кредита во внешней торговле яв­ляются покупательские авансы. Они предоставляются в денежной форме.

Покупательские авансы служат одной из форм кредитования экс­порта и одновременно являются средством обеспечения обязательства иностранного покупателя, т.к. импортер становится обязанным при­нять заказанный товар.

В торговых отношениях с развивающимися странами покупатель­ские авансы используются при импорте развитыми странами сельскохо­зяйственной продукции. Размер аванса в таких случаях обычно сос­тавляет 10-15 % от суммы контракта.

Покупательские авансы применяются и в торговых отношениях между фирмами развитых стран. В этих случаях фирмы-импортеры обыч­но практикуют метод последовательных платежей. При этом методе 1/3 стоимости заказанных товаров оплачивается покупателем в виде аван­са при заключении договора, 1/3 - после изготовления и отгрузки товара экспортером и 1/3 - после прибытия товара к месту назначе­ния и приемки их импортером.

Схематично метод последовательных платежей (покупательские авансы) можно показать на рис. 8.3 следующим образом:

Рис. 8.3. Метод последовательных платежей

В случае расторжения договора или неисполнения покупателем аванса своих обязательств аванс подлежит возврату.

Система фирменного кредитования экспорта стала развиваться быстрыми темпами в 50-х и начале 60-х годов XX в. Практически в это время фирменные кредиты были основной формой финансирования экс­порта машин и оборудования.

Однако по мере роста требований заграничных покупателей к объему, срокам и условиям кредитов, усиления конкуренции на внеш­них рынках появились ограниченные возможности фирменного кредито­вания.

Прежде всего, немногие фирмы оказались способными кредитовать покупателя на крупные суммы и длительный срок за счет собственных средств. Получение долгосрочных ссуд в банках под залог наталкивалось на определенные трудности. Банки неохотно давали кредиты под такое обеспечение на срок свыше 3-х лет. Были трудности и технического характера, связанные со значительными организационными расходами.

Все это привело к тому, что во второй половине 60-х годов стали быстро распространяться новые методы кредитования экспорта, ведущее место среди которых заняло прямое банковское кредитование иностранных покупателей.

При этом произошло своеобразное разделение сферы кредитова­ния. Фирменный кредит закрепился в сфере краткосрочных кредитных сделок на небольшие суммы. Банковский кредит - на предоставлении крупных среднесрочных и долгосрочных кредитов покупателям продукции страны-кредитора.