ДЕРЖАВНА ПОДАТКОВА СЛУЖБА УКРАЇНИ

НАЦІОНАЛЬНИЙ УНІВЕРСИТЕТ ДЕРЖАВНОЇ ПОДАТКОВОЇ

СЛУЖБИ УКРАЇНИ

Кафедра фінансових ринків

Затверджую

Зав. кафедрою фінансових ринків

___________ В.П. Унинець-Ходаківська

“____” ___________ 2013 р.

МОДУЛЬНА КОНТРОЛЬНА РОБОТА №1

для підготовки бакалаврів

галузі знань 0305 «Економіка і підприємництво»,

напрям підготовки 6.030508 «Фінанси і кредит»

денної та заочної форм навчання

Ірпінь 2013

Документація для проведення модульної контрольної роботи №1 з курсу «Фінансовий ринок».

Автор М.В. Рябокінь, ст. викладач

Ю.В. Сиротюк, асистент

В.В. Сінельнік, асистент

Розглянуто і схвалено на засіданні кафедри фінансових ринків, протокол

№ __ від “___________”

Зав. кафедрою В. П. Унинець-Ходаківська

ПОЯСНЮВАЛЬНА ЗАПИСКА

Модульна контрольна робота №1 містить 20 варіантів. Кожен варіант складається з трьох питань понятійного апарату, п’яти тестів та двох задач.

Перевірка та оцінювання рівня знань студентів під час виконання даної роботи здійснюється відповідно до розроблених критеріїв оцінювання знань студентів.

Результатом перевірки при написанні контрольної роботи є отримання комплексної оцінки, яка є сумою балів набраних за кожен вид роботи.

Питання понятійного апарату оцінюються в 3 бали (3*1=3 бали).

Тестові питання оцінюються наступним чином. Правильна відповідь на кожне тестове питання приносить 0,2 бал (0,2 х 5 = 1 бал)

Задачі оцінюються наступним чином. Правильне розв’язання кожної задачі приносить 2 бала (2 х 2 = 4 бали).

Максимальна кількість балів, набраних підчас написання модульної контрольної роботи №1 складає – 8 балів.

У випадку неявки студента на контрольний захід з поважних причин (хвороба, тощо), контрольна робота виконується під час чергової консультації.

Національний університет державної податкової служби України (м.Ірпінь Київської області)
Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків Протокол № Зав.кафедрою__________В.П.Унинець-Ходаківська	Дисципліна: Фінансовий ринок Викладач: М.В. Рябокінь, Ю.В. Сиротюк Дата “___”____________ 2013 р. Модульна контрольна робота №1 Варіант №1

І. Терміни

Фінансові активи

Ф’ючерсна угода

Кредитна спілка

ІІ. Тести

1. За формою суб’єкти фінансового ринку поділяються на:

а) господарчі суб’єкти, домашні господарства, місцеві органи влади;

б) емітенти, інвестори, фінансові посередники;

в) емітенти, інвестори, інституційні інвестори, фінансові посередники;

г) господарчі суб’єкти, домашні господарства, держава, місцеві органи влади.

2. Яке з наступних тверджень, згідно з концепцією зміни вартості грошей у часі можна вважати справедливим:

а) фактор часу не впливає на зміну цінності грошей;

б) певна сума грошей сьогодні завжди цінніша від цієї ж самої суми в майбутньому;

в) певна сума грошей буде рівноцінною на будь-якому проміжку часу;

г) певна сума грошей сьогодні завжди менш цінна від цієї ж самої суми в майбутньому.

3. Фінансові установи, що спеціалізуються на купівлі у фірм прав на вимогу боргу:

а) пенсійні фонди;

б) лізингові компанії;

в) факторингові компанії;

г) ломбарди.

4. Норма доходу, яку стягує НБУ з банків за позики, видані під заставу векселів – це відсоток:

а) обліковий;

б) облігаційний;

в) банківський;

г) депозитний.

5. Ринок на якому формуються попит і пропозиція на середньо– та довгостроковий позичковий капітал:

а) капіталів;

б) грошовий;

в) валютний;

г) фондовий.

IІІ. Задачі

1. Кредит в розмірі 52 000 грн. Виданий строком на 3 роки. Реальна дохідність операції повинна скласти 8% річних по складній ставці позичкового відсотку. Очікуваний рівень інфляції складе 9% в рік. Визначити складну ставку, що враховує інфляцію, та збитки банку, якщо він не зробить поправку на інфляцію.

2. Ощадний сертифікат номіналом 70 000 грн. з нарахуванням процентів за ставкою 18% річних і терміном обігу 10 місяців було придбано за 125 днів до погашення і продано через 38 днів. Значення облікових ставок в моменти купівлі і продажу склали 17% і 22% річних відповідно. Визначити дохід від операції купівлі-продажу і її дохідність у вигляді ефективної річної ставки відсотків при розрахунковій кількості днів на рік – 360

.

Національний університет державної податкової служби України (м.Ірпінь Київської області)
Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків Протокол № Зав.кафедрою__________В.П.Унинець-Ходаківська	Дисципліна: Фінансовий ринок Викладач: М.В. Рябокінь, Ю.В. Сиротюк Дата “___”____________ 2013 р. Модульна контрольна робота №1 Варіант №2

І. Терміни

Хеджування

Ломбард

Фінансові інструменти

ІІ. Тести

1. Концепція вартості грошей у часі стверджує, що вартість грошей з плином часу змінюється за рахунок існування на фінансовому ринку:

а) ризику неповернення коштів;

б) кредитного ризику;

в) валютного ризику;

г) певної норми дохідності інвестицій.

2. Похідні фінансові інструменти дають право на:

а) отримання дивідендів;

б) купівлю відповідної кількості акцій;

в) купівлю чи продаж відповідної кількості фінансових активів;

г) отримання права голосу в управлінні компанією.

3. Залежно від суб’єктів випуску цінних паперів ринок цінних паперів поділяється на:

а) ринок державних позик, муніципальних позик, цінних паперів підприємств;

б) касовий і строковий;

в) міжнародний, національний;

г) первинний і вторинний.

4. Об’єктом лізингу виступає:

а) інтелектуальна власність;

б) рухоме і нерухоме майно, яке може бути віднесене до основних фондів;

в) нерухоме майно, яке може бути віднесене до основних фондів;

г) товарні знаки.

5. Процес розподілу інвестованих коштів, між різними об’єктами вкладення, які безпосередньо не пов’язані між собою:

а) диверсифікація;

б) дисконтування;

в) компаундинг;

г) ануїтет.

IІІ Задачі

1.Початкова сума боргу рівна 84 000 грн. Визначити нарощену суму через 4 роки і 5 місяців при використанні простої та складної ставок позичкового відсотку в розмірі 18%. Розв’язати даний приклад з нарахуванням по півріччям та щоквартально.

2.Вексель на суму 23 000грн. видано на 230 днів з нарахуванням відсотків за ставкою 25% та розрахунковій кількості днів на рік 365. Банк облікував вексель за 54 дні до настання терміну оплати за обліковою ставкою 10% річних та К=360 днів. Визначити суму отриману пред’явником, та суму доходу банку.

Національний університет державної податкової служби України (м.Ірпінь Київської області)
Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків Протокол № Зав.кафедрою__________В.П.Унинець-Ходаківська	Дисципліна: Фінансовий ринок Викладач: М.В. Рябокінь, Ю.В. Сиротюк Дата “___”____________ 2013 р. Модульна контрольна робота №1 Варіант №3

І. Терміни

Пайовий інвестиційний фонд

Опціон

Фінансовий ринок

ІІ. Тести

1. Професійний учасник фінансового ринку, який здійснює ведення індивідуальних пенсійних рахунків у НПФ:

а) адміністратор;

б) компанія з управління активами;

в) банк-зберігач;

г) незалежний аудитор.

2. Принцип банківського кредитування, що визначає необхідність вчасного повернення позики:

а) платності;

б) строковості;

в) забезпеченості;

г) цільового кредитування

3. Інститути інфраструктури ринку – це установи та організації, які:

а) здійснюють випуск цінних паперів і мають виконати зобов’язання, що випливають з умов їх випуску;

б) обслуговують учасників фінансового ринку з метою підвищення ефективності здійснюваних ними операцій;

в) приймають від населення на зберігання предмети домашнього вжитку та надають позички під їх заставу;

г) спеціалізуються на викупі права вимоги боргу.

4. Банківський кредит під заставу цінних паперів називається:

а) бланковим;

б) ломбардним;

в) гарантованим;

г) обліковим.

5. Сума доходів від надання грошей у різних формах (відкриття депозитних рахунків, видача кредитів, купівля облігацій і т. д.):

а) диверсифікована сума;

б) відсоткова ставка;

в) множник (коефіцієнт) нарощення;

г) процентні гроші (відсотки).

IІІ. Задачі

1. Кредит в розмірі 26 000 грн. було видано 14.02 з погашенням 8.07 під 20% річних. Рік високосний. Визначити суму погашення кредиту (величину нарощеної суми) для різних практик нарахування відсотків (англійська (точна), німецька (комерційна), французька (змішана)).

2. Вексель на суму 8 000 грн. пред’явлений в банк для оплати за 120 днів до строку його погашення. Визначіть суму отриману пред’явником векселя, і суму доходу банку, якщо банк для його визначення буде використовувати ставку позичокових відсотків і облікову ставку, рівні 15,5% річних (розрахункова кількість днів в році при використанні ставки позичокових відотків рівна 365, при використанні облікової ставки - 360).

Національний університет державної податкової служби України (м.Ірпінь Київської області)
Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків Протокол № Зав.кафедрою__________В.П.Унинець-Ходаківська	Дисципліна: Фінансовий ринок Викладач: М.В. Рябокінь, Ю.В. Сиротюк Дата “___”____________ 2013 р. Модульна контрольна робота №1 Варіант №4

І. Терміни

Дисконтування

Факторинг

Акції

ІІ. Тести

1. Відсоткові ставки, які за однакових початкових умов дають однаковий кінцевий результат:

а) складні;

б) змінні;

в) еквівалентні;

г) реальні.

2. Активи, що належать інвесторам на праві спільної часткової власності перебувають в управлінні КУА та обліковуються останньою окремо від результатів її господарської діяльності – це:

а) пайовий інвестиційний фонд;

б) корпоративний інвестиційний фонд;

в) венчурне підприємство;

г) факторингова компанія.

3. Угода, яка надає покупцеві право (але не зобов’язання) на купівлю чи продаж базових фінансових інструментів за фіксованою ціною протягом деякого періоду або на визначену наперед дату в майбутньому в обмін на премію:

а) опціон;

б) ф’ючерс;

в) форвард;

г) своп.

4. Вид акції, що надає власнику право на отримання частини прибутку у вигляді дивідендів та право на участь в управлінні товариством:

а) іменна;

б) на пред’явника;

в) проста;

г) привілейована.

5. Загальна сума заборгованості та відсотків, що мають бути сплачені – це державний борг:

а) поточний;

б) зовнішній;

в) капітальний;

г) внутрішній.

IІІ Задачі

1.Вексель на суму 14 тис. грн. виданий на 180 днів з нарахуванням по ньому відсотків за ставкою 23% річних при розрахунковій кількості днів, рівній 365. Банк облікував вексель за 40 днів до настання строку оплати по обліковій ставці 18% річних при розрахунковій кількості днів в році, рівній 360. Визначіть суму, отриману пред’явником векселя, і суму доходу банку.

2. 7 тис.грн. було надано в борг під 14% річних строком на 2 роки і 7 місяців. Розрахувати суму погашення боргу: 1)по простій ставці позичкового відсотку; 2)по складній ставці позичкового відсотку; 3) по складній ставці позичкового відсотку з нарахуванням по півріччям; 4)по складній ставці позичкового відсотку з щомісячним нарахуванням

Національний університет державної податкової служби України (м.Ірпінь Київської області)
Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків Протокол № Зав.кафедрою__________В.П.Унинець-Ходаківська	Дисципліна: Фінансовий ринок Викладач: М.В. Рябокінь, Ю.В. Сиротюк Дата “___”____________ 2013 р. Модульна контрольна робота №1 Варіант №5

І. Терміни

Корпоративний інвестиційний фонд

Форвардний контракт

Відсотковий ризик

ІІ. Тести

1. Борговий цінний папір, що засвідчує внесення його власником грошових коштів і підтверджує зобов'язання відшкодувати йому номінальну вартість з (або) виплатою відсотка:

а) акція;

б) облігація;

в) казначейське зобов’язання;

г) ОВДП.

2. У разі нарощування за складними відсотками база для нарахування в кожному наступному періоді:

а) змінюється;

б) залишається сталою;

в) змінюється, залежно від періоду;

г) зменшується.

3. Біржовий дериватив, який засвідчує зобов’язання купити (продати) базовий актив за стандартизованими вимогами та ціною зафіксованою на момент укладання угоди:

а) опціон;

б) ф’ючерс;

в) форвард;

г) варант.

4. Передавальний напис на ордерному цінному папері, що посвідчує перехід прав за цінним папером до іншої особи – це:

а) аваль;

б) лістинг;

в) акцепт;

г) індосамент.

5. Неприбуткова організація, заснована фізичними особами з метою задоволення потреб її членів у взаємному кредитуванні – це:

а) спеціалізований банк;

б) ломбард;

в) кредитна спілка;

г) факторингова компанія

ІІІ. Задачі

1.Кредит в розмірі 1 млн. грн. було видано 2 березня з погашенням 11 грудня під 18% річних. Рік високосний. Визначити суму погашення кредиту (величину нарощеної суми) для різних практик нарахування відсотків (англійська (точна), німецька (комерційна), французька (змішана)).

2.Вексель на суму 1540000 грн. видано на 150 днів з нарахуванням відсотків 18% річних при розрахунковій кількості днів на рік 365. Банк обліковував вексель за 52 дні до терміну погашення за обліковою ставкою 15% при розрахунковій кількості днів 360 на рік. Визначити суму отриману пред'явником та суму доходу банку.

Національний університет державної податкової служби України (м.Ірпінь Київської області)
Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків Протокол № Зав.кафедрою__________В.П.Унинець-Ходаківська	Дисципліна: Фінансовий ринок Викладач: М. В. Рябокінь, Ю.В. Сиротюк Дата “___”____________ 2013 р. Модульна контрольна робота №1 Варіант № 6

І. Терміни

Депозитарії

Вексель

Номінальна відсоткова ставка

ІІ. Тести

1. Цінний папір, який підтверджує суму вкладу, внесеного у банк, і права вкладника на одержання зі спливом встановленого строку суми вкладу та процентів по ньому:

а) ощадний (депозитний) сертифікат;

б) банківський акцепт;

в) вексель;

г) казначейське зобов’язання.

2. Спосіб нарахування відсотків при якому відсотки нараховуються в кінці кожного інтервалу нарахування (використовується ставка позичкового відсотку):

а) антисипативний;

б) декурсивний;

в) дисконтований;

г) попередній.

3. Система економічних та правових відносин, пов’язаних з купівлею-продажем або випуском та обігом фінансових активів – це ринок:

а) грошовий;

б) фінансовий;

в) валютний;

г) кредитний.

4. Засіб вирішення фінансового ризику, який полягає у залишенні ризику за інвестором, тобто на його відповідальності:

а) лімітування;

б) диверсифікція;

в) утримання;

г) уникнення.

5. Професійний учасник фінансового ринку, який здійснює залучення вкладників та укладання пенсійних контрактів для НПФ:

а) адміністратор;

б) компанія з управління активами;

в) банк-зберігач;

г) незалежний аудитор

IІІ. Задачі

1. При обліку векселів в умовах інфляції повинна бути забезпечена реальна дохідність, що визначається обліковою ставкою, що рівна 7% річних. Визначити облікову ставку, що компенсує втрати від інфляції при обліку векселя, до терміну погашення якого залишилось 84 дні, якщо очікуваний рівень інфляції складає 1,8% в місяць, а розрахункова кількість днів на рік рівна 360.

2. Привілейовані акції номіналом 100 гр. од. були куплені у кількості 30 шт. за ціною 180 гр. од./шт. і через 2 роки продані за ціною 260 гр. од. за шт. Дивіденд за акціями за перший рік склав 20 % річних, за другий – 30 % річних. Визначити прибуток, отриманий від акцій, і прибутковість їхньої купівлі-продажу у вигляді ефективної ставки простих відсотків.

Національний університет державної податкової служби України (м.Ірпінь Київської області)
Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків Протокол № Зав.кафедрою__________В.П.Унинець-Ходаківська	Дисципліна: Фінансовий ринок Викладач: М.В. Рябокінь, Ю.В. Сиротюк Дата “___”____________ 2013 р. Модульна контрольна робота №1 Варіант №7

І. Терміни

Інститут спільного інвестування

Професійна діяльність на РЦП

Облігація

ІІ. Тести

1. Специфічні неречові активи, які являють собою вимоги власників цих активів на отримання певного, як правило, грошового доходу у майбутньому:

а) деривативи;

б) угоди спот;

в) фінансові активи;

г) форварді угоди.

2. Недержавні пенсійні фонди в Україні можуть бути таких типів:

а) відкриті, корпоративні, професійні.

б) відкриті, корпоративні

в) корпоративні, професійні.

г) відкриті, інтервальні, закриті.

3. Відсоткова ставка, яка застосовується до однієї і тієї ж початкової суми протягом усього терміну позики або вкладу:

а) складна;

б) еквівалентна;

в) номінальна;

г) проста.

4. За терміном обігу фінансових активів фінансовий ринок поділяється на:

а) ринок грошей та ринок капіталів;

б) первинний та вторинний;

в) біржовий та позабіржовий;

г) кредитний та валютний.

5. До якого типу належить ІСІ, якщо він (або КУА) не бере на себе зобов'язань щодо викупу цінних паперів, емітованих цим ІСІ до моменту його реорганізації або ліквідації:

а) закритий;

б) інтервальний;

в) приватний;

г) відкритий.

IІІ. Задачі

1.Депозитний сертифікат дисконтного типу номіналом 85 000 грн., було придбано за 50 днів до строку погашення і продано через 20 днів. Значення ринкових облікових ставок в моменти купівлі і продажу становили 22% і 16% річних відповідно. Визначити дохід від операцій купівлі-продажу і її дохідність у вигляді ефективної річної ставки відсотків, якщо розрахункова кількість днів в році при обліці таких зобов’язань рівна 360, а при нарахуванні відсотків – 365.

3.Кредит в розмірі 100 000 грн. виданий строком на 2 роки. Реальна дохідність операції повинна скласти 9% річних по складній ставці позичкового відсотку. Очікуваний рівень інфляції складе 11% в рік. Визначити складну ставку, що враховує інфляцію, та збитки банку, якщо він не зробить поправку на інфляцію.

Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків Протокол № Зав.кафедрою__________В.П.Унинець-Ходаківська

Дисципліна: Фінансовий ринок Викладач: М.В. Рябокінь, Ю.В. Сиротюк Дата “___”____________ 2013 р. Модульна контрольна робота №1 Варіант №8

І. Терміни

Оперативний лізинг

Кредитна спілка

Варант

ІІ. Тести

1. За функціями суб’єкти фінансового ринку поділяються на:

а) господарчі суб’єкти, домашні господарства, держава;

б) емітенти, інвестори, інституційні інвестори, фінансові посередники, інститути інфраструктури;

в) емітенти, інвестори, фінансові посередники;

г) господарчі суб’єкти, домашні господарства, держава, місцеві органи влади.

2. Засобами вирішення фінансових ризиків є:

а) уникнення, утримання, передача, зниження міри впливу;

б) уникнення, утримання;

в) уникнення, утримання, передача;

г) уникнення, передача, зниження міри впливу.

3. Скільки рівнів включає в себе Національна депозитарна система України:

а) два;

б) три;

в) один;

г) п’ять.

4. Згідно законодавства України до неприбуткових фінансових установ відносять:

а) факторингові компанії;

б) лізингові компанії;

в) кредитні спілки;

г) страхові компанії.

5. Організації, що створюються для здійснення інноваційної діяльності, пов'язаної зі значним ризиком – це:

а) консалтингові фірми;

б) факторингові компанії;

в) лізингові компанії;

г) венчурні фірми.

IІІ. Задачі

1. Кредит в розмірі 30 000 грн. було видано 14.01 з погашенням 09.07 під 25% річних. Рік високосний. Визначити суму погашення кредиту (величину нарощеної суми) для різних практик нарахування відсотків (англійська (точна), німецька (комерційна), французька (змішана)).

2. Вексель на суму 50 000 грн. пред’явлений в банк для оплати за 120 днів до строку його погашення. Визначіть суму отриману пред’явником векселя, і суму доходу банку, якщо банк для його визначення буде використовувати ставку відсотків і облікову ставку, рівні 21% річних (розрахункова кількість днів в році при використанні ставки відотків рівна 365, при використанні облікової ставки - 360).

Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків Протокол № Зав.кафедрою__________В.П.Унинець-Ходаківська

Дисципліна: Фінансовий ринок Викладач: М.В. Рябокінь, Ю.В. Сиротюк Дата “___”____________ 2013 р. Модульна контрольна робота №1 Варіант №9

І. Терміни

Грошовий ринок

Фінансовий лізинг

Андерайтинг

ІІ. Тести

1. Фінансова установа, яка приймає від населення на зберігання предмети домашнього вжитку та надає позички під заставу цих предметів – це:

а) ломбард;

б) банк;

в) фінансова компанія;

г) кредитна спілка.

2. Процес приведення теперішньої вартості грошей до їхньої майбутньої вартості у певному періоді шляхом приєднання до їхньої суми нарахованих відсотків:

а) компаундінг;

б) дисконтування;

в) ануїтет;

г) декурсивний спосіб.

3. До фінансових інструментів власності належать:

а) облігації;

б) акції;

в) векселі;

г) казначейські зобов’язання.

4. ІСІ, який створюється у формі відкритого акціонерного товариства і провадить виключно діяльність із спільного інвестування - це:

а) корпоративний;

б) пайовий;

в) венчурний;

г) інтервальний.

5. Згідно ЗУ «Про цінні папери та фондовий ринок» емітент може розміщувати облігації таких видів:

а) відсоткові, цільові, нецільові;

б) відсоткові, дисконтні;

в) цільові, нецільові;

г) відсоткові, цільові, дисконтні.

IІІ. Задачі

1.Вексель на суму 500 тис. грн.. виданий на 100 днів з нарахуванням по ньому відсотків за ставкою 20% річних при розрахунковій кількості днів, рівній 365. Банк облікував вексель за 20 днів до настання строку оплати по обліковій ставці 15% річних при розрахунковій кількості днів в році, рівній 360. Визначіть суму, отриману пред’явником векселя, і суму доходу банку.

2. Привілейовані акції номіналом 100 гр. од. були куплені у кількості 90 шт. за ціною 150 гр. од./шт. і через 2 роки продані за ціною 200 гр. од. за шт. Дивіденд за акціями за перший рік склав 25 % річних, за другий – 35 % річних. Визначити прибуток, отриманий від акцій, і прибутковість їхньої купівлі-продажу у вигляді ефективної ставки простих відсотків.

І. Терміни

Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків Протокол № Зав.кафедрою__________В.П.Унинець-Ходаківська

Дисципліна: Фінансовий ринок Викладач: М.В. Рябокінь, Ю.В. Сиротюк Дата “___”____________ 2013 р. Модульна контрольна робота №1 Варіант № 10

Депозитний сертифікат

Ринок капіталів

Фінансовий ризик

ІІ. Тести

1. В Україні реєстрацію випуску акцій здійснює:

а) НКРРФП;

б) НБУ;

в) Міністерство фінансів України;

г) НКЦПФР.

2. Інститути спільного інвестування залежно від порядку здійснення їх діяльності можуть бути:

а) інтервального, закритого типів;

б) відкритого, інтервального, закритого типів;

в) приватний, колективний;

г) відкритого, закритого типів.

3. В Україні недопускається розміщення облігацій підприємств з метою:

а) формування (поповнення) статутного капіталу емітента;

б) покриття збитків від господарської діяльності;

в) формування (поповнення) статутного капіталу емітента та покриття збитків від господарської діяльності;

г) формування (поповнення) власного капіталу емітента та покриття збитків від господарської діяльності.

4. Професійних учасників фінансового ринку, який здійснює розміщення активів згідно з інвестиційною декларацією НПФ:

а) адміністратор;

б) компанія з управління активами;

в) банк-зберігач;

г) незалежний аудитор.

5. Спосіб нарахування відсотків при якому відсотки нараховуються на початку кожного інтервалу нарахування (використовується облікова ставка):

а) декурсивний;

б) дисконтований;

в) антисипативний;

г) наступний.

IІІ. Задачі

1. При обліку векселів в умовах інфляції повинна бути забезпечена реальна дохідність, що визначається обліковою ставкою, що рівна 8% річних. Визначити облікову ставку, що компенсує втрати від інфляції при обліку векселя, до терміну погашення якого залишилось 80 днів, якщо очікуваний рівень інфляції складає 1,5% в місяць, а розрахункова кількість днів на рік рівна 360.

2. Початкова сума боргу рівна 256000 грн. Визначити нарощену суму через 4 роки і 6 місяців при використанні простої та складної ставок позичкового відсотку в розмірі 18%. Розв’язати даний приклад також для складної та простої облікових ставок в розмірі 18%.

І. Терміни

Казначейське зобов’язання

Дисконтні облігації

Селенг

ІІ. Тести

Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків Протокол № Зав.кафедрою__________В.П.Унинець-Ходаківська

Дисципліна: Фінансовий ринок Викладач: М.В. Рябокінь, Ю.В. Сиротюк Дата “___”____________ 2013 р. Модульна контрольна робота №1 Варіант №11

1. Сеньйораж – це доход, який отримує уряд внаслідок:

а) використання національної валюти іншими державами;

б) монопольного права друкувати гроші;

в) збільшення обсягів іноземної валюти;

г) залучення інвестицій в іноземній валюті.

2. Цінний папір, який випускається КУА ПІФ і засвідчує право власності інвестора в пайовому інвестиційному фонді:

а) ощадний сертифікат;

б) депозитний сертифікат;

в) інвестиційний договір;

г) інвестиційний сертифікат.

3. Ризик пов’язаний з ймовірністю несплати позичальником основного боргу та відсотків:

а) відсотковий;

б) кредитний;

в) бізнес-ризик;

г) інвестиційний

4. За умовами передачі фінансових активів у користування фінансовий ринок поділяється на:

а) ринок грошей та капіталів;

б) ринок спот та своп;

в) організований та неорганізований ринок;

г) ринок позикового та акціонерного капіталу.

5. Біржовий дериватив, який засвідчує зобов’язання купити (продати) базовий актив за стандартизованими вимогами та ціною зафіксованою на момент укладання угоди:

а) опціон;

б) ф’ючерс;

в) форвард;

г) варант.

IІІ. Задачі

1. Ощадний сертифікат номіналом 120 000 грн. з нарахуванням процентів за ставкою 21% річних і терміном обігу півроку було придбано за 100 днів до погашення і продано через 25 днів. Значення ставок відсотків по депозитах в моменти купівлі і продажу склали 30% і 25% річних відповідно. Визначити дохід від операції купівлі - продажу і її дохідність у вигляді ефективної ставки відсотків при розрахунковій кількості днів на рік рівній 365

2. Кредит в розмірі 70 000 грн. Виданий строком на 3 роки. Реальна доходність операції повинна скласти 10% річних по складній ставці позичкового відсотку. Очікуваний рівень інфляції складе 12% в рік. Визначити складну ставку, що враховує інфляцію, та збитки банку, якщо він не зробить поправку на інфляцію.

І. Терміни

Валютний ризик

Інвестиційний сертифікат

Ломбард

ІІ. Тести

Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків Протокол № Зав.кафедрою__________В.П.Унинець-Ходаківська

Дисципліна: Фінансовий ринок Викладач: М.В. Рябокінь, Ю.В. Сиротюк. Дата “___”____________ 2013 р. Модульна контрольна робота №1 Варіант №12

1. Цінний папір, який підтверджує суму вкладу, внесеного у банк, і права вкладника на одержання зі спливом встановленого строку суми вкладу та процентів по ньому:

а) ощадний (депозитний) сертифікат;

б) банківський акцепт;

в) вексель;

г) казначейське зобов’язання.

2. Угода про майбутню поставку предмета контракту за наперед обумовленою ціною, яка укладається поза біржею й обов'язкова до виконання:

а) опціон;

б) ф’ючерс;

в) форвард;

г) варант.

3. До торговців цінними паперами не відносять:

а) дилерів;

б) брокерів;

в) андерайтерів;

г) депозитаріїв.

4. Дисконтні облігації розміщуються за ціною:

а) вищою ніж їх номінал;

б) нижчою ніж їх номінал;

в) рівною їх номіналу;

г) вищою за ціну їх погашення.

5. За формою суб’єкти фінансового ринку поділяються на:

а) господарчі суб’єкти, домашні господарства, місцеві органи влади;

б) емітенти, інвестори, фінансові посередники;

в) емітенти, інвестори, інституційні інвестори, фінансові посередники;

г) господарчі суб’єкти, домашні господарства, держава, місцеві органи влади.

IІІ. Задачі

1. При обліку векселів в умовах інфляції повинна бути забезпечена реальна дохідність, що визначається обліковою ставкою, що рівна 7 % річних. Визначити облікову ставку, що компенсує втрати від інфляції при обліку векселя, до терміну погашення якого залишилось 85 днів, якщо очікуваний рівень інфляції складає 1,5 % в місяць, а розрахункова кількість днів на рік рівна 360

2. Початкова сума боргу рівна 6 000 грн. Визначити нарощену суму через 2 роки і 7 місяців при використанні простої і складної ставок позичкового відсотку в розмірі 22%. Розв`язати даний приклад також для складної і простої облікових ставок в розмірі 22%.

І. Терміни

Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків Протокол № Зав.кафедрою__________В.П.Унинець-Ходаківська

Дисципліна: Фінансовий ринок Викладач: М.В. Рябокінь, Ю.В. Сиротюк. Дата “___”____________ 2013 р. Модульна контрольна робота №1 Варіант №13

Фінансовий ринок

Кредитний ризик

Своп

ІІ. Тести

1. Який професійний учасник фінансового ринку здійснює ведення обліку цінних паперів для НПФ:

а) адміністратор;

б) компанія з управління активами;

в) банк-зберігач;

г) незалежний аудитор.

2. Мінімальна номінальна вартість акції не може бути меншою, ніж:

а) 100 гривень;

б) одна гривня;

в) одна копійка;

д) 10 гривень.

3. Специфічний вид облігацій за якими не сплачуються періодичні відсоткові платежі:

а) купонні;

б) облігації з нульовим купоном;

в) конвертовані;

г) цільові.

4. До якого типу належить ІСІ, якщо він (або КУА) бере на себе зобов'язання здійснювати у будь-який час на вимогу інвесторів викуп цінних паперів, емітованих цим ІСІ (або КУА):

а) закритий;

б) інтервальний;

в) приватний;

г) відкритий.

5. Казначейські зобов’язання України розміщуються лише серед:

а) юридичних осіб;

б) нерезидентів юридичних осіб;

в) фізичних осіб;

г) юридичних та фізичних осіб.

ІІІ. Задачі

1.Ощадний сертифікат номіналом 52 000грн з нарахуванням % за ставкою – 15% річних і терміном обігу півроку було придбано за 105 днів до погашення і продано через 35 днів. Значення ставок відсотків по депозитах в момент купівлі і продажу склали 22% і 26% річних відповідно. Визначити дохід від операції купівлі продажу і її дохідність у вигляді ефективної річної ставки відсотків при розрахунковій кількості днів на рік 365.

2. Кредит у розмірі 12 000грн. виданий 19.01 до 13.08 під 21% річних, рік високосний. Визначити суму погашення кредиту (величину нарощеної суми) для різних практик нарахування відсотків (англійська (точна), німецька (комерційна), французька (змішана)).

І. Терміни

Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків Протокол № Зав.кафедрою__________В.П.Унинець-Ходаківська

Дисципліна: Фінансовий ринок Викладач: М.В. Рябокінь, Ю.В. Сиротюк Дата “___”____________ 2013 р. Модульна контрольна робота №1 Варіант №14

Диверсифікація

Похідні фінансові інструменти

Фінансові інструменти

ІІ. Тести

1. Величина, що характеризує інтенсивність нарахування відсотків (процентів):

а) період нарахування відсотків;

б) дисконт;

в) інтервал нарахування відсотків;

г) відсоткова ставка.

2. Депозитарій цінних паперів — це:

а) місце торгів цінними паперами;

б) банк, який здійснює виключно збереження цінних паперів;

в) юридична особа, яка емітує цінні папери;

г) юридична особа, яка здійснює зберігання цінних паперів, кліринг та розрахунки за угодами.

3. Облігації підприємств за законом України дозволено розміщувати на суму, яка не перевищує:

а)трикратного розміру власного капіталу або розміру забезпечення;

б)трикратного розміру власного капіталу;

в)трикратного розміру статутного капіталу;

г)двократного розміру власного капіталу або розміру забезпечення

4. Фінансові установи, що об'єднують грошові кошти інвесторів з метою отримання прибутку від вкладення їх у цінні папери та нерухомість – це:

а) страхові компанії;

б) інститути спільного інвестування;

в) кредитні спілки;

г) факторингові компанії.

5. Акції відноситься до:

а) боргових фінансових інструментів;

б) пайових фінансовий інструмент;

в) контокорентних цінних паперів;

г) похідних фінансовий інструмент.

IІІ Задачі

1.Кредит в розмірі 50 000 грн. Виданий строком на 3 роки. Реальна доходність операції повинна скласти 18% річних по складній ставці позичкового відсотку. Очікуваний рівень інфляції складе 15% в рік. Визначити складну ставку, що враховує інфляцію, та збитки банку, якщо він не зробить поправку на інфляцію.

2.Депозитний сертифікат дисконтного типу номіналом 15 000 грн., ціна якого визначається з використанням облікової ставки, було придбано за 50 днів до строку погашення і продано через 20 днів. Значення ринкових облікових ставок в моменти купівлі і продажу становили 22% і 16% річних відповідно. Визначити дохід від операцій купівлі-продажу і її дохідність у вигляді ефективної річної ставки відсотків, якщо розрахункова кількість днів в році при обліці таких зобов’язань рівна 360, а при нарахуванні відсотків – 365

.

Національний університет державної податкової служби України (м.Ірпінь Київської області)
Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків Протокол № Зав.кафедрою__________В.П.Унинець-Ходаківська	Дисципліна: Фінансовий ринок Викладач: М.В. Рябокінь, Ю.В. Сиротюк Дата “___”____________ 2013 р. Модульна контрольна робота №1 Варіант №15

І. Терміни

Хеджування

Фінансові інструменти

Ризик країни

ІІ. Тести

1. До операцій з формування ресурсної бази банку відносяться:

а) пасивні операції;

б) активні операції;

в) банківські послуги;

г) банківські операції.

2. Цінні папери, що, розміщуються виключно серед фізичних осіб та посвідчують факт заборгованості Державного бюджету перед їх власником :

а) казначейське зобов’язання;

б) облігації;

в) облігації зовнішньої державної позики;

г) акції.

3. Спосіб нарахування відсотків при якому відсотки нараховуються в кінці кожного інтервалу нарахування (використовується ставка позичкового відсотку):

а) антисипативний;

б) декурсивний;

в) дисконтований;

г) попередній.

4. Скільки рівнів включає в себе Національна депозитарна система України:

а) два;

б) три;

в) один;

г) п’ять.

5. Цінний папір без установленого строку обігу, що засвідчує майнову участь її власника у капіталі акціонерного товариства

а) облігація;

б) акція;

в) вексель;

г) казначейське зобов’язання.

IІІ Задачі

1. Ощадний сертифікат номіналом 3 500 грн. з нарахуванням процентів за ставкою 18% річних і терміном обігу півроку було придбано за 120 днів до погашення і продано через 20 днів. Значення ставок відсотків по депозитах в моменти купівлі і продажу склали 22% і 24% річних відповідно. Визначити дохід від операції купівлі - продажу і її дохідність у вигляді ефективної річної ставки відсотків при розрахунковій кількості днів на рік рівному 365.

2. При обліку векселів в умовах інфляції повинна бути забезпечена реальна дохідність, що визначається обліковою ставкою, що рівна 4 % річних. Визначити облікову ставку, що компенсує втрати від інфляції при обліку векселя, до терміну погашення якого залишилось 110 днів, якщо очікуваний рівень інфляції складає 1,5 % в місяць, а розрахункова кількість днів на рік рівна 360.

Національний університет державної податкової служби України (м.Ірпінь Київської області)
Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків Протокол № Зав.кафедрою__________В.П.Унинець-Ходаківська	Дисципліна: Фінансовий ринок Викладач: М.В. Рябокінь, Ю.В. Сиротюк Дата “___”____________ 2013 р. Модульна контрольна робота №1 Варіант №16

І. Терміни

Пайовий інвестиційний фонд

Фінансовий ринок

Опціон

ІІ. Тести

1. Яке з наступних тверджень, згідно з концепцією зміни вартості грошей у часі можна вважати справедливим:

а) фактор часу не впливає на зміну цінності грошей;

б) певна сума грошей сьогодні завжди цінніша від цієї ж самої суми в майбутньому;

в) певна сума грошей буде рівноцінною на будь-якому проміжку часу;

г) певна сума грошей сьогодні завжди менш цінна від цієї ж самої суми в майбутньому.

2. За формою суб’єкти фінансового ринку поділяються на:

а) господарчі суб’єкти, домашні господарства, місцеві органи влади;

б) емітенти, інвестори, фінансові посередники;

в) емітенти, інвестори, інституційні інвестори, фінансові посередники;

г) господарчі суб’єкти, домашні господарства, держава, місцеві органи влади.

3. Фінансові установи, що спеціалізуються на купівлі у фірм прав на вимогу боргу:

а) пенсійні фонди;

б) лізингові компанії;

в) факторингові компанії;

г) ломбарди.

4. Норма доходу, яку стягує НБУ з банків за позики, видані під заставу векселів – це відсоток:

а) обліковий;

б) облігаційний;

в) банківський;

г) депозитний.

5. Ринок на якому формуються попит і пропозиція на середньо– та довгостроковий позичковий капітал:

а) капіталів;

б) грошовий;

в) валютний;

г) фондовий.

IІІ. Задачі

1. Початкова сума боргу рівна 6 500 грн. Визначити нарощену суму через 2 роки і 3 місяці при використанні складної ставки позичкового відсотку в розмірі 16%. Розв’язати даний приклад для випадку нарахування відсотків по півріччям та щоквартально.

2. Депозитний сертифікат дисконтного типу номіналом 16 000 грн., ціна якого визначається з використанням облікової ставки, було придбано за 55 днів до строку погашення і продано через 20 днів. Значення ринкових облікових ставок в моменти купівлі і продажу становили 22% і 16% річних відповідно. Визначити дохід від операцій купівлі-продажу і її дохідність у вигляді ефективної річної ставки відсотків, якщо розрахункова кількість днів в році при обліці таких зобов’язань рівна 360, а при нарахуванні відсотків –365.

Національний університет державної податкової служби України (м.Ірпінь Київської області)
Розглянуто і затверджено на засіданні кафедри фінансових ринків Протокол № Зав.кафедрою__________В.П.Унинець-Ходаківська	Дисципліна: Фінансовий ринок Викладач: М.В. Рябокінь, Ю.В. Сиротюк Дата “___”____________ 2013 р. Модульна контрольна робота №1 Варіант №17

І. Терміни

Дисконтування

Лізинг

Види недержавних пенсійних фондів згідно ЗУ…

ІІ. Тести

1. Концепція вартості грошей у часі стверджує, що вартість грошей з плином часу змінюється за рахунок існування на фінансовому ринку:

а) ризику неповернення коштів;

б) кредитного ризику;

в) валютного ризику;

г) певної норми дохідності інвестицій.

2. Похідні фінансові інструменти дають право на:

а) отримання дивідендів;

б) купівлю відповідної кількості акцій;

в) купівлю чи продаж відповідної кількості фінансових активів;

г) отримання права голосу в управлінні компанією.

3. Залежно від суб’єктів випуску цінних паперів ринок цінних паперів поділяється на:

а) ринок державних позик, муніципальних позик, цінних паперів підприємств;

б) касовий і строковий;

в) міжнародний, національний;

г) первинний і вторинний.

4. Об’єктом лізингу виступає:

а) інтелектуальна власність;

б) рухоме і нерухоме майно, яке може бути віднесене до основних фондів;

в) нерухоме майно, яке може бути віднесене до основних фондів;

г) товарні знаки.

5. Процес розподілу інвестованих коштів, між різними об’єктами вкладення, які безпосередньо не пов’язані між собою:

а) диверсифікація;

б) дисконтування;

в) компаундинг;

г) ануїтет.