Анализ финансовой устойчивости на основе расчета абсолютных показателей

Анализ финансовой устойчивости на основе расчета абсолютных показателей с определением типа финансовой устойчивости организации носит название анализа обеспеченности запасов основными источниками финансирования. Для анализа рассчитывается три абсолютных показателя:

1. излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств для финансирования запасов:

;

2. излишек (+) или недостаток (–) собственных оборотных средств и долгосрочных кредитов и займов для финансирования запасов:

;

3. излишек (+) или недостаток (–) основных источников финансирования запасов:

.

1 п ≥ 0

2п ≥ 0 абсолютная финансовая устойчивость

3п ≥ 0 (1; 1; 1)

1 п < 0 нормальная финансовая устойчивость,

2п ≥ 0 гарантирующая платежеспособность предприятия

3п ≥ 0 (0; 1; 1)

1 п < 0 неустойчивое финансовое положение,

2п < 0 сопряженное с нарушением платежеспособности

3п ≥ 0 (0; 0; 1)

1 п < 0 кризисное финансовое положение,

2п < 0 связанное с хронической неплатежеспособностью

3п < 0 (0; 0; 0)

1. 

2. 

3. 

1 п < 0

2п < 0 (0; 0; 0)

3п < 0

На начало отчетного периода у предприятия кризисное финансовое положение, связанное с неплатежеспособностью.

1. 

2. 

3. 

1 п < 0

2п < 0 (0; 0; 1)

3п > 0

На конец отчетного периода у предприятия неустойчивое финансовое положение, сопряженное с нарушением платежеспособности.

Анализ финансовой устойчивости на основе расчета показателя чистых активов

В соответствии с федеральным законом РФ «Об акционерных обществах» (ст. 35) для оценки финансовой устойчивости акционерного общества решающую роль приобретает показатель чистых активов, как разница суммы активов, принимаемых к расчету, и суммы обязательств, принимаемых к расчету. Этим показателем характеризуется стоимостная оценка имущества фирмы после формального или фактического удовлетворения всех требований третьих лиц.

Субъективизм в определении показателя чистых активов обусловлен тем, что:

— если расчет ведется по отчетному балансу, то величина чистых активов, как правило, занижена из-за использования в балансе оценок по себестоимости;

— если расчет ведется по ликвидационному балансу, то условность расчета чистых активов предопределяется условностью ликвидационных цен.

В случае с чистыми активами речь идет не о материально-вещественной структуре активов, а о некоторой суммовой оценке.

Если право распоряжаться отдельными видами активов принадлежит менеджерам, то право решать судьбу чистых активов принадлежит собственникам согласно порядку, изложенному в Приказе Минфина №10н и Федеральной комиссии по РЦБ №03-6/ПЗ от 29.01.03 г. «Об утверждении порядка оценки стоимости чистых активов акционерных обществ».

Сумма активов, принимаемых к расчету:

Сумма пассивов, принимаемых к расчету:

,

где ЧА — чистые активы;

А — активы;

П — пассивы.

Полученная разница является обеспечением задолженности предприятия перед своими собственниками. Именно на эту сумму в случае ликвидации предприятия собственники могут рассчитывать.

В ст. 90, 99 ГК РФ указано, что если по окончании второго или каждого последующего финансового года стоимость чистых активов общества окажется меньше уставного капитала, общество обязано объявить и зарегистрировать в установленном порядке уменьшение своего уставного капитала. Если стоимость чистых активов становится меньше определенного законом минимального размера уставного капитала, общество подлежит ликвидации.

Тесты по балансу

1. Найдите верное утверждение. В состав мобильных активов предприятия включаются

а) нематериальные активы;

б) запасы товарно-материальных ценностей;

в) основные средства.

2. Найдите верное утверждение. По степени обработки экономическая информация финансового характера делится на:

а) полезную и бесполезную;

б) первичную, промежуточную и результатную;

в) комплексную и тематическую.

3. Какие из перечисленных статей баланса не входят в состав текущих обязательств предприятия?

а) Кредиторская задолженность

б) Долгосрочные финансовые вложения

в) Краткосрочные финансовые вложения

г) Дебиторская задолженность (краткосрочная)

д) Краткосрочные кредиты и заемные средства.

4. Изменение стоимости общего объема имущества предприятия во времени изучается с помощью показателей:

а) структуры; б) координации; в) динамики

5. Предприятие имеет внеоборотные активы на сумму 6000 тыс. руб.; долгосрочные обязательства – 3000 тыс. руб.; текущие активы – 8000 тыс. руб.; краткосрочные обязательства – 4000 тыс. руб.; собственный капитал – 7000 тыс. руб. В этом случае собственные оборотные средства составляют:

а) 3000 тыс. руб.; б) 1000 тыс. руб.;

в) 2000 тыс. руб.; г) 4000 тыс. руб.;

д) верного ответа нет.

6. Найдите верное утверждение:

а) Горизонтальный анализ бухгалтерской отчётности- анализ структуры отчётной формы с целью выявления относительной значимости тех или иных её статей;

б) Горизонтальный анализ бухгалтерской отчётности - сравнительный анализ каждой позиции отчетности с предыдущими периодами с целью выявления и прогнозирования присущих им тенденций;

в) Верного утверждения нет.

7. Найдите верное утверждение.

а) имущественный потенциал предприятия характеризуется величиной, составом и состоянием долгосрочных активов, которыми владеет и распоряжается коммерческая организация для достижения своих целей;

б) имущественный потенциал предприятия характеризуется динамикой и состоянием текущих активов, которыми владеет и распоряжается коммерческая организация в течение длительности своего производственно-коммерческого цикла;

в) имущественный потенциал предприятия характеризуется величиной, составом и состоянием долгосрочных источников финансирования, которыми распоряжается коммерческая организация для достижения своих целей;

г) имущественный потенциал предприятия характеризуется величиной, составом и состоянием долгосрочных и текущих активов, которыми владеет и распоряжается коммерческая организация для достижения своих целей.

8. Баланс будет считаться частично ликвидным, если выполняется условие:

а) А1 > П1;

б) А4 > П4;

в) А2 > П2;

г) А3 > П3.

10. По производственно-коммерческой фирме имеются следующие данные о хозяйственной деятельности за год на начало и конец периода (тыс.руб):

начало конец

периода периода

Величина активов 4112155 4564787

из них

— Величина внеоборотных

активов 3593159 3331810

— Величина материальных

оборотных средств 258539 708808

Коэффициент текущей ликвидности 1,379 1, 966

* Величина дебиторской задол-

женности с платежами более

чем через 12 месяцев после

отчётной даты 0 0

Изменение доли краткосрочных обязательств предприятия в составе совокупного капитала составляет:

а) 5,6 %;

б) 4,5 %;

в) 11,3 %;

г) 5,4 %.

11. Если в ходе расчетов величина чистого оборотного капитала предприятия получена с отрицательным знаком, то…..

а) данная ситуация не имеет смысла;

б) в составе имущества предприятия снижается доля наиболее мобильных оборотных средств;

в) предприятие неплатежеспособно.

12. Дополните предложение необходимым словом. Для определения величины числителя коэффициента автономии необходимо использовать данные………………….. раздела баланса.

а) пятого;

б) второго;

в) первого;

г) третьего

13. Найдите неверное утверждение.

а) Положительной особенностью оборотных средств предприятия является то, что они обладают высоким потенциалом структурной трансформации;

б) Положительной особенностью оборотных средств предприятия является то, что они подвержены небольшому риску финансовых потерь в связи с недобросовестностью бизнес-партнеров;

в) Положительной особенностью оборотных средств предприятия является то, что они более приспособляемы к изменениям конъюнктуры товарного и финансового рынков.

14. Если в динамике темпы прироста оборотных активов – 25 %, а внеоборотных активов – 18 %, то это свидетельствует о тенденции:

а) ускорения оборачиваемости всех активов;

б) замедлении оборачиваемости всех активов;

в) ускорении оборачиваемости оборотных средств

15. Укажите ошибочное утверждение. При проведении анализа ликвидности баланса:

а) активы предприятия группируются по степени ликвидности и располагаются в порядке убывания ликвидности;

б) активы предприятия группируются по степени ликвидности и располагаются в порядке возрастания ликвидности.

16. Внешние пользователи бухгалтерской отчетности, непосредственно заинтересованные в деятельности организации – это:

а) Существующие и потенциальные кредиторы;

б) Существующие и потенциальные собственники;

в) Пресса и информационные агентства.

Укажите не верное утверждение.

17. Укажите верное утверждение:

а) Если темпы прироста выручки и прибыли от продаж больше темпов прироста активов, то в отчетном периоде использование активов организации менее эффективно, чем в предшествующем периоде;

б) Если темпы прироста выручки и прибыли от продаж больше темпов прироста активов, то в отчетном периоде использование активов организации более эффективно, чем в предшествующем периоде;

в) Верного утверждения нет.

17. Имеется следующая информация по предприятию за 2004 год.

Показатели	Начало года	Конец года
Валюта баланса	75433	93830
Итог раздела «Капитал и резервы»	33018	51788
Итог раздела «Оборотные активы»	45231	49870

Значение коэффициента финансовой активности на конец 2004 года составляет:

а) 0,81; б) 0,63; в) 1,23; г) 1,56.

18. Дополните предложение необходимым словом. Величина текущих активов предприятия определяется как…………… .

а) разница итогов третьего и второго разделов баланса;

б) разница валюты баланса и итога пятого раздела баланса;

в) сумма итогов первого и второго разделов баланса за минусом итога третьего раздела баланса;

г) разница валюты баланса и итога первого раздела баланса.

19. Найдите верное утверждение. Статьи пассива баланса структурированы по:

а) принадлежности капитала;

б) продолжительности использования капитала;

в) степени ликвидности.

20. Стоимость пассивов, принимаемых в расчет чистых активов организации, рассчитывается как сумма:

а) статей 4 раздела баланса;

б) статей 3 и 4 разделов баланса за минусом расходов будущих периодов;

в) статей 3 и 4 разделов баланса за минусом доходов будущих периодов;

г) статей 3, 4и 5 разделов баланса за минусом доходов будущих периодов;

д) статей 4 и 5 разделов баланса за минусом доходов будущих периодов.

21. Финансовую независимость предприятия характеризует коэффициент:

а) маневренности собственного капитала

б) автономии

в) коэффициент финансирования

23. В ходе проведенного аналитического исследования, получено значение коэффициента доходности активов за 2004 год, равное 3,56. Поясните экономический смысл полученного расчета.

24. Между величиной собственного оборотного капитала (СОК) и суммой оборотных активов не может быть соотношения:

а) СОК < оборотные активы

б) СОК > оборотные активы

в) СОК = оборотные активы

25. В ходе проведенных расчетов получено значение коэффициента утраты платежеспособности, равное 0,75. Это означает, что

а) предприятие не имеет реальной возможности за 3 месяца восстановить свою платежеспособность;

б) предприятие за 6 месяцев не имеет реальной возможности утратить свою платежеспособность;

в) предприятие финансово устойчивое;

г) верного ответа нет.

26. Наибольший период оборота характерен для

а) дебиторской задолженности

б) товаров отгруженных; в) производственных запасов

27. Для расчета коэффициентов, позволяющих провести анализ платежеспособности предприятия, используются данные:

а) второго и третьего разделов баланса;

б) третьего и четвертого разделов баланса;

в) пятого и первого разделов баланса;

г) верного ответа нет.

28. Какие показатели баланса определяют величину источников формирования активов предприятия?

а) собственные, заемные и оборотные активы;

б) заемные денежные средства и внеоборотные активы;

в) собственные, заемные и привлеченные средства;

г) основные и привлеченные средства.

29. Какой из перечисленных коэффициентов финансовой устойчивости несет следующую смысловую нагрузку? Данный коэффициент показывает, какая часть собственного капитала предприятия вовлечена в формирование его оборотных средств.

а) коэффициент долгосрочного привлечение заемных средств;

б) коэффициент промежуточного покрытия;

в) коэффициент мобильности собственного капитала.

30. Определите верное соотношение, при котором достигаются наилучшие результаты хозяйственной деятельности:

а) темп роста прибыли > темп роста объема производства > темп роста затрат

б) темп роста прибыли > темп роста затрат > темп роста объема производства

в) темп роста затрат > темп роста прибыли > темп роста объема производства

31. Дополните предложение необходимой цифрой. Выручка от продаж составляет в предыдущем году 1000 тыс. руб.; в отчетном - 1200 тыс. руб. Средняя рентабельность продукции в предыдущем году - 10%, в отчетном году - 11%. За счет увеличения выручки дополнительно получено ........ тыс. руб. прибыли

а) 22 б) 20 в) 12

32. В ходе проведенных расчетов было получено значение коэффициента финансовой активности на конец 2004 года, равное 0,67. Поясните экономический смысл полученного значения.

33. Найдите неверное утверждение. Мобильными активами предприятия являются:

а) нематериальные активы;

б) денежные средства;

в) запасы товарно-материальных ценностей.

34. Величина активов предприятия на начало и конец первого квартала 2001 года составила соответственно 3187 и 3796 тыс. рублей. Величина внеоборотных активов на начало и конец периода - 1183 тыс. руб. и 1635 тыс. руб. Выручка (нетто) от продаж – 5423 тыс. руб. Определите продолжительность одного полного оборота имущества предприятия.