Исходные данные для разработки финансовой части инвестиционного проекта.

1. Капитальные вложения по вариантам (млн. руб.):

Показатели	Вариант 1	Вариант 2	Вариант 3
Капитальные вложения всего Затраты на строительство установки из них: на оборудование здания и сооружения Затраты на проектирование Нематериальные активы	20,5 19,2 12,8 6,4 0,8 0,5	18,5 17,7 11,7 6 0,5 0,3	22,5 21 13,9 7,1 1,0 0,5

Распределение капитальных вложений по годам строительства по вариантам (млн. руб.):

Год	Вариант 1	Вариант 2	Вариант 3
0 год 1 год	8,5 12	10,7 7,8	13,1 9,4

2. Потребность в оборотном капитале (для всех вариантов) – 1,5 млн. руб.

3. Источник финансирования капитального строительства – долгосрочные кредит банка (для всех вариантов). Процентная ставка за кредит – 30% годовых. Условия кредитования: начало выплаты кредита – год ввода установки в эксплуатацию. Сумма кредита выплачивается равными частями в течение 5 лет. Проценты за кредит начисляются ежегодно, исходя из оставшейся в конкретном году суммы кредита.

4. Проектные себестоимость производства 1 т. псевдоионона (для всех вариантов):

• Сырье и материалы – 6047,8 руб.

• Расходы на электроэнергию – 2102,6 руб.

• Зарплата производственного персонала – 118,3 руб.

• Расходы на содержание и эксплуатацию оборудования – 384 руб.

• Амортизация – 640 руб.

• Цеховые и общезаводские расходы – 153,7 руб.

• Коммерческие расходы – 93,4 руб.

• Стоимость возвратных отходов – 99,0 руб.

5. Цена 1 т. псевдоионона с НДС (для всех вариантов) – 26000 руб./ т.

6. Производительность установки по вариантам (т/год):

	Вариант 1	Вариант 2	Вариант 3
Производительность установки (т/год)	3000	2500	3500

7. Ввод установки в эксплуатацию – 2-й год. Инвестиции осуществляются в 0-м и 1-м годах.

8. Освоение мощности по годам: 2-й год – 60%

3-й год и далее – 100%.

9. Нормативные срок службы оборудования – 10 лет, шаг расчета 1 год.

10. Налоги.

• Налоги, включаемые в цену продукта.

НДС – 18% от объема реализации продукции.

• Налоги, относимые на финансовые результаты.

1. Местные налоги, идущие на финансовые результаты – 20% от прибыли до налогообложения

2. Налог на прибыль – 20%

Методические указания к выполнению работы.

1. Заполнить таблицу и определить общую потребность в инвестициях.

Таблица 1 – Поток реальных денег от инвестиционной деятельности, млн. руб.

Наименование показателя	Значение показателя по годам
	0	1
Земля Здания и сооружения Машины и оборудование Затраты на проектирование Нематериальные активы Итого вложений в основной капитал Прирост оборотного капитала ВСЕГО инвестиций

2. Разработать план погашения кредита (представить в таблице).

3. Определить годовой объем реализации в стоимостном выражении.

4. Определить себестоимость годового выпуска псевдоионона.

5. Рассчитать суммы налогов.

6. Рассчитать основные показатели операционной деятельности предприятия.

Таблица 2 – Поток реальных денег от операционной деятельности.

Наименование показателя	Значение показателя по годам
	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Объем продаж, т./год Цена 1 т. псевдоионона Выручка от реализации, млн. руб. Себестоимость, млн. руб. Проценты по кредитам, млн. руб. Прибыль до налогообложения, млн. руб. Налоги, млн. руб. Чистая прибыль, млн. руб. Амортизация, млн. руб. Сальдо по операционной деятельности, млн. руб.

7. Рассчитать основные показатели финансовой деятельности предприятия.

Таблица 4 – Поток реальных денег от финансовой деятельности, млн. руб.

Наименование показателя	Значение показателя по годам
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9
Собственный капитал Краткосрочные кредиты Долгосрочные кредиты Погашение задолженности по кредитам Выплата дивидендов Сальдо по финансовой деятельности.

8. На основании вышеприведенных расчетов составить план денежных потоков предприятия.

Таблица 5 – План денежных потоков, млн. руб.

Наименование показателя	Значение показателя по годам
	0	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
I. Операционная деятельность Выручка от реализации Себестоимость Налоги Проценты по кредитам Амортизация
Сальдо по операционной деятельности
II.Инвестиционная деятельность Прирост постоянных активов Прирост оборотного капитала Поступления от продажи активов
Сальдо по инвестиционной деятельности
III. Финансовая деятельность Собственный капитал Краткосрочные кредиты 3. Долгосрочные кредиты Погашение задолженности по кредитам Выплата дивидендов
Сальдо по финансовой деятельности
Общее сальдо реальных денег

9. Провести оценку эффективности инвестиционного проекта по показателям чистого дисконтированного дохода, индекса доходности, внутренней нормы доходности и срока окупаемости, и сделать выводы.