Вопрос 16. Вертикальная интеграция как условие ценовой дискриминации.

Снижение  издержек  производства  в  результате  вертикальной  интеграции  позволяет  представителям  Чикагской  школы  в  теории  отраслевой  организации  рассматривать  этот  феномен  в  качестве  не  столько  рыночного,  сколько  внутрифирменного  явления.  С  этой  точки  зрения  эффективная  вертикальная  интеграция  сопровождается  дополнительными  выигрышами  общественного  благосостояния.  Если  рынки  конечной  и  промежуточной  продукции  достаточно  конкурентны,  рыночные  агенты  не  заинтересованы  в  вертикальных  слияниях  и  поглощениях.  Следовательно,  вертикальная  интеграция  должна  рассматриваться  как  вторичное явление, а не как самостоятельная причина квазимонопольного положения и  поведения фирм на рынках.  • Еще одним мотивом вертикальной интеграции может быть стремление снизить  давление государственного регулирования, в том числе уменьшить объем налоговых  отчислений.  Вертикальная  интеграция  также  позволяет  манипулировать  объемом  полученной прибыли, перераспределяя ее между подразделениями фирмы, что важно в  том  случае,  когда  государство  вводит  ограничения  на  норму  прибыли  некоторых  продуктов  или  услуг  компании.  В  рамках  вертикально  интегрированных  компаний  сумма  уплаченных  косвенных  налогов  (например,  налога  на  добавленную  стоимость)  будет  ниже,  чем  сумма,  которая  была  бы  уплачена  самостоятельными  компаниями.  Вертикальная  интеграция  зачастую  дает  возможность  обойти  установление  государством максимальной границы цен на продукцию.  •  Самостоятельным  мотивом  вертикальной  интеграции  может  стать  диверсификация  производства.  Диверсификация  выпуска  компании  позволяет  снизить  общий  риск  хозяйствования,  что  особенно  важно  в  условиях  расширения  деятельности.  •  Наконец,  мотивом  вертикальной  интеграции  может  стать  стремление  снизить 

потери от монопольной власти. Так, независимые поставщики сельскохозяйственной  продукции, сталкиваясь с закупочной фирмой, обладающей монопсонической властью,  повысят  прибыль,  объединившись  в  кооператив  и  построив  предприятие  по  переработке сельскохозяйственной продукции.    Формы вертикального контроля    До  сих  пор,  говоря  о  вертикально  интегрированной  фирме,  мы  подразумевали комбинацию  контроля  над  собственностью  предприятий,  принадлежащих  к  разным стадиям  технологической  цепочки,  с  контролем  над  их  поведением.  Вертикально интегрированная единица в полном смысле слова предусматривает сочетание этих двух типов  контроля.  Однако  в  действительности  они  могут  существовать  относительно независимо  друг  от  друга:  в  системе  холдинга  возможен  вертикальный  контроль  над собственностью  фактически  без  контроля  над  поведением,  а  рыночное  поведение  формально самостоятельных предприятий, в свою очередь, может контролироваться в отсутствие  контроля  над  собственностью.  В  последнем  случае  можно  говорить  о вертикальной  квазиинтеграции  или  вертикальном  контроле,  не  закрепленном отношениями собственности.  Основным  способом  создания  вертикально  интегрированных  фирм  в  полном смысле слова, сочетающих контроль над собственностью и контроль над поведением, служат  слияния  и  поглощения.  Способы  возникновения  квазиинтегрированных объединений  гораздо  разнообразнее,  они  существенно  зависят  от  конкретных особенностей экономической системы. В условиях развитой рыночной инфраструктуры устойчивых  правовых  норм,  наличия  информационной  базы  принятия  решений, урегулированных  отношений  собственности,  эффективного  финансового  рынка возможности возникновения отношений вертикальной квазиинтеграции (контроля над поведением  без  контроля  над  собственностью)  более  ограничены,  а  сам  контроль  над  поведением  менее  устойчив.  Для  поддержания  контроля  над  поведением  он  должен быть  дополнен  контролем  над  собственностью.  Напротив,  неразвитость  рыночной инфраструктуры  порождает  широкие  возможности  существования  устойчивых квазиинтегрированных  цепочек.  Более  того,  неурегулированность  отношений собственности  делает  контроль  над  поставками  и  реализацией  фирмы  в  целом  более эффективным, нежели контроль над ее собственностью.  Вертикальная  квазиинтеграция  возникает  на  многих  монопсонических  рынках промежуточной  продукции.  Безальтернативность  покупателя/канала  сбыта  оказывает сильное влияние на поведение фирмы, в частности, ее политику определения выпуска и цен,  ассортимента,  специализации/диверсификации,  типов,  направлений  и  масштабов исследований  и  инноваций.  Контракты  субподряда,  подчиняющие  политику  мелких производителей  интересам  крупных  покупателей,  могут  служить  достаточным условиям вертикального контроля над поведением субподрядчиков.  Особым типом вертикальной квазиинтеграции, присущим российской экономике, служат  отношения  давальчества  или  толлинга,  предусматривающие  сохранение  права собственности  поставщика  промежуточной  продукции  на  конечный  продукт  при условии оплаты добавленной стоимости его производителю. Заметная доля давальческого  сырья  в  общем  объеме  промежуточной  продукции,  получаемой  производителем, ведет  к  трансформации  текущих  целей  и  ориентиров  хозяйствования,  политики предприятия  и  в  конечном  итоге,  при  прочих  равных  условиях,  к  снижению конкурентоспособности  продукции  (что  не  исключает  текущего  краткосрочного выигрыша от использования системы давальчества). В условиях переходной экономики активное  использование  системы  давальчества  равнозначно  возврату  к  нерыночным принципам  хозяйствования,  когда  поставщик  сырья  заменяет  министерство .С  точки  зрения  институционального  анализа  происхождение