2.2.2. Количественные законы денежного обращения

1. Классическое уравнение обмена («формула Фишера»).

Логика классического уравнения обмена базируется на трех предпосылках: а) концепции совершенной конкуренции, при которой покупатели и продавцы формируют равновесный уровень цен; б) хозяйствующие субъекты на рынке преследуют только личную выгоду; в) покупатели и продавцы руководствуются реальными, а не номинальными ценами. В основе уравнения обмена лежат труды Дж. Милля, Ж.-Б. Сея, русского ученого Н.С. Мордвинова. Публикуемая в англо-американской литературе формула связана с именем И. Фишера тем, что он посвятил исследованию покупательной способности денег достаточно объемные книги.

где М – масса денег в обращении;

V – скорость обращения денег;

i – один из n-массы товаров, находящихся в обращении;

Pi – цена i-го товара;

Q – масса i-го товара, находящегося в обращении.

2. Марксистская трактовка количества полноценных денег, необходимых для обращения.

Количество денег, необходимых для обращения, определяется объективным законом денежного обращения в соответствии с которым количество денег, необходимых для выполнения функции средства обращения, должно быть равно сумме цен реализуемых товаров, деленной на скорость обращения денег:

где КД - количество денег, необходимых в данный период для обращения;

СЦ - сумма цен товаров, подлежащих реализации;

СО- скорость обращения денежной единицы.

С появлением и развитием кредитных отношений возникает функция денег как средства платежа, товары стали продаваться в кредит, что привело к сокраще­нию общего количества денег в обращении.

Количество денег для обращения и платежа стало определяться следующи­ми условиями:

- общим объемом обращающихся товаров (зависимость прямая);

- уровнем товарных цен (зависимость прямая, поскольку чем выше цены, тем больше требуется денег);

- степенью развития кредита (связь обратная);

- скоростью обращения денег (связь обратная).

Закон, определяющий количество денег в обращении с учетом двух функ­ций - средства обращения и средства платежа, приобретает следующий вид:

,

где КД - количество денежных единиц, необходимых в данный период для об­ращения;

СЦ - сумма цен товаров, подлежащих реализации;

К - сумма цен проданных товаров в кредит, срок оплаты которых не насту­пил;

П - сумма цен товаров, проданных в прошлые периоды, сроки платежей по которым наступили;

ВП - сумма взаимопогашаемых платежей;

ОП – очередные платежи;

СО - скорость оборота денежной единицы.

При функционировании полноценных денег (золотых) их количество под­держивалось на необходимом уровне стихийно, регулятором выступала функция сокровищ. Избыточные для оборота деньги уходили в сокровище, а при необхо­димости (при росте товарной массы) возвращались в оборот. Соотношение между товарной массой и массой денег поддерживалось относительно точное. Это обес­печивало устойчивость денежного обращения без государственного вмешательст­ва.

Ныне, в условиях демонетизации золота, т.е. утраты им своих денежных функций, закон денежного обращения претерпел модификацию. Стихийный регу­лятор общей величины денег при господстве знаков стоимости уже отсутствует, эта роль регулирования денежного обращения переходит к государству.

Бумажно-кредитные деньги вводятся государственной властью, которая на­деляет их принудительным курсом. Эмиссия таких денег без учета потребностей хозяйства неизбежно вызывает их излишек и обесценение.