7.3.2. Платежный баланс

Все страны участвуют в экономических, политических, военных, культурных и других отношениях. Эти отношения порождают денежные платежи и поступления, которые находят отражение в балансовом сче­те. Такой балансовый счет по традиции называется платежным балан­сом, а показатели валютных потоков по всем операциям обозначаются как платежи и поступления.

Балансовый счет международных операций (платежный баланс) - это стоимостное выражение всего комплекса мирохозяйственных связей страны в форме отношения поступлений и платежей.

В зарубежной литературе понятие платежного баланса сводится к прагматическому толкованию его как формы статистического представ­ления данных о внешнеэкономической деятельности страны. Примерно также трактуется понятие платежного баланса и в ме­тодических указаниях МВФ: «Платежный баланс представляет собой таблицу статистических показателей за данный период, показывающую:

а) операции с товарами, услугами и доходами между данной страной и остальным миром;

б) смену собственности и другие изменения в принадлежащих данной стране монетарном золоте, специальных правах заимствования (СДР), а также финансовых требованиях и обязательствах по отноше­нию к остальному миру;

в) односторонние переводы и компенсирующие записи, которые необходимы для балансирования в бухгалтерском смысле тех операций и изменений, которые взаимно не покрываются».

По экономическому содержанию различают платежный баланс на определенную дату и за определенный период.

Платежный баланс на определенную дату невозможно зафиксиро­вать в форме статистических показателей. Он существует в виде ежедневно меняющегося соотношения платежей и поступлений. Состояние платежного баланса на определенную дату определяет спрос и предложение национальной и иностранной валюты в данный мо­мент, оно является одним из факторов формирования валютного курса.

Платежный баланс за определенный период (3, 6, 9, 12 месяцев) составляется на основе статистических показателей о совершенных за этот период внешнеэкономических сделках. Такой баланс позволяет анализировать изменения в международ­ных экономических отношениях страны, масштабах и характере ее участия в мировом хозяйстве.

Показатели платежного баланса за период связаны с агрегатными показателями экономического развития: ВНП, НД и т.п. и являются объектом государственного регулирования. Поэтому состояние этого баланса тесно связано с состоянием национальной валюты в долговре­менном аспекте, степенью ее стабильности или характером изменений валютного курса.

Платежный баланс построен на принципах бухгалтерского учета: каждая операция отражается дважды - по кредиту одного счета и де­бету другого. Это правило имеет очень простую интерпретацию: боль­шинство экономических операций заключается в обмене экономическими ценностями. Например, российская организация, экспортируя товары, получает взамен иностранную валюту, являющуюся финансовым активом. Если экспорт составил 100 млн. долларов, то эта операция будет от­ражена в платежном балансе России следующим образом.

Таблица 7.1

Отражение операций в платежном балансе

В млн. долл.	Кредит	Дебет	Сальдо
Товар Иностранная валюта	100	100	100 -100
Б А Л А Н С	100	100	0

Из этого примера следует, что сумма всех кредитовых записей должна совпадать с суммой дебетовых, а общее сальдо всегда рав­няться нулю. Однако на практике сальдо никогда не равняется нулю.

Это связано с тем, что статистические данные, характеризующие разные стороны одних и тех же операций, берутся из разных источни­ков. Например, сведения об экспорте товаров содержатся в таможен­ной статистике, а сведения о поступлениях иностранной валюты бе­рутся обычно из банковской статистики.

Расхождение между суммами кредитовых и дебетовых записей, возникающих на практике, называется чистыми ошибками и пропусками.

Все страны составляют платежный баланс в соответствии с Руко­водством по платежному балансу, принятом МВФ.

Платежный баланс включает следующие основные компоненты (табл. 7.2).

Рассмотрим основные статьи платежного баланса.

Счет текущих операций

Традиционно важное место в платежном балансе занимает внешняя торговля.

Таблица 7.2

Платежный баланс

	Кредит	Дебет	Сальдо
Счет текущих операций А. Товары и услуги 1. Товары | 2. Услуги | Б. Доходы 1. Оплата труда | 2. Доходы от инвестиций | В. Текущие трансферты
2. Счет операций с капиталом и финансовый счет | А. Счет операций с капиталом | 1. Капитальные трансферты | 2. Приобретение/продажа непроизводственных нематериальных активов | В. Финансовый счет | 1. Прямые инвестиции | 2. Портфельные инвестиции | 3. Прочие инвестиции 4. Резервные активы
Б А Л А Н С

Соотношение стоимости экспорта и импорта товаров образует торговый баланс. Экономическое значение положительного или отрицательного сальдо платежного баланса для конкретной страны неоднозначно, так как оно зависит от ее положения в мировом хозяйстве и общей эконо­мической политики.

Для развивающихся стран положительное сальдо торгового балан­са необходимо как источник валютных поступлений для оплаты между­народных обязательств по другим статьям платежного баланса.

Для экономически развитых стран (США, ФРГ, Япония и др.) по­ложительное сальдо торгового баланса используется для создания второй экономики за рубежом.

Отрицательное сальдо платежного баланса считается нежелатель­ным и обычно оценивается как признак слабости мирохозяйственных позиций страны. Такая оценка применительна для развивающихся стран, испытыва­ющих нехватку валютных поступлений.

Для экономически развитых стран это может иметь иное значе­ние. Например, США с 1971 г. имеют дефицит платежного баланса, ко­торый стал следствием активного продвижения на американский рынок конкурентов из Западной Европы, Японии, Гонконга и Южной Кореи, производящих товары все большей сложности. В результате складываю­щегося международного разделения труда ресурсы в мировых масштабах используются все более эффективно.

В балансе услуг отражаются платежи и поступления по транс­портным перевозкам, страхованию, всем видам связи, международному туризму, содержанию дипломатических и прочих представительств за границей, передаче информации, культурным и научным обменам, выс­тавкам, ярмаркам и т.д.

В разделе текущих операций отражаются выплаты доходов от ин­вестиций за границей и процентов по международным кредитам.

В этом же разделе отражаются военные расходы за рубежом, пре­доставление военной помощи иностранным государствам.

К текущим трансфертам относятся субсидии иностранным госу­дарствам по линии экономической помощи, государственные пенсии, взносы в международные организации, а также переводы иностранных рабочих на родину.

Рассмотренные операции услуг, доходов и текущих трансфертов относятся к так называемым «невидимым» операциям, так как они не относятся к экспорту и импорту товаров, т.е. осязаемых ценностей.