Краткий конспект лекции по теме 1

Единого, универсального определения понятия «экономический анализ» не существует.

Й. Шумпетер обозначил этим термином владение техникой анализа в четырех областях: истории, статистике, «теории» и экономической социологии. По его мнению, результаты и выводы в ходе любого экономического исследования должны формироваться с обязательным совместным использованием техники исторического, статистического, теоретического и социологического анализов.

Анализ в буквальном смысле означает познавательную процедуру мысленного, а также часто и реального разделения объекта или явления на части; процедурой обратной анализу является синтез, с которым анализ часто сочетается в практической или познавательной деятельности. В зависимости от характера исследуемого объекта, сложности его структуры, уровня абстракции, используемых в процессе познания подходов и практических способов их реализации, анализ выступает в различных формах, являясь часто синонимом исследования вообще как в естественных, так и в общественных науках. То есть, под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на расчленении целого на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зависимостей.

Диалектический процесс дифференциации и интеграции знаний способствовал выделению таких специальных наук как бухгалтерский учет, экономика организации, управление, маркетинг, планирование, статистика и др. Сюда же относится и экономический анализ, который тесно связан с перечисленными науками, но имеет свои методы и предмет изучения.

Экономический анализ как одна из разновидностей анализа вообще представляет собой систематизированную совокупность аналитических процедур, имеющих целью получение заключений, выводов и рекомендаций экономического характера в отношении некоторого объекта. При этом в качестве объектов анализа могут быть: страна, рынок, предприятие, инвестиционный проект, технологическая линия, себестоимость и т.п. Этот термин в широком смысле дает обобщенную характеристику аналитических процедур вообще, заключающихся в использовании некоторых моделей и методов, применяемых для осмысления, объяснения, оценки, обоснования и предсказания явлений или действий в экономике.

Совокупности аналитических процедур в системе макроэкономики и микроэкономики называются соответственно макроэкономическим и микроэкономическим анализом. С определенной условностью можно говорить о том, что ядром микроэкономики является оценка поведения фирмы как основной экономической ячейки любой национальной экономики. Поэтому под анализом экономики фирмы (микроанализом) понимаем анализ в системе управления деятельностью фирмы. Как практическая деятельность любая экономика представляет собой сложный организм, состоящий из множества надлежащим образом организованных и взаимодействующих между собой элементов. Ключевой элемент экономики – предприятие (фирма) как некая форма организации и взаимодействия ресурсов, имеющая целью создание определенного вида товаров и (или) услуг.

Анализ хозяйственной деятельности предприятия может быть разделен на два тесно взаимосвязанных раздела: финансовый анализ (внешний и внутренний) и производственный управленческий анализ. Разделение анализа на финансовый и управленческий обусловлено сложившимся на практике разделение системы бухгалтерского учета в масштабе предприятия на финансовый учет и управленческий учет. Особенностями управленческого анализа являются:

• ориентация результатов анализа для своего руководства;

• использование всех источников информации для анализа;

• отсутствие регламентации анализа со стороны;

• комплексность анализа, изучение всех сторон деятельности предприятия;

• интеграция учета, анализа, планирования и принятия решений;

• максимальная закрытость результатов анализа в целях сохранения коммерческих тайн.

Экономический анализ (на микроуровне) как наука представляет собой систему специальных знаний, связанную с:

а) исследованием экономических процессов, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка;

б) научным обоснованием бизнес-планов и объективной оценкой их выполнения;

в) выявлением положительных и отрицательных факторов и количественным измерением их действия на результаты хозяйствования;

г) раскрытием тенденций и пропорций хозяйственного развития и определением неиспользованных внутрихозяйственных резервов;

д) обобщением опыта отраслевых лидеров и умением выбрать эффективное управленческое решение в условиях хозяйственной неопределенности.

Экономический анализ в отличие от химии, физики относится к абстрактно-логическому методу исследования экономических явлений.

В настоящее время не достигнуто единой точки зрения в формулировке предмета экономического анализа. Однако, многие из определений имеют общие признаки, что позволяет выделить среди них несколько групп, где в качестве предмета указывается:

а) хозяйственная деятельность объекта;

б) хозяйственные процессы;

в) причинно-следственные связи экономических процессов;

г) изменения хозяйственных процессов и др.

В качестве предмета экономического анализа (на уровне хозяйствующего субъекта) следует рассматривать причинно-следственные связи экономических явлений и процессов, происходящих в результате осуществления хозяйственной деятельности, складывающиеся под воздействием объективных и субъективных факторов и получающие свое отражение через систему экономической информации. Правила аналитической деятельности и ее принципы сводятся к следующему. Экономический анализ должен:

• иметь научный характер, т.е. основываться на положениях диалектической теории познания, использовать новейшие достижения в теории и методологии экономических исследований;

• быть конкретным, объективным, точным, т.е. а) основанным на реальных данных, результаты его должны получать конкретное количественное выражение; б) содержать критическое и беспристрастное изучение экономических явлений с выработкой обоснованных выводов;

• быть действенным, что подразумевает пригодность результатов анализа для использования в практических целях, для повышения результативности хозяйственной деятельности;

• проводиться регулярно, систематически, а не от случая к случаю, что позволит снизить неопределенность функционирования объекта;

• быть экономичным или эффективным, т.е. затраты, связанные с проведением анализа, должны быть существенно меньше того экономического эффекта, который будет получен в результате его проведения;

• быть комплексным, всесторонне изучать причинные взаимосвязи;

• исследовать объекты в системе их внутренних и внешних взаимосвязей с другими элементами и объектами (а не изолированно), т.е. быть системным;

• быть демократичным, т.е предполагает при необходимости участие в проведении анализа широкого круга работников предприятия, компетентных в том или ином вопросе и т.п.

Экономический анализ изучает причинно-следственные связи экономических явлений и процессов на всех уровнях экономики. Рассматривая хозяйственную деятельность как объект изучения, аналитик должен быть в состоянии ответить на вопрос, как изменяется (изменится) тот или иной ее показатель в результате i-го хозяйственного решения (i= 1,..., n), принятого j-м руководителем (j = 1, ...,m) k-го подразделения (k = 1, ...,K) в t-й момент времени (t= 1, ..., T) и осуществленного одновременно с множеством других хозяйственных решений I-х руководителей K–х подразделений.

По характеру воздействия на результаты деятельности объекта управления все функции можно разделить на две группы: предписывающие, целеполагающие, обязывающие (планирование, организация, стимулирование, регулирование); отражающие, оценивающие, обосновывающие направления и характер последующих действий (учёт, контроль, анализ). Первые воздействуют на объект непосредственно и активно (через управленческие решения), вторые - косвенно (через информационное обеспечение и разработку вариантов управленческих решений). Особенности содержания и назначения функций управления обуславливают необходимость взаимодействия между собой на основе конкретизации информационного отображения каждого процесса деятельности.

В процессе управления экономический анализ как функция научного обоснования принимаемых решений занимает промежуточное место между функциями, связанными с принятием решений и функциями подбора и обработки информации об управляемом объекте. Поэтому повышение научного уровня управления, повышение степени обоснованности принимаемых решений объективно предполагает постоянный рост степени информированности органа управления за счёт более полного и глубокого выполнения его аналитических функций. Это приводит к повышению роли экономического анализа в управлении, расширению его возможностей непосредственного регулирующего воздействия на позитивный ход хозяйственных процессов.

Экономический анализ является многоцелевой функцией управления, которая одновременно участвует в выполнении других функций. Его значение и место в управлении производством определяется ведущей ролью в информационном обеспечении процессов управления для улучшения тактического и стратегического руководства, повышения качества принимаемых решений, выявления резервов, оценки экономической эффективности хозяйствования.

Экономический анализ тесно связан с рядом таких экономических и неэкономических дисциплин как:

• экономическая теория, изучая экономические законы, механизм их действия, создает теоретическую основу для развития экономического анализа; при проведении аналитических исследований необходимо учитывать действие экономических законов; экономический анализ содействует развитию экономических законов; многочисленные аналитические исследования накапливают сведения о проявлениях тех или иных экономических законов;

• бухгалтерский учет;

• финансирование и кредитование;

• отраслевые экономики;

• планирование и управление;

• статистика;

• математика и технологические науки.

Краткий конспект лекции по теме 2 (Виды экономического анализа, их классификация)

В основе классификации видов экономического анализа лежит классификация функций управления так как экономический анализ является необходимым элементом выполнения каждой функции управления предприятием. Виды прикладного экономического анализа классифицируются по:

1) времени проведения (или по содержанию процесса управления) выделяют анализ:

а) перспективный (или предварительный (иногда стратегический).

Перспективным называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем. В перспективном анализе главное внимание уделяется выяснению возможных причин, которые в будущем будут обуславливать формирование результативных показателей, т.е. анализ ведется до совершения хозяйственных процессов. При нем изучается устойчивость факторов, изменение показателей в предыдущих периодах с целью выявления тех из них, которые будут играть существенную роль в будущем периоде. Основные причины отклонений фактических значений экономических показателей от планируемых: невозможность полного учета всех факторов, определяющих результативный показатель; непрерывное образование новых производственно-хозяйственных резервов, являющихся следствием технического прогресса, инициативы работников и др. факторов. В практических методиках исследования задачи перспективного анализа конкретизируются по:

-- объектам анализа (бригада, участок, цех, предприятие);

-- показателям деятельности (прибыль, производительность труда, рентабельность продаж);

-- горизонтам перспективы.

б) оперативный (или ситуационный).

Оперативный анализ представляет систему повседневного изучения выполнения намеченных заданий с целью быстрого вмешательства в необходимых случаях в процесс производства для непрерывного и эффективного функционирования хозяйствующего субъекта. Оперативный анализ максимально приближен во времени к моменту совершения хозяйственных операций. Он основывается на данных первичного учета, непосредственного наблюдения за процессом производства, беседах с работниками. Данный вид анализа базируется на широком использовании натуральных показателей. При нем обеспечивается своевременность получения результатов, т.е. отрезок времени, в течение которого принятое по результатам анализа решение может воздействовать на краткосрочные причины, вызывающие отклонения от намеченной программы. Практически, оперативный анализ позволяет принимать управленческие решения «на ходу», отслеживать назревающие затруднения и предотвращать их. Как правило, оперативный анализ не является комплексным, т.е. не охватывает все стороны деятельности коммерческий организации.

в) ретроспективный (или последующий, текущий, исторический).

Ретроспективный анализ – это анализ осуществленной хозяйственной деятельности, проводимый, как правило, по важнейшим отчетным периодам. Его главные задачи: объективная оценка результатов хозяйственной деятельности, комплексное выявление резервов и их мобилизация для будущего, а также выявление недочетов в работе и их виновников. Его существенный недостаток в том, что выявленные резервы означают навсегда потерянные возможности роста эффективности деятельности для анализируемого периода.

2) объектам анализа:

а) функциональный, предметом которого являются потребительские свойства конкретных изделий;

б) технический (или инженерный) – анализируются натурально-вещественные процессы деятельности по созданию потребительных стоимостей с определенными функциями. Предметом этого анализа являются причинно-следственные связи технических процессов и их влияние на хозяйственную деятельность.

в) экономический, объектом которого являются экономические процессы, протекающие на предприятии в ходе осуществлении хозяйственной деятельности.

г) социальный, позволяющий на основе изучения социальных процессов, происходящих на предприятии, выявлять позитивные и негативные тенденции и разрабатывать предложения по развитию социальной инфраструктуры и включать их в контракты (договоры по найму).

д) экологический – изучает причинно-следственные связи природы и общества, изменяющие их в лучшую или худшую сторону относительно жизни человека. Его целью является исследование причин, ухудшающих экологическую обстановку, и разработка на их основе соответствующих управленческих решений, направленных на сохранение и улучшение баланса между природой и обществом.

е) правовой, связанный, прежде всего, с исследованием выполнения предприятием своих обязательств и нахождения в рамках правового поля.

ж) маркетинговый, направленный главным образом на изучение внешней среды функционирования предприятия, рынков сырья и сбыта готовой продукции, её конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого риска, формирования ценовой политики и др.

3) уровню и масштабам управления (или по пространственному признаку)

а) внутрихозяйственный, изучающий деятельность только исследуемого предприятия и его структурных подразделений;

б) межхозяйственный – сравнивает результаты работы нескольких предприятий;

в) народохозяйственный или анализ, проводимый на уровне национальной экономики;

г) в рамках данного классификационного признака можно говорить еще об

-- отраслевом анализе;

-- межотраслевом анализе (или региональном), исследующем функционирование комплекса отраслей, находящихся в одном регионе.

4) взаимосвязанным объектам управления:

а) функционально-экономический (или функционально-стоимостной (ФСА); ФСА – это метод системного исследования функций отдельного объекта, направленный на оптимизацию соотношения между потребительскими свойствами объекта и затратами на его разработку, производство и применение. В качестве объекта ФСА может быть выбрано изделие, которое: а) имеет повышенный удельный вес в объеме выпускаемой продукции; б) находится на стадии освоения; в) по каким-либо причинам утратило свою былую конкурентоспособность (а ранее стабильно обеспечивало доходы предприятию). Суть ФСА в том, что изделие расчленяется на отдельные составные элементы и каждые элементы анализируются с позиции выполнения какой-либо функции. В ФСА объеденены два вида анализа: функциональный и экономический. Объектом анализа здесь выступают функции (потребительские свойства) изделий и обусловленные ими стоимости. Предметом – причинно-следственные связи между потребительской стоимостью и стоимостью конкретных видов изделий. Функциональный подход позволяет исследовать состав функций изделия: главную, основные, вспомогательные и ненужные (в том числе вредные); их структуру по значимости обеспечения главной функции, возможности ликвидации ненужных функций. Экономический подход дает возможность находить источники экономии живого и овеществленного труда на создании потребительных стоимостей посредством изучения формирования затрат по отдельным функциям. Объединение этих двух подходов приводит к решению взаимоисключающих задач: повышение качества продукции и снижение затрат на ее выпуск.

Этапы ФСА:

1) подготовительный;

2) информационный;

3) аналитический;

4) творческий;

5) исследовательский;

6) рекомендательный;

7) этап внедрения;

8) коммерческо-сбытовой.

б) технико-экономический;

в) социально-экономический;

г) эколого-экономический;

д) экономико-правовой.

5) периодичности:

а) годовой;

б) квартальный;

в) месячный;

г) ежедневный;

д) сменный;

е) разовый;

ж) декадный;

з) каждодневный и др.

6) субъектам проведения или субъектам управления:

а) анализ, проводимый руководством, функциональными службами, собственниками;

б) анализ, проводимый поставщиками, покупателями;

в) анализ, проводимый кредитными организациями, страховыми, аудиторскими фирмами;

г) анализ, проводимый судебно-правовыми органами и др.

7) содержанию и полноте охватываемых анализом вопросов:

а) полный, сплошной анализ хозяйственной деятельности;

б) локальный анализ деятельности отдельных подразделений предприятия;

в) тематический анализ отдельных направлений работы предприятия.

8) методам изучения объекта:

а) сравнительный или сопоставительный. В настоящее время сопоставительный анализ имеет особое развивающееся направление – бенчмаркинг, в основе которого лежит сравнение деятельности не только предприятий-конкурентов, но и передовых фирм других отраслей. Особенность этого вида анализа состоит в том, что стратегическое планирование базируется не на заданиях, определяемых от достигнутого, а на исследованиях наиболее успешных параметров как в собственной отрасли, так и в других отраслях. Целью сопоставительного анализа является оптимизация экономической стратегии и разработка мероприятий по ликвидации разрыва в показателях собственного бизнеса и лидеров, направленные на получение наивысшего эффекта от новаций в хозяйственной деятельности.

б) системный;

в) комплексный;

г) стохастический (корреляционный);

д) маржинальный и др.

9) пользователям (потребителям) анализа:

а) внешний;

б) внутренний.

Основные особенности внутреннего и внешнего анализа

Классификационный признак	Вид анализа
	Внешний	Внутренний
Назначение	Общая оценка финансово-экономического состояния	Поиск резервов увеличения прибыли и эффективности деятельности
Исполнители и пользователи	Собственники, участники рынка ценных бумаг, налоговые службы, кредиторы, инвесторы и др.	Управленческий персонал предприятия (руководители и специалисты)
Базовое информационное обеспечение	Бухгалтерская отчетность	Регламентированные и нерегламентированные источники информации
Характер предоставляемой информации	Общедоступная аналитическая информация	Детализированная аналитическая информация конфиденциального характера
Степень унификации методики анализа	Достаточно высокая возможность унификации процедур и алгоритмов	Индивидуализированные разработки
Доминирующий временной аспект анализа	Ретроспективный и перспективный	Оперативный

Краткий конспект лекции по теме 3 (Метод и методические приемы экономического анализа)

Метод – от греческого слова «methodos» означает путь исследования. Под методом в широком смысле понимают пути, способы и средства познания действительности, совокупность органически взаимосвязанных принципов и приемов исследования процессов и явлений в природе и обществе. Если предмет любой науки отвечает на вопрос «что мы изучаем», то метод – «как изучаем». Всеобщим по своему характеру, вскрывающим общие законы развития является диалектический метод. При нем:

-- каждое отдельно взятое явление следует рассматривать и изучать во взаимосвязи и единстве с другими, участвующими в едином процессе;

-- все явления должны рассматриваться в движении, развитии.

Таким образом, можно говорить, что диалектический подход к изучаемым объектам означает рассмотрение их в качестве сложных систем, требующих в процессе познания как детализации причин и факторов развития, так и обобщения результатов анализа. Достигается это с помощью разработки системы показателей для комплексного исследования причинно-следственных связей явлений и процессов.

Метод экономического анализа представляет собой системное, комплексное изучение, измерение и обобщение влияния факторов на результаты деятельности предприятия (или какого-либо другого объекта) путем обработки специальными приемами системы показателей плана, учета, отчетности и др. источников информации с целью повышения эффективности деятельности. Можно выделить несколько значимых отличительных особенностей диалектического метода познания в экономическом анализе.

1. Использование системы показателей для характеристики разных сторон хозяйственной деятельности;

2. Проводя анализ важно не только выявить, но и измерить причинно-следственные связи между показателями.

Метод исследования тесно связан с методикой, через которую он реализуется. Под методикой понимается совокупность способов и правил наиболее целесообразного выполнения какой-либо работы. В экономическом анализе методика представляет собой совокупность аналитических способов и правил исследования экономики предприятия, определенным образом подчиненных достижению цели анализа. Она зависит от цели, задач анализа, объектов исследования, от содержания программы изучения, вида экономического анализа, последовательности и сроков его проведения. Существуют общие и частные методики. Под общей методикой понимается система исследования, которая одинаково используется при изучении различных объектов экономического анализа в различных отраслях. Частные методики конкретизируют общую относительно к определенным отраслям экономики, к определенному типу производства или объекту исследования. Любая методика содержит такие моменты как:

• формулировку цели и задач исследования, объекты анализа;

• систему показателей, с помощью которых будет исследоваться объект анализа;

• советы по последовательности и периодичности анализа;

• описание способов аналитического исследования;

• источники данных и др.

Все методы и приемы экономического анализа могут быть классифицированы на:

1. Логико-экономические – сравнение, группировка, абсолютные, относительные и средние величины, балансовый метод, метод долевого участия, цепных подстановок (и его разновидностей), интегральный, табличный, графический.

2. Экономико-математические – корреляционный. дисперсионный анализ, трендовый анализ, математическая экстраполяция, теория массового обслуживания, приемы финансовой математики.

3. Эвристические (психологические) приемы анализа: контрольные вопросы, аналогии, инверсии, «мозговой атаки», экспертных оценок и др.

Рассмотрим более подробно некоторые из названных методов.

Метод сравнения представляет собой оценку и анализ анализируемого объекта через аналогичные объекты. В качестве базы сравнения могут использоваться: а) плановые данные; б) нормативные показатели; в) показатели прошлого периода; г) показатели деятельности конкурентов; д) среднеотраслевые показатели; е) показатели наиболее успешного периода работы предприятия. Важным условием сравнения показателей является их сопоставимость. Выделяются следующие основные признаки сопоставимости:

-- тождество методик определения сравниваемых показателей;

-- использование цен одного уровня;

-- идентичность изучаемых периодов.

Метод группировки. Группировка -- неотъемлемая часть почти любого аналитического исследования. Она представляет собой расчленение массы изучаемой совокупности на качественно однородные группы по определенным признакам. В анализе используются такие виды группировок как: типологические, структурные, аналитические.

Использование в анализе абсолютных, относительных и средних величин. Количественная определенность показателей, в том числе и тех, которые сравниваются, выражается в абсолютных и относительных величинах. В бухгалтерском учете абсолютные величины являются, как правило, основными измерителями. В анализе же они используются в бόльшей мере в качестве базы для исчисления средних и относительных величин. Относительные величины выражают числовые соотношения, присущие экономическим явлениям. Они выражаются в долях единицы, в коэффициентах (если за базу берется 1), в процентах (если за базу берется 100), в промилле (если за базу берется 1000), в продецимилле (если за базу берется 10000). Средние показатели рассчитываются на основе массовых, качественно однородных, но количественно отличных друг от друга данных. Их «аналитическая сила» состоит в обобщении соответствующей совокупности типичных, однородных показателей, явлений, процессов. Они позволяют переходить от единичного к общему, от случайного к закономерному. С помощью средних можно определить общие тенденции и закономерности в развитии экономических процессов. Исходные данные и содержание исчисляемого показателя предопределяют вид используемой средней: арифметическая, хронологическая моментного ряда, геометрическая, квадратическая, каждая в форме простой и взвешенной, мода, медиана.

Индексный метод – один из методов количественного факторного анализа, основывается на относительных показателях, выражающих отношение уровня данного явления к его уровню в предыдущем периоде или к уровню аналогичного явления, принятого за базу. В случае разложения абсолютного прироста (отклонения) обобщающего (результативного) показателя по факторам индексный метод пригоден в случае, когда:

а) число факторов, влияющих на результативный показатель равно двум;

б) взаимосвязь результативного показателя и влияющих на него факторов – мультипликативная;

в) один показатель-фактор – количественный, а другой – качественный.

Так как индексный метод является одним из методов количественного факторного анализа, остановимся подробнее на методике проведения факторного анализа. Сущность методов факторного анализа заключается в оценке влияния различных факторов на изменение результативного показателя. При этом соблюдается следующая последовательность:

1. выделяются факторы, определяющие уровень результативного показателя;

2. устанавливается функциональная зависимость между выделенными факторами и результативным показателем (или моделируется взаимосвязь между ними);

3. оценивается влияние изменения каждого фактора на изменение результативного показателя. При этом вначале оценивается влияние количественных факторов, а затем качественных.

Одним из важнейших этапов факторного анализа является моделирование взаимосвязи между результативными показателями и факторами, определяющими их значение. Моделирование – один из методов научного познания, с помощью которого создается модель (условный образ) объекта исследования. А.Д Шеремет говорит, что «моделирование есть отражение действительности с помощью математических формул»

Существуют следующие типы моделей:

• аддитивные (или модели сложения, разности);

• мультипликативные (или модели умножения);

• кратные (или модели деления);

• комбинированные, смешанные (представляющие собой различные сочетания предыдущих типов моделей).

В аналитической практике используются следующие методы (приёмы) моделирования:

– метод расчленения, применяющийся для аддитивных и мультипликативных моделей и заключающийся в расчленении одного или нескольких факторных показателей, образующих факторную систему, на составные элементы;

– метод удлинения, применяющийся для кратных моделей. Предусматривает удлинение числителя факторной системы и удлинение ее знаменателя по отдельности;

– метод расширения факторной системы, применяющийся для кратных моделей и предусматривающий умножение числителя и знаменателя дроби на один и тот же (или на одни и те же) показатели. В ходе его применения происходит переход от кратной модели к мультипликативной модели.

– метод сокращения, применяющийся для кратной модели и предусматривающий деление числителя и знаменателя дроби на один и тот же(или на одни и те же) показатели.

Метод цепных подстановок – наиболее распространенный, традиционный метод количественного факторного анализа. В его основе – способ элиминирования. Элиминирование процесс устранения, отклонения, исключения воздействия всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного фактора, т.е. это логический прием, при котором последовательно выделяется влияние одного фактора и исключается действие остальных. Метод цепных подстановок заключается в том, что влияние факторов на изменение результативного показателя определяется путем изучения влияния каждого из них как переменного фактора при неизменном (постоянном) действии остальных факторов. Последующее сопоставление результативных показателей до и после замены дает возможность рассчитать его влияние на изменение результативного показателя.

Метод цепных подстановок состоит в последовательной замене базисной величины одного из сомножителей, образующих систему, его фактической величиной. Все остальные показатели при этом принимаются неизменными. Каждая подстановка связана с отдельным расчетом (называемым промежуточным). Число промежуточных расчетов на единицу меньше, чем число факторов, влияющих на изменение результативного показателя.

Используя метод цепных подстановок следует соблюдать последовательность подстановок: вначале рассматривается влияние количественных факторов, а затем – качественных. Недостатком применения метода цепных подстановок является зависимость определения размера влияния факторов на изменение результативного показателя от очередности подстановки.

Разновидностью метода цепных подстановок является прием абсолютных разниц. Данный метод используется для мультипликативных моделей и не предусматривает проведения промежуточных расчетов. В ходе его применения рассчитываются оценочные показатели как произведение разницы фактического и базисного значения рассматриваемого фактора на неизменные значения остальных факторов, образующих систему.

Также разновидностью метода цепных подстановок является прием относительных разниц. Как и метод абсолютных разниц он применяется для мультипликативных моделей. Абсолютный прирост (снижение) за счет первого фактора определяется как произведение базисного значения результативного показателя на темп прироста второго фактора. Абсолютный прирост (снижение) за счет второго фактора определяется как произведение базисного значения результативного показателя с учетом влияния первого фактора на темп прироста второго фактора. Абсолютный прирост (снижение) за счет третьего фактора определяется как произведение базисного значения результативного показателя с учетом влияния первого и второго факторов на темп прироста третьего фактора и т.п.

Интегральный метод применяется в детерминированном факторном анализе в мультипликативных, кратных и комбинированных моделях. В интегральном методе последовательность вычислений влияний факторов, в отличие от метода цепных подстановок, не оказывает влияния на конечные результаты расчетов. Данный метод позволяет разложить дополнительный прирост результативного показателя в связи с взаимодействием факторов между ними. Практическое использование интегрального метода базируется на специально созданных рабочих алгоритмах для соответствующих факторных моделей. Например, для двухфакторной мультипликативной модели у = а × в алгоритм будет таким:

∆у(а) = ∆а × вº + ½ ∆а∆в; или ∆у(а) = ½ ∆а × (вº + в¹);

∆у(в) = ∆в × аº + ½ ∆а∆в; или ∆у(в) = ½ ∆в × (аº + а¹)

Балансовый метод. Применяется в АХД в случае наличия строго функциональной зависимости, которая может быть представлена в виде балансового уравнения. Например, формула товарного баланса имеет вид:

Нн + ТВ = РП + Нк, где

Нн – остатки нереализованной продукции на начало анализируемого периода;

ТВ – товарный выпуск за период;

РП – объем реализованной продукции за период;

Нк – остатки нереализованной продукции на конец анализируемого периода.

На основе товарного баланса можно выявить влияние каждого элемента на изменение (отклонение) обобщающего показателя. При этом может быть использован метод цепных подстановок.

Метод долевого участия, когда влияние каждого фактора на результативный показатель определяется пропорционально его доле в отклонении от задания (или в динамике) по этому показателю, т.е. изменение результативного показателя распределяется между факторами по правилам пропорционального деления. Рассчитывается доля каждого фактора в общей сумме изменений, а затем эта доля умножается на общее отклонение результативного показателя. Алгоритм расчета такой:

∆а

∆у(а) = ————— × ∆у;

∆а + ∆в + ∆с

∆в

∆у(в) = ————— × ∆у;

∆а + ∆в + ∆с

∆с

∆у(с) = ————— × ∆у.

∆а + ∆в + ∆с

Методы сравнительной комплексной оценки. Данные методы применяются для проведения многомерного сравнительного анализа, как правило, в случаях, когда:

а) требуется сравнить деятельность нескольких хозяйственных единиц по имеющейся информации на основе единой системы показателей, т.е. рассчитать для каждой хозяйственной единицы интегральный показатель оценки, с помощью которого определяется степень успешности работы каждого объекта;

б) требуется сопоставить результаты работы какого-либо хозяйственного объекта во времени, для чего также рассчитывается показатель интегральной оценки, с помощью которого характеризуется количественная и качественная сторона динамики развития объекта во времени.

Среди методов сравнительной комплексной оценки остановимся на методе суммы мест и методе расстояний.

Метод суммы мест. При его применении необходимо все показатели, используемые в ходе анализа, разделить на две группы: показатели-стимуляторы и показатели-дестимуляторы. Показатели-стимуляторы – это показатели, рост которых свидетельствует об улучшении работы хозяйственного объекта (например, прибыль, фондоотдача, производительность труда). Показатели-дестимуляторы – это показатели, снижение которых свидетельствует об улучшении работы хозяйственного объекта (например, себестоимость продукции, текучесть кадров).

Методика использования метода суммы мест предполагает построение вспомогательной матрицы, предусматривающей тот факт, что,

– если показатель-стимулятор, то элементы вспомогательной матрицы располагаются по убыванию и каждому элементу матрицы исходной информации присваивается значение, соответствующее по столбцу убывания;

– если показатель-дестимулятор, то элементы столбца вспомогательной матрицы располагаются по возрастанию и каждому элементу матрицы исходной информации присваивается значение, соответствующее по столбцу возрастания.

Оценка каждой хозяйственной единицы производится по сумме значений местонахождения каждого показателя, это и будет интегральных показатель оценки для каждого объекта. Наилучшая хозяйственная единица должна обладать наименьшим значением интегрального показателя. Этот метод не учитывает абсолютные значения показателей, поэтому оценки могут значительно искажать реальную картину, если вариации показателей несущественны.

Метод расстояний. Для его применения необходима информация о значениях показателей для объекта-эталона. Объект-эталон – некоторый идеальный объект с идеальными В ходе применения данного метода рассчитываются суммы квадратов отклонений от объекта-эталона по каждому хозяйственному объекту. значениями по каждому показателю. Считается, что лучше всего работает тот хозяйственный объект, у которого наименьшая сумма квадратов отклонений от объекта-эталона.

Эвристические (психологические) приёмы анализа. Эвристика – наука о творческом мышлении. Поэтому эвристические методы анализа называют психологическими приемами анализа, связанными с творческим поиском решения экономических задач. Это во многом интуитивные методы анализа, основанные на прошлом опыте, на экспертных оценках, когда во внимание принимается индивидуальное мнение специалиста или коллективная экспертная оценка. Среди них такие методы как.

Прием мозговой атаки – метод интенсивного генерирования новых идей. Для этого необходимо творческое содружество групп специалистов разного профиля. На первой стадии его реализации выдвигается серия идей, и чем их больше, тем лучше, как правило, будет ожидаемый результат. По мнению специалистов, для решения сложных задач требуется 400 – 500 первоначальных идей, которые накапливаются за несколько сессий по 40 – 50 минут. Затем они обсуждаются с целью выявления самых оптимальных для реализации.

Прием аналогии – использование подобного известного решения для ответа на конкретный аналитический вопрос. Для его реализации аналитик должен обладать наблюдательностью, способностью к переносу опыта.

Прием инверсии или система «наоборот» позволяет преодолеть психологическую инерцию. Умение перевернуть объект «вверх ногами», вывернуть «наизнанку», поменять местами его составляющие дают возможность отказаться от традиционных решений.

Прием коллективного блокнота предусматривает за определенный период (например, за месяц) самостоятельное накопление идей каждым участником. По окончании периода, руководитель творческой группы систематизирует материал и передает его на совместное обсуждение для выработки окончательного варианта решения проблемы.

Прием синектики ставит задачу найти нужное решение за счет преодоления психологической инерции, состоящей в стремлении идти традиционным путем. Решение проблемы ищет группа специалистов разных профессий.

Прием контрольных вопросов имеет цель с помощью наводящих вопросов подвести к решению задачи. В зарубежной практике нашел распространение вопросник А. Осборна, включающий девять групп вопросов: что можно в объекте преобразовать; что надо сделать наоборот; на какой объект похож данный объект; что можно скопировать; какие новые комбинации объекта возможны и др.

К эвристическим приёмам относятся также интуитивные приемы, основанные на прошлом опыте, на экспертных оценках, когда во внимание принимается индивидуальное мнение специалиста или коллективная экспертная оценка.

Неформализованные методы решения экономических задач находят применение, прежде всего в условиях, когда нет возможности формально, с помощью математических моделей описать существенные связи экономических переменных и объектов. Такая ситуация складывается при прогнозировании. решении выбора. необходимости осуществить творческий поиск оптимальных решений, отсутствии условий для формализации взаимосвязей экономических явлений и процессов и возможности их количественного измерения.

Тесты 1

1. Выберите верное утверждение. По отдельным объектам управления анализ подразделяется на:

а) функциональный, технический, экономический, социальный и экологический;

б) оперативный, текущий и перспективный;

в) народохозяйственный, региональный, отраслевой и внутрипроизводственный.

2. В ходе проведенных расчетов получено значение показателя материалоемкости продукции, равное 0,67. Поясните экономический смысл полученного расчета.

3. Найдите неверное утверждение. Экономический анализ как наука представляет собой систему специальных знаний, связанную с:

а) научным обоснованием бизнес-планов и объективной оценкой их выполнения;

б) раскрытием тенденций и пропорций хозяйственного развития;

в) минимизацией области безрискового хозяйствования в условиях неопределенности.

4. Имеются следующие данные:

Показатели	Обозначения	Базисный период	Анализируемый период
Объём продукции, тыс.руб.	П	3207	3008,9
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов, тыс.руб.	ОПФ	2017	2027,5
Среднегодовая численность ППП, чел	Т	205	197
Фондоотдача основных производственных фондов, руб.

Определите изменение фондоотдачи основных производственных фондов в анализируемом периоде по сравнению с базисным:

а) снизилась на 0,11 руб;

б) возросла на 0, 25 руб;

в) не изменилась.

5. Определите, какой из предложенных ниже этапов аналитического исследования может быть Вами назван вторым этапом.

а) формирование системы показателей, характеризующей анализируемое явление;

б) формулировка цели и задач исследования;

в) определение информационной базы исследования;

г) определение всех взаимосвязей, дающих количественные оценки.

6. Дополните предложение необходимым словом. Если темпы роста фондовооруженности превышают темпы роста фондоотдачи, на предприятии преобладает ............. путь развития?

а) экстенсивный

б) интенсивный

в) смешанный

г) комбинированный

7. Найдите неверное утверждение. В ходе проведения факторного анализа мультипликативные экономико-математические модели используются в применении таких методов анализа как:

а) метод цепных постановок;

б) метод относительных разниц;

в) индексный метод;

г) метод суммы мест.

8. Дополните предложение необходимым словом. Причинно-следственные связи экономических явлений и процессов являются …………….. экономического анализа:

а) объектом;

б) предметом;

в) субъектом.

9. Найдите верное определение.

а) показатели, отражающие числовые соотношения, присущие экономическим явлениям называются относительными величинами;

б) показатели, отражающие числовые соотношения, присущие экономическим явлениям называются средними величинами;

в) показатели, отражающие числовые соотношения, присущие экономическим явлениям называются абсолютными величинами.

10. При применении метода суммы мест…………..

а) чем больше сумма мест, тем более высокий ранг присваивается объекту;

б) чем меньше сумма мест, тем более высокий ранг присваивается объекту;

в) сумма мест не влияет на ранг объекта;

г) число мест должно быть на единицу больше количества анализируемых организаций.

11. Определите, какой из перечисленных факторов развития производства не является экстенсивным.

а) увеличение времени использования ресурсов;

б) ускорение оборачиваемости оборотных средств;

в) устранение непроизводительного использования средств труда.

12. Найдите верное утверждение. Экономический анализ в первую очередь способствует:

а) определению результатов деятельности организации;

б) обоснованию плановых заданий и принятию управленческих решений;

в) выявлению резервов повышения производительности труда.

13. Темпы прироста ресурсов на 1% прироста продукции показывают:

а) план по выпуску продукции перевыполнен

б) эффективность использования ресурсов

в) относительную экономию ресурсов

14. Среди предложенных показателей выделите структурный:

а) удельный вес активной части основных средств в составе всех основных средств;

б) средняя продолжительность рабочего дня;

в) общая стоимость основных средств;

г) среднечасовая выработка рабочего.

15. Метод инверсии является одним из методов:

а) сравнительной комплексной оценки;

б) статистических;

в) эвристических;

г) экономико-математических.

16. Какие из перечисленных методов экономического анализа не являются методами количественной оценки влияния факторов:

а) метод цепных подстановок;

б) метод группировки;

в) метод сравнения;

г) индексный метод;

д) метод относительных разниц.

17. Максимально-возможный выпуск продукции по качеству и количеству в условиях эффективного использования всех средств и предметов труда называется:

а) производственной программой предприятия

б) производственными резервами предприятия

в) производственным потенциалом предприятия

18. Дополните предложение необходимым словосочетанием. В системе управления организацией экономический анализ относится к…..

а) управляемой системе;

б) управляющей системе;

в) функциям планирования.

19. Сравнение отчетных показателей с аналогичными показателями предшествующих периодов позволяет определить:

а) динамику и тенденции развития предприятия;

б) причины невыполнения намеченного плана;

в) место данного предприятия в отрасли.

20. Дополните предложение необходимым словом. Содержание такого принципа экономического анализа как ………. характеризует пригодность результатов анализа для использования в практических целях, для повышения результативности операционной деятельности.

а) действенность;

б) объективность;

в) научность;

г) системность.

21. Эвристические методы анализа также называются:

а) эмоциональными;

б) психологическими;

в) лингвинистическими

22. Под анализом в широком плане понимается способ познания предметов и явлений окружающей среды, основанный на ……….

а) расчленении (разложении);

б) умножении (произведении);

в) объединении (соединении)

23. Найдите верное утверждение:

а) Горизонтальный анализ бухгалтерской отчётности- анализ структуры отчётной формы с целью выявления относительной значимости тех или иных её статей;

б) Горизонтальный анализ бухгалтерской отчётности - сравнительный анализ каждой позиции отчетности с предыдущими периодами с целью выявления и прогнозирования присущих им тенденций;

в) Верного утверждения нет.

24. Найдите верное утверждение.

а) имущественный потенциал предприятия характеризуется величиной, составом и состоянием долгосрочных активов, которыми владеет и распоряжается коммерческая организация для достижения своих целей;

б) имущественный потенциал предприятия характеризуется динамикой и состоянием текущих активов, которыми владеет и распоряжается коммерческая организация в течение длительности своего производственно-коммерческого цикла;

в) имущественный потенциал предприятия характеризуется величиной, составом и состоянием долгосрочных источников финансирования, которыми распоряжается коммерческая организация для достижения своих целей;

г) имущественный потенциал предприятия характеризуется величиной, составом и состоянием долгосрочных и текущих активов, которыми владеет и распоряжается коммерческая организация для достижения своих целей.

25. Дополните предложение необходимым словосочетанием. Субъектом анализа финансового состояния является………………………………

а) финансовое состояние организации и ее финансовые результаты;

б) ключевые, наиболее информативные параметры, дающие объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия;

в) человек, занимающийся аналитической работой и подготавливающий аналитические отчеты для руководства.

26. Найдите верное утверждение. Статьи пассива баланса структурированы по:

а) принадлежности капитала;

б) продолжительности использования капитала;

в) степени ликвидности.

27. В состав текущих активов предприятия по балансу не включаются:

а) доходы будущих периодов;

б) сырьё и материалы;

в) расходы будущих периодов;

г) краткосрочные финансовые вложения.

28. Найдите неверное утверждение.

а) Политика формирования структуры совокупного капитала предприятия должна учитывать его отраслевую принадлежность;

б) Политика формирования структуры совокупного капитала предприятия должна учитывать стабильность его продаж;

в) Политика формирования структуры совокупного капитала предприятия должна учитывать конъюнктуру финансового рынка;

г) Политика формирования структуры совокупного капитала предприятия должна учитывать перспективы развития интересов бизнес-партнеров.

29. Найдите верное утверждение.

а) Краткосрочные кредиты и займы отражаются во 2-ом разделе баланса;

б) Краткосрочные кредиты и займы отражаются в 4-ом разделе баланса;

в) Краткосрочные кредиты и займы отражаются во 5-ом разделе баланса;

г) Краткосрочные кредиты и займы не отражаются в балансе

30. Найдите верное утверждение. «Золотое» правило эффективного бизнеса построено на сравнении:

а) темпов роста прибыли, выручки и обязательств предприятия;

б) темпов роста выручки, материальных оборотных средств и средств в расчетах;

в) темпов роста прибыли, выручки и активов.

31. В состав заемного капитала не входят:

а) Долгосрочные кредиты и заемные средства;

б) Кредиторская задолженность;

в) Краткосрочные финансовые вложения;

г) Краткосрочные кредиты и заемные средства.

32. Определите верное соотношение, при котором достигаются наилучшие результаты хозяйственной деятельности:

а) темп роста прибыли > темп роста объема производства > темп роста затрат

б) темп роста прибыли > темп роста затрат > темп роста объема производства

в) темп роста затрат > темп роста прибыли > темп роста объема производства

33. Уравнением аналитического баланса является...

а) долгосрочные обязательства = валюта баланса - капитал - краткосрочные обязательства;

б) собственный капитал = валюта баланса - долгосрочные обязательства - краткосрочные обязательства;

в) чистые оборотные активы = оборотные активы - краткосрочные обязательства.

34. Положительная динамика данной статьи баланса свидетельствует о повышении возможности предприятия по самофинансированию деятельности.

а) нераспределенная прибыль;

б) денежные средства;

в) займы и кредиты долгосрочного характера.

35. Найдите верное утверждение. Исторически финансово-аналитическое направление в прикладной экономике развивалось в виде следующих взаимосвязанных блоков:

а) как совокупность методов и приемов оценки целесообразности и эффективности операций с финансовыми активами, капиталом и обязательствами;

б) как совокупность методов и приемов оценки производственного потенциала фирмы и ее положения на рынке товаров и услуг;

в) как совокупность методов и приемов оценки движения денежных потоков фирмы по данным отчетности.

36. Найдите неверное утверждение. Процесс формирования активов организации должен предусматривать:

а) выбор наиболее прогрессивных видов активов с позиции формирования прибыли и обеспечения рыночной стоимости предприятия;

б) обеспечение соответствия объема и структуры формируемых активов объему и структуре собственных источников финансирования;

в) учет перспектив развития операционной деятельности и региональной диверсификации.

37. Дополните предложение необходимым словом. Определение структуры итоговых показателей бухгалтерской отчетности называется……………….анализом.

а) горизонтальным;

б) трендовым;

в) сравнительным;

г) факторным;

д) вертикальным.

38. Сущность финансовой устойчивости предприятия (на основе абсолютных показателей) состоит в:

а) покрытии краткосрочной задолженности денежными средствами и активными расчетами с дебиторами;

б) обеспеченности запасов собственными и заемными источниками их формирования;

в) покрытии краткосрочных обязательств оборотными активами;

г) росте собственного капитала в составе активов предприятия;

д) снижении запасов предприятия в составе оборотных средств.

39. Баланс будет считаться частично ликвидным, если выполняется условие:

а) А1 > П1;

б) А4 > П4;

в) А2 > П2;

г) А3 > П3.

40. Коэффициент абсолютной ликвидности – это отношение… к краткосрочным обязательствам предприятия.

а) материальных оборотных средств;

б) производственных запасов и денежных средств;

в) денежных средств и краткосрочных ценных бумаг;

г) дебиторской задолженности и денежных средств.

41. Найдите неверное утверждение.

а) положительной особенностью оборотных средств предприятия является то, что они обладают высоким потенциалом структурной трансформации;

б) положительной особенностью оборотных средств предприятия является то, что они подвержены небольшому риску финансовых потерь в связи с недобросовестностью бизнес-партнеров;

в) положительной особенностью оборотных средств предприятия является то, что они более приспособляемы к изменениям конъюнктуры товарного и финансового рынков.

42. Найдите неверное утверждение. Мобильными активами предприятия являются:

а) нематериальные активы;

б) денежные средства;

в) запасы товарно-материальных ценностей.

43. Значение коэффициента восстановления платежеспособности, равное 0,9, свидетельствует о:

а) отсутствии у организации возможности укрепить свою финансовую устойчивость;

б) утрате платежеспособности предприятия;

в) наличии у организации возможности восстановить свою платежеспособность;

г) отсутствии у организации возможности восстановить свою платежеспособность.

44. Найдите верную формулу расчета рентабельности собственного капитала:

а) отношение чистой прибыли к среднегодовой величине собственного оборотного капитала;

б) отношение выручки от продаж к среднегодовой величине собственного капитала;

в) отношение среднегодовой величины собственного капитала к выручке от продаж;

г) верной формулы нет.

45. Если в динамике темпы прироста оборотных активов – 17 %, а внеоборотных активов – 35 %, то это свидетельствует о тенденции:

а) ускорения оборачиваемости всех активов;

б) замедлении оборачиваемости всех активов;

в) ускорении оборачиваемости оборотных средств.

46. Показателями-дестимуляторами являются:

а) рентабельность капитала;

б) поступление товаров;

в) запасы товаров на конец периода;

г) себестоимость продукции.

47. Выручка организации от продажи продукции составила 55 тыс. р.; себестоимость проданной продукции – 30 тыс. р.; коммерческие расходы – 5 тыс. р.; управленческие расходы – 6 тыс. р.; уплаченные проценты за кредит – 2 тыс. р. Рассчитайте валовую прибыль и прибыль от продаж:

а) 25 тыс. р. и 14 тыс. р. соответственно;

б) 23 тыс. р. и 12 тыс. р. соответственно;

в) 25 тыс. р. и 12 тыс. рублей соответственно;

г) верных расчетов нет.

48. Показатель, представляющий собой стоимостное выражение имущества акционерного общества, обеспеченное его собственными средствами, – это:

а) собственный капитал;

б) чистые активы;

в) собственный и приравненный к нему капитал.

49. Найдите неверное утверждение. В «Отчете о движении денежных средств» содержатся сведения о движении денежных потоков предприятия по:

а) экономической деятельности;

б) финансовой деятельности;

в) инвестиционной деятельности;

г) текущей деятельности.

50. Имеется следующая информация по предприятию за 2005 г.

Показатели	Начало года	Конец года
Валюта баланса	75433	93830
Итог раздела «Капитал и резервы»	33018	51788
Итог раздела «Оборотные активы»	45231	49870

Значение коэффициента финансовой активности на конец 2005 г. составляет:

а) 0,81;

б) 0,63;

в) 1,23;

г) 1,56.

51. Выручка от продаж отчетного года составила 18 657 тыс. р. В прошлом году ее величина – 16 478 тыс. р. Величина совокупного капитала в отчетном году по сравнению с предыдущим возросла на 12 %. Доля оборотных активов в составе имущества не изменилась. Продажные цены на продукцию за год возросли в среднем на 13 %. Себестоимость продаж в составе выручки возросла в 1,05 раза. Определите значение фактической выручки от продаж в сопоставимых ценах.

52. Сколько оборотов совершили оборотные средства предприятия за год, если средние остатки оборотных средств составили 15 680 тыс. р., а период их оборачиваемости составил 97 дней:

а) 3,7;

б) 0,3;

в) 4,2.

53. Величина «чистых активов» предприятия в экономической литературе по-другому может называться:

а) реальным собственным капиталом;

б) собственным оборотным капиталом;

в) совокупным капиталом.

54. Применение методики рейтинговой оценки не включает в себя этап:

а) сбора информации за отчетный период, на основе которой рассчитываются аналитические показатели;

б) расчета показателей, используемых для формирования неравенств ликвидности баланса;

в) ранжирования сравниваемых предприятий по рассчитанной рейтинговой оценке.

55. Для комплексной рейтинговой оценки финансового состояния организаций не используется метод:

а) коэффициентов;

б) расстояний;

в) цепных подстановок.

56. Дополните предложение необходимым словосочетанием. Объект-эталон – это некоторое идеальное предприятие с… значениями по каждому показателю.

ПРИМЕРНЫЕ ВОПРОСЫ к экзамену по курсу «Финансовый анализ»

1. Понятие экономического анализа на макро- и микроуровне. Предприятие (организация) как объект экономического анализа. Роль анализа хозяйственной деятельности в управлении субъектом хозяйствования.

2. Требования, предъявляемые к экономическому анализу в условиях рынка.

3. Предмет экономического анализа. Направления развития научной мысли в области совершенствования понятия “предмет экономического анализа”.

4. Взаимосвязь экономического анализа с другими науками

5. Структура экономического анализа, его задачи в современных условиях развития экономики. Роль АХД в разработке и принятии управленческих решений.

6. Метод экономического анализа, его характерные особенности.

7. Классификация факторов в экономическом анализе.

8. Система взаимосвязанных аналитических показателей – важная составляющая метода экономического анализа.

9. Приёмы экономического анализа, используемые на разных стадиях измерения степени воздействия отдельных факторов на результативный показатель.

10. Понятие, экономическая сущность резервов и их классификация.

11. Классификация видов экономического анализа. Особенности организации и методики текущего (итогового), оперативного и перспективного экономического анализа.

12. Информационное обеспечение экономического анализа.

13. Характеристика основных групп пользователей информации экономического анализа.

14. Классификация источников данных, используемых в ходе АХД, их характеристика.

15. Основные требования к информационному обеспечению АХД.

16. Подготовка и аналитическая обработка исходных данных в АХД.

17. Понятие “финансового состояния” предприятия. Цель, сущность и основные задачи проведения анализа финансового состояния. Этапы проведения анализа.

18. Аналитическая характеристика документа, являющегося основным носителем финансовой информации. Типы изменений в нём.

19. Этапы и стандартные приемы анализа бухгалтерской отчетности: горизонтальный анализ, вертикальный и трендовый анализ, коэффициентный анализ.

20. Анализ динамики, состава и структуры активов (имущества) предприятия.

21. Анализ состава, состояния и движения основных средств предприятия.

22. Анализ структуры оборотных активов предприятия.

23. Анализ состояния текущих активов предприятия на основе их разделения на трудно- и легкореализуемые.

24. Внутренний анализ текущих активов предприятия по категориям риска.

25. Сравнительный анализ динамики финансовых результатов и имущества предприятия

26. Анализ состава и структуры источников формирования активов (имущества) предприятия.

27. Факторы, влияющие на политику формирования финансовой структуры капитала предприятия.

28. Анализ состава и структуры привлечённых (заёмных) средств предприятия.

29. Анализ ликвидности баланса.

30. Анализ платежеспособности предприятия. Факторы, оказывающие влияние на повышение (снижение) платежеспособности предприятия.

31. Анализ экономического результата ускорения (замедления) оборачиваемости оборотного капитала.

32. Понятие “финансовая устойчивость” предприятия. Коэффициентный анализ финансовой устойчивости организации.

33. Анализ финансовой устойчивости предприятия с определением типа финансовой устойчивости (на основе расчёта абсолютных показателей)

34. Анализ деловой активности предприятия. Факторы, влияющие на деловую активность предприятия.

35. Оценка возможностей предприятия восстановить (утратить) платежеспособность.

36. Основные внутренние неформальные критерии, дающие возможность прогнозировать вероятность наступления кризисного состояния.

37. Анализ состава и структуры общей прибыли предприятия. Оценка фактической величины финансового результата в разрезе отдельных видов деятельности.

38 Факторный анализ прибыли от продаж. (традиционный и современный подходы)

39. Факторный анализ рентабельности единицы продукции

40. Факторный анализ рентабельности основного вида деятельности предприятия.

41. Факторный анализ рентабельности производственных фондов

42. Охарактеризуйте систему показателей, позволяющих оценить доходность предприятия.

43. Факторный анализ рентабельности собственного капитала

44. Моделирование показателей рентабельности активов как база проведения многофакторного анализа.

45. Сравнительная рейтинговая оценка деятельности предприятий

46. Эвристические методы в экономическом анализе

Сущность, цель, задачи анализа финансового состояния предприятия

Финансовое состояние — это комплексное понятие, которое характеризуется системой показателей, отражающей наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия. Это характеристика его финансовой конкурентоспособности выполнения обязательств перед бюджетом, внебюджетными фондами и другими организациями.

Под оптимальным финансовым состоянием понимается сбалансированность отдельных структурных элементов активов (имущества) предприятия и капитала (пассива), а также его способность обеспечивать высокий уровень эффективности их использования.

Исторически финансово-аналитическое направление в прикладной экономике развивалось в виде двух взаимосвязанных блоков: как совокупность методов и приемов оценки финансового состояния фирмы по данным отчетности; как совокупность методов и приемов оценки целесообразности и эффективности операций с финансовыми активами, капиталом, обязательствами.

Под финансовым анализом в широком смысле понимается процесс идентификации, систематизации и аналитической обработки доступных сведений финансового характера, результатом которого является предоставление пользователю рекомендаций, которые могут служить формализованной основой для принятия управленческих решений в отношении данного объекта анализа.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

• Финансовое состояние компании и ее бизнес-единиц, а также риски, которые могут существенно ухудшить это состояние в будущем;

• Достаточность средств для осуществления текущей деятельности и долгосрочных инвестиций, а также для выплаты дивидендов;

• Потребность в источниках финансирования с учетом выбранной стратегии развития;

• Способность к сохранению и возрастанию капитала, а также обоснованность политики распределения и использования прибыли;

• Эффективность инвестиционных и финансовых решений и выбор приоритетных направлений развития бизнеса.

Проведение анализа финансового состояния преследует две основные цели:

1. Получение информации о способности зарабатывать прибыль. Данный аспект является принципиальным при решении вопроса о выплате дивидендов, возможности расширения и развития бизнеса.

2. Формирование информации об имущественном и финансовом состоянии, т.е. об обеспеченности источниками получения прибыли.

Внешний анализ базируется на общедоступной информации и имеет целью оценку инвестиционной и контрагентской привлекательности фирмы, т.е.:

— оценка положения фирмы на рынке капитала;

— обоснование решений в отношении взаимодействия с данной фирмой или участия в ее капитале.

Внутрифирменный анализ базируется на всей финансовой информации, циркулирующей в фирме, и имеет целью аналитическое обоснование решений по оптимизации финансового состояния.

Задачи анализа:

1. Анализ динамики величины, состава и структуры активов предприятия.

2. Анализ динамики величины, состава и структуры источников формирования активов организации.

3. Анализ платежеспособности и финансовой устойчивости.

4. Анализ финансовой результативности предприятия:

4.1. Анализ деловой активности.

4.2. Анализ абсолютных финансовых результатов.

4.3. Анализ относительных финансовых результатов (рентабельности и доходности).

5. Прогнозирование возможной кризисной ситуации и оценка финансовых рисков предприятия.

6. Оценка обеспеченности ценных бумаг активами и определение доходности ценных бумаг и др.

Наряду с классическими методами экономического анализа в практике финансового анализа используются:

— горизонтальный анализ — это сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом с расчетом абсолютного и относительного отклонения;

— вертикальный (структурный) анализ — это определение структуры итоговых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;

— трендовый анализ — это сравнение каждой позиции отчетности с рядом предыдущих периодов и определением тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных особенностей отдельных периодов;

— коэффициентный анализ — это анализ, проводимый на основе коэффициентов.